Szia, az en informacioim szerint Q3 es Q4-ben tovabb fog noni amcsiban az olaj kitermeles foleg a pala szektor miatt es ezaltal a keszletek is...Raadasul a XOM nem igazan esett korabban a tobbi olajos ceghez viszonyitva mert a legtobb passziv befektetesi alapban likviditasa miatt es mivel nagy a market cap-ja ezert eloszeretettel lett vasarolva...az elmult 2-3 ev fundamentumait megnezve es egy lehetseges olajar esesnel akar 30-50%-ot is eshet a rv, mikozben olaj ar emelkedesnel jo ha 10-20%-ot lenne kepes emelkedni...szamomra ez a hozam/kockazat arany egy likvid cegnel eleg belepest jelenthet a shortra...
Epp most olvastam az olaj OPEC-es elemzeset, itt van:
link
Nagyjabol 3 dolgot allit. Az egyik, hogy a keszletek most (Q1-Q2) a sokeves csucs kornyeken jarnak (3025mb) az importalo OPEC orszagokban. Masodszor, hogy a keszletszint nagyon erosen korrelal (r=0.85) az olajarral, es a mostani olajar megfelel a keszletszintbol szamithatonak, szoval nem log ki semerre .
Harmadszor, hogy a forward becslesek arra utalnak, hogy a keszletek Q3-Q4 idoszakban elkezdnek csokkenni, mert az amerikai kitermeles dinamikaja csokkeno, mikozben a fogyasztas kisse magasabb dinamikaju a korabbiaknal. Szoval, lasd abra a cikkben, eppen mostanaban metszi at a keszletvaltozasi egyensuly a nulla szintet, es megy at a negativ szamok fele. Es a kovetkezo 2 negyevre inkabb keszletcsokkenes-->aremelkedes a valoszinubb.
Ettol meg eshet XOM, de nem latom sem TA sem funda alapon biztos tradenek az XOM shortjat. Hosszabb tavon, nyilvan erezheto egyre idegesebb vilagban, egy 20 USD-nyi felfutashoz eleg ha a 15 nagy exportalo orszag akarmelyike megbillen.
Szia, kivancsi lennek a velemenyedre az Exon mobil shorttal kapcsolatban...???Mar 1 megfigyelo pozit kitettem...ha az olaj beesik 42$ ala akkor gyors lehet es lehet hogy meg sem all 30$-ig XOM pedig eshet a jelenlegi szintrol 50%-ot...
Azt gondolom, hogy a 2017 evi top arakat biztosan latni fogjuk mindegyikben 2-3 eves tavlatban. Az a mai arakhoz kepest kb. +100%.
De en arra szamitok, hogy az olaj ara 75-80 USD szintig felmegy. Az nem nagyon extrem varakozas, hanem inkabb realista. A hosszutavu charton WTIC chart 2.5 ev alatt esett 115---> 26 USD szintre. Ennek egy szereny fibo 62% fel-korrekcioja is 80 USD target arat mutat.
Ez akkor mennyi is lenne DO, RIG, es NE ara? Ilyen 80 USD olajar 2006 elejen es 2010 elejen is volt. Es a fenti cegek ara akkor: DO=60-70, RIG= 60-80, NE=25-35 volt. Ez jellemzoen 500-800%-ra van a mai araktol.
az árinflációs nyomásnak a nyersanyagpiac tekintetében pedig híre hamva sincsen...
Commodidollar Index
linklink
és az S&P is nagyon toppy
S&P 500 High Beta Index
linklink
Az nekem sem tetszik, hogy az arany árazásához képest a bányászok legtöbbje arányaiban nagyon el van maradva. Ha a tendencia nem fog változni, akkor 1560 USD aranyárnál egy yamana csak 4-5 EUR-ig fog felmenni. Nem jól van ez így. Ez a különbség egy kamatemelési és egy kamatvágási ciklus között.
továbbra is azt mondom, hogy várj...
ha a shillek bullish hangulatban vannak akkor általában több hónapos lejtmenet jön...
persze az igaz, hogy most az arany kitört a 2011 óta tartó csökkenő trendből
de a bányászok hervasztó reakciója és a shill hájpolás vhogy nagyon nem tetszik...
A RIG + SONGA OFFSHORE akvizicio igen erdekes.
Egyreszt a SONGA ara eleg vaskosnak latszik, 3.4 MRD, nade egyuttal hoz magaval 4.1 Mrd fix uj rendelest. Ami 2020-ig kitartja es foglalkoztatja a ceget. Es kozben RIG cash allomanya 2020-ig eleg marad a mai rendelesallomannyal is. Kozben RIG-nek mar iden EBITDA es cash-flow javulast hoz.
Masreszt: hoz RIG-nek 4 db super-specifikacioju melytengeri furotornyot a Norveg tengeren, rendelessel egyutt, es hozza a norveg Statoil olaj-oriast ugyfelnek, ami onmagaban is nagy ertek RIG-nek.
Hogy is fizeti ki RIG 3.4 mRd-ot? Eloszor is atvallal 1.7 Mrd adossagot. Masodszor RIG kibocsat 660 M convertibilis kotvenyt 2024 evre bevalthatoan. (lehet hogy ezt erdemesebb lehet venni, mint reszvenyt). Harmadszor kibocsat 540 M ertekben uj reszvenyt; ez dilutalhatja a 3.5Mrd-os cegerteket 15%-al (de ez mar alighanem benne van a mai arban). Es kifizet 460M cash-t az eladonak.
Szoval, mirol van szo? RIG megvesz 3.4Mrd-ert 4.1Mrd munkat, es kap hozza 4 db super furotornyot. Ezt en nem latom rossz uzletnek. Ezen a piacon RIG-nek igy 55 tengeri furotornya lett, SDRL-nek eros masodikkent 33 db...de penzugyileg SDRL pocsek allapotban kinlodik jo ideje.
Es ha az olaj valoban szepen megy fel a 60-70 USD savba a kovetkezo 6 honapban, akkor jovore hirtelen egyedul RIG-nek lesz eros kapacitasa arra, hogy jelentosen novelje a kitermelest; es minden olajorias sorban fog allni 1-2 toronyert...es ilyen furotornyokat 2--3 ev alatt lehet megepiteni. Es mostanaban nincs senki, aki ujat rendelne. RIG kivalo alkupozicioban lesz 3-4 evig.
Ha RIG management jol szamol, es valoban mostanaban van az olaj-fordulat, akkor ez a lepes NAGYON jol is kiuthet.
silver&gold