OIL
téma: Először
is havi charton a WTI-ben 2020 óta rajzolódik egy zászló alakzat, 180-190 USD
célárral. Másrészt
van itt pár érdekesség: 1) Most felszabadítanak a nemzetközi
tartalékból 400 milliót. Az elmúlt 1,5 hétben kiesett vagy 300-400 millió,
tehát a mostani felszabadítás nagyjából 2 hétre elég, és az a 2 hét éppen le is
telt. Feltételezhetően nem fogják a stratégiai készletet nullára kimeríteni,
viszont ez a 400 millió a teljes készletnek nem 1 %-a, hanem az 1/3-a. Hát
ebben azért igy nézve nem túl sok játéktér van… 2) A szoros lezárása miatt nem
az a történet, hogy az egyik oldalán szaporodik az olaj, és majd, ha nemsokára
megnyílik újra, akkor az ott szaporodó készletek gyorsan felszabadulnak, HANEM
betelt már az utolsó kanna is, és ezért nem szaporodik a készlet, hanem csökkentik
a termelést. Azaz hiány keletkezik. Ha majd megnyílik a szoros, akkor ez a most
keletkező hiány nem fog valahonnan hiányozni? 3) HA megnyílik a szoros, akkor
azért attól nem lesz 10-szeres hajókapacitás, hogy semmi perc alatt a felhasználókhoz
kerüljön az összes, most parkolópályán várakozó készlet. 4) A lezárt kutak újra nyitása,
a lecsökkentett kapacitású kutak termelésének a felfuttatása azért nem olyan
egyszerű, talán nem is lehetséges teljes mértékben.
Tudom,
hogy még ma este kitör a világbéke, mert én is hallgatom a Trump nyilatkozatait,
de, ha véletlenül eltart ez még egy kis ideig, akkor nem lesz ebből véletlenül
sokkal nagyobb katasztrófa, mint azt most bárki gondolja? Csak
egy olajos példa: a PBR költségei nem emelkedtek meg most jelentősen, viszont
az olaj 2 hete 30%-kal magasabb. 2 hét az már egy kimutatható szám az éves 52
hét arányában, de gyanús, hogy nem 2 hét lesz ez. Lehet, hogy egy kicsit megnő
most a profit, és az még nagyon nincs beárazva? Más:
kíváncsi vagyok a véleményetekre szigorúan TA-alapon: lehet az olajosokat/gázosokat,
legalább is nagyobb részüket, úgy nézni, hogy a 2008-körüli csúcs volt egy nagy
1-es hullám, és az épp aktuális fundás számoktól függetlenül pár éves időtávon
új ATH-ra mennek egy 3-as hullámban? Mert én részemről az energia-portfóliómban
igazából 3-5 éves távon ezzel számolok. (PBR, RIG, NOV, APA, Patterson stb…) Mi a
véleményetek? Én
úgy gondolom, hogy a mostani balhé ilyen-olyan, akár nagyon rövid lezárása
ellenére az energia/nyersanyag ciklusa lesz a következő 5-10 év, és emiatt
bőven elképzelhetőnek tartom az energiás cégekben az ATH-t.
Mivel a VALE vételem pár cent miatt nem teljesült, majd, amikor emelni akartam a vételi megbízáson, akkor az internet ment el, azóta meg a VALE, egy laza 15-20 %-ot, így az arra szánt összeggel inkább az olaj-gáz-energia portfóliómat támogatom meg. Megnéztem az általad felsorolt cégeket, meg még egy pár másikat, és a várható árfolyam-emelkedési potenciál, a jelenlegi értékeltség, továbbá az osztalék fügvényében a Patterson-UTI-t választottam. Gyanús, hogy hétfőn beleveszek, és elteszem egy 3-5 évre... A PBR, RIG, NOV, APA, ATHA csomagot gazdagíthatja. Ők az "akiktől sokat várunk, de nem piszkáljuk még évekig" társaság... :) Te milyen potenciált látsz a PTEN-ben? Ha Trump keményebben ráfekszik a venezuelai kitermelésre, ott lehet éppen keresnivalója... Arról nem is beszélve, hogy az amerikai első titkár szemlátomást annektálni/gyarmatosítani akarja egész Dél-Amerikát. Apropó, az őszi brazil választásokon egy - az argentín elnökhöz hasonlóan - úgy nevezett piacbarát, jobboldali győztes durván emelné az árfolyamokat...
János, VALE-téma: majdnem 1 éve masszívan emelkedik elhanyagolható mikro-korrekciókkal. 1 hete venni akartam egy nagyobb pakkot. Kicsin múlott, de sajnos jött le a megbízásomig. Már nagyon időszerű lenne egy értelmezhetőbb korrekció. Te hogy látod technikailag? Érdemes ennyi emelkedés után már egy értelmezhetőbb korrekcióra számítani? Mert, ahogy ez kinéz, még simán mehet annyit, hogy ez első komolyabb korrekció mélypontja is magasabban lesz, mint a jelenlegi árfolyam... :) Ezt is 3-5 évre tervezem minimum, mint a PBR-t, csak itt későn ébredtem...
Szia János, ezzel a témával kapcsolatban ismét felteszem a kérdést, hogy egy ilyen pénzvándorlás esetén az olyan usa-cégeket, mint RIG, LAC, ALB, NOV, APA melyik kategóriába sorolod? Az "összeomlás előtt áló usa", vagy a "sokéves rally előtt álló commodities cégek"? Én az utóbbiba. Úgy gondolom, hogy egy usa-beomlás esetén is, vagy annak ellenére, közép-hosszú távon ezek a cégek ugyanúgy mennek felfelé, mint akár egy PBR, vagy VALE.
János, amellett, hogy teljesen egyet értek a véleményeddel, és az elmúlt 1,5 évben erősen ebbe az irányba súlyoztam a portfólióm tőzsdén tartott részét, érdekel a véleményed azzal kapcsolatosan, hogy amikor arról beszélsz, hogy SPY, vagy EEM, akkor az olyan USA-cégeket, mint RIG, NOV, APA, ALB, LAC stb, melyik kategóriába sorolod? Én részemről ezeket úgy kezelem, mint az EEM piacokat, vagy, mint egyedi sztorikat, azaz nem sorolom a SPY-hoz attól függetlenül, hogy USA-cégek, mert én a székhelytől függetlenül ezeket az agyonvert energia/bányász kategóriába sorolom (mivel, hogy azok). Tehát én úgy kezelem a befektetési céljaimat, hogy EEM/Energia/nyersanyagok, akkor is, ha éppen az Energia/nyersanyagok témakör nem EEM, hanem pont a csúcsot döntögető SPY.
Én az osztalékért tartott RTL-t eladtam ca. +18 %-ban (plusz egy éves oszti), és az egészet betoltam PBR-be. Ezzel egy szők 70%-kal bővítettem a PBR-pakkomat. 3-5 éves távra gondoltam tartani...
Hát, ha odáig eljutunk, hogy az USA katonai erővel elveszi egy NATO tag területét, ahol ráadásul se diktátor, se drogbáró, na akkor igazán nagy a baj! És akkor persze még aznap bevonul Kína is Tajvanra, ez nem lenne kérdés... (Ha addig nem is tenné meg.)
Köszönöm a választ, pontosan így gondolom én is, ezért is álltam be további vételre a jelenlegi pakkom kb. 85%-val. Az összeg biztosan erre megy, a kérdés, hogy hány db-ot kapok érte. Kicsit kivárok a nap elején, és, ha nem kezd el szakadni, akkor megveszem, amit már pénteken akartam, ha meg beszakadna, akkor talán pár %-kal több db-ot kapok ugyanannyiért...
János a PBR-ben nagyon rövid távon (1-2 nap) mit vársz? Pont most akarok bővíteni, konkrétan majdnem duplázni az eddigi pakkomat, hogy beleüljek egy 3-5 évre, csak pénteken nem jött le a céláramig. Most meg tudnám indokolni azt is, hogy hétfő reggel rendesebben beszakad (-5-15 %), vagy éppen emelkdik (+5%), vagy nem mozdul el különösebben sehova. Közép távon jelentős emelkedést várok, de ha most várhatóan 2-3 napig esik, akkor kiállok egy kis időre a vétellel... Lehet valahol látni valamilyen hétvégi pre-kereskedést, vagy indikatív árat?
Ha az Ajatollah-ot is meghívják az USA-ba a hátralévő éveire, és kihirdetik Iránban is a békét, és a demokráciát, akkor rögtön fel is oldhatják az iráni szankciókat, és ezzel egyszerre nyitnák meg a venezuelai és az iráni olajcsapokat. Persze, hogy olaj is legyen belőle, ahhoz szükséges lehet némi beruházás, mert egyik helyen sem túl acélos az infrastruktúra...
János, ennek az általad várt helyzetnek fényében Te hogy kezeled a PBR / RIG / NVO / stb, stb pozícióidat? Tartod, csökkented, bővíted? Továbbra is úgy gondolod, hogy az olajos, bányász (és NVO) cégekre közép távon nem hat egy SPY beszakadás? Én részemről teljesen racionálisnak tartom, hogy ezekbe fog áramlani a (megmaradt) pénz, de valahogy "olyan józan ész ellenes", hogy beszakad a SPY, és egy több éves medvepiacot tol, és közben erősödik bármi más, akár USA piacon kereskedett cég is...
Én tegnap eladtam az 1 éves Mercedes pakkomat kb. 5% nyerővel (+1 osztalék), és vettem piaci áron NVO-t. Lehet, hogy 1 év múlva eladom, és veszek rajta újra Mercedes-t... :)
