Drágáim
a VROP részvény nem lett átadva, tehát eladva sem. Ma közöltek SR darabszámokat. Ebből induljatok ki, minden más hülyeség.
üdv
gaaab
a kisbüfik érdekképviselője
link
Augusztus 25eb 49000db. Ennek elszámolása leszállítása szeptember 5en megtörtént. Micsoda véletlen. Pont a -10%os napon. 349en adták át. 450en eladták.
5 millió tiszta haszin
"Felmerült itt többször is az a kérdés, hogy szerinted mennyi szabad CF képződhet 2016-ban"
ehhez elő kell venni az üveggömböt:)
a következő látszik benne:
2016 Q2 végén van
2.425 millió pénzeszköz+értékpapír
890 millió vevő (ebben van halasztott fizetésű, így év végén is lesz)
178 millió egyéb követelés
150 millió nettó követelés Geo-wendungból
vele szemben
-764 millió szállító
-345 millió egyéb kötelezettség
egyenleg:2.534
ebből nyáron elköltésre kerül(t):
-800 millió győri beruházás
-500 millió Pege vételár 2/3
évvégéig elköltésre kerül:
-450 millió hiteltörlesztés (vélelmezve, hogy a rövid hitel kb. fele)
-150 millió srv.
maradvány:634
A KPMG értékelésben 2016-ra 1,8 mrd hőtermeléses EBITDA szerepelt, így a második félévre (ami jobb lesz) központi költség levonása után kb. 900 millió esik, ez tehát a kamat és adó előtti növekmény.
2.félévben elköltésre kerül:
-140 millió kamatkiadás
-50 millió adó
Ezek egyenlege 1.344 millió szabad "eszköz" (ez nem csak pénz, hanem követelés is lehet, pl vevő)
2017-re áttolt "vállalt" kötelezettségek:
-250 millió PEGE 1/3
-80 millió srv
Ezt célszerű levonni, így kb. 1-1,1 mrd összeg adódik.
2017 első felére 450 millió hitel törlesztés is jut, de ezt Q1-ben ki tudja termelni a társaság kamatokkal együtt.
Az 1 mrd-ból kell tartalékot képezni, gálánsan kb. a felét, így osztalékfizetésre alsó hangon maradhat 500-600 millió.
Ezt erodálhatja az srv program folytatási igény, ami, ha 2017 áprilisában 500 Ft alatt lesz az árfolyam indokolt lehet.
Összegezve 20-30 Ft osztalékra bőven lehet fedezet, valószínűsíthető, hogy az IT nem szívesen fogja odaadni 2016 nehézségeire hivatkozva, plusz a váratlan eseményekre történő tartalékolás miatt, de látható, hogy az osztalék 2016-ra sem elképzelhetetlen.
2017 elvileg sokkal jobb lesz (+600 M Ebitda), de ez már nagyon homályos az üveggömben.
PANNERGY