PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Befektetési alapok
Állampapír
Deviza
Tőzsde
BÉT
Külföldi tőzsde
Nyersanyagok
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek
Topiknyitó: Törölt felhasználó 2008. 03. 05. 01:00

PANNERGY  

Közkívánatra.....
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
20 40 60 80 100
signal2
signal2 2021. 09. 13. 11:35
Előzmény: #162799  vcsmate
#162800
Bakfitty. A Klímaváltozás alapjukban vajon miért nincs? Ott, ahol Masterplastból van 1,3 millió db...
1     0
Válasz erre
vcsmate 2021. 09. 13. 11:33
#162799

Megnéztem az OTP alapokban mennyi Panny van, íme:
OTP Paletta Alap
2020.12.31               2163 db
2021.06.30               2334 db
OTP Quality Alap
2020.12.31             41993 db
2021.06.30             45309 db
BUX ETF Alap
2020.12.31             5745 db
2021.06.30             6198 db
2     1
Válasz erre
ZSETON70
ZSETON70 2021. 09. 09. 18:28
Előzmény: #162796  szikbal
#162798
Amúgy érdekes grafikon így együtt, a sok Gubanc.., és, hogy a Mastit kimaradt a 17-es őrületből. 
0     0
Válasz erre
ZSETON70
ZSETON70 2021. 09. 09. 18:22
Előzmény: #162796  szikbal
#162797
Igen,együtt mozogtak sokáig és az Alteó is, sztem mind három jó cég, de Mastit már nem vennék, baromi sokat ment egy év alatt. Én a Pannyval kiegyeznék az Alteó mögött ahol sokáig állt. 
0     0
Válasz erre
szikbal 2021. 09. 09. 17:46
#162796

https://stooq.com/q/?s=pannergy.hu&d=20210909&c=10y&t=l&a=lg&b=0&r=masterplast.hu
Pannergy vs Masterplast
Itt is várjuk az ugrást,
kitartóan. :D
2     0
Válasz erre
hully-gully
hully-gully 2021. 09. 09. 17:18
#162795
898
1     0
Válasz erre
spany 2021. 09. 09. 10:20
Előzmény: #162790  vcsmate
#162794
Igen rosszul írtam Signal a profi ebben.
1     0
Válasz erre
harlem
harlem 2021. 09. 09. 09:05
#162793

Skandallum : úgy tűnik Fauci hazudott a szenátusi meghallgatáson, mégiscsak támogatták Vuhant virus fejlesztésben, lemondását követelik...
https://www.portfolio.hu/global/20210908/a-koronavirus-eredete-ez-aztan-az-ujabb-fordulat-499816
0     0
Válasz erre
signal2
signal2 2021. 09. 09. 08:46
Előzmény: #162786  spany
#162792
A 7,7-es WACC valójában alacsony. Nem igazán tartalmaz ország- ás likviditási felárat, pedig itt indokolt.
0     0
Válasz erre
signal2
signal2 2021. 09. 09. 08:37
Előzmény: #162787  vcsmate
#162791
Azért kell előbb levonni, majd hozzáadni az ÉCS-t, mert azadózást az EBIT-re kell számolni.. Szóval:
FCFF = EBIT *(1-tax rate) + DA +/- WC - CAPEX = (2735-1660)*(1-0,09) + 1660 -106 - 93 = 978,25 + 1660 - 106 - 93= 2.439,5. 
Valószínűleg ők más effektív adókulccsal számoltak (~12,5%), pl a HIPA miatt, de ez nem lényegi különbség.
2     0
Válasz erre
vcsmate 2021. 09. 09. 08:28
Előzmény: #162788  spany
#162790

Nekem így nem jön ki, az ÉCS-t (DA-t) kétszer is kivonod.
Számokkal letudnád vezetni a 2020-t? Köszi.
A metodika miatt foglalkozom a 2020-al utána ugyanúgy kell 2030-ig kiszámolni+ a terminal yeart hozzáadni.
0     0
Válasz erre
salaxx
salaxx 2021. 09. 08. 15:45
#162789
ugy nez ki 7000es barat szempontjabol 898 az uj 840. Bar a tegnapi 300Mos nap utan tenyleg erdekel mar lassan mennyi lehet meg a puttonyban...illetve, hogyhogy nem latszik sosem ez a puttony
0     0
Válasz erre
spany 2021. 09. 08. 14:42
Előzmény: #162787  vcsmate
#162788
Szia,
először EBITDA-DA= EBIT
Utána: EBIT-TAX-ÉCS-CAPEX-NWC
De a 2020-al nem kell foglalkozni.
1     0
Válasz erre
vcsmate 2021. 09. 08. 13:23
Előzmény: #162786  spany
#162787

Köszi, megnéztem.
6. oldalon lévő táblázatban szerepel 2020-ra vonatkozóan:
Reveneu                             5070
EBITDA                               2735
Écs                                      1660
Working capital                106
Capex                                 93
És ebből hogy jön ki az FCFF-re 2407?
Utána azt márt értem, hogy jön ki az Enterprise value.
0     0
Válasz erre
spany 2021. 09. 08. 12:31
Előzmény: #162784  vcsmate
#162786
Szia, az EV az OTP elemzés ( 2021.03.29) 6. oldalán lévő táblázta  egy az egyben.
Ez is egy konzervatív megközelítés mert most már többször megerősítette a management a 2800-3000 EBITDA-t itt sokkal kisebb értékek vannak. És a 7,7-es WACC is elég magas, azt korábban 7-ről azért vitte fel az elemző, hogy a COVID kockázatot valahogy beépítse. Holott épp az ellenkezője történt nemhogy nem hatott negatívan a COVID hanem  sokkal olcsóbbak lettek a források (amivel élt is a cég nagyon helyesen) DE szerintem ezeket majd tisztábban látjuk a hatósági árak megállapítása után.
1     0
Válasz erre
salaxx
salaxx 2021. 09. 08. 12:22
#162785

tegnap ez is lezajlott.
https://www.portfolio.hu/gazdasag/20210908/aki-uralni-tudja-az-energiatarolast-az-uralni-fogja-az-energetikai-szektort-499738
emlegetik a geotermiat itt az összefoglaloban, de kivancsi leszek felkerülnek-e valahova az elöadasok. A Hell Energys erdekelne, hogy ott esetleg lesz-e valami elejtett morzsa, hogy vmi karbonsemleges hövel müködne a gyar v ilyesmi....az eleg erös jelzes lenne.
0     0
Válasz erre
vcsmate 2021. 09. 08. 12:06
Előzmény: #162783  spany
#162784
Köszi szépen, értem. Egyet bonts ki kérlek, az EV, hogy jött ki számokkal.
0     0
Válasz erre
spany 2021. 09. 08. 11:48
Előzmény: #162776  vcsmate
#162783

Target price: (1685+2001)/2=1843
 A Net debtnél nem vettem figyelembe az Egyéb pénzügyi eszközöket ( Állampapír) mert az elemző sem vette figyelembe korábban, holott szerintem ezt figyelembe kellene venni. 
 A részvény darabszám pubilus adat már most is itt tartunk kb vagy még kevesebb is. 
 Nyilván a peergroup EV/EBITDA nagyon el tudja vinni, akár fel akár lefele az egészet erre nagyon érzékeny a modell, ezért is vettem ki az extrém értéket. 
 EBITDA-t is hagytam úgy ahogy az elemző modelljében volt holott annál is lehet többel számolni. 
  Szóval ez egy konzervatív óvatos megközelítés
FCFF valuation Relative valuation
EV  33589   EBITDA 2768
Net debt 8960   Net debt 8960
Equity value 24629   EV/EBITDA 13,8
Number of shares 16500   Number of shares 16500
ROE 12,9   ROE 12,9
Target Price 1 685 Ft   Target price 2 001 Ft
4     0
Válasz erre
ZSETON70
ZSETON70 2021. 09. 08. 10:50
Előzmény: #162781  Törölt felhasználó
#162782
Nem baj, csak maradjon 900-körül
0     0
Válasz erre
Törölt felhasználó 2021. 09. 08. 10:26
Előzmény: #162780  ZSETON70
#162781
Hat gyenge rallye lett úgy tűnik .
1     0
Válasz erre
ZSETON70
ZSETON70 2021. 09. 08. 09:50
Előzmény: #162775  szabfo
#162780
Most sokan realizálnak, mert azért volt forgalom szépen, de utána inkább emelkedjen. 
0     0
Válasz erre
signal2
signal2 2021. 09. 08. 09:36
Előzmény: #162778  vcsmate
#162779
Szerintem a relatív árazásos 12 havi célárszámításod megfelelő.
0     0
Válasz erre
vcsmate 2021. 09. 08. 09:26
Előzmény: #162777  signal2
#162778

Ok, köszi.
1 év múlvai számításom akkor megfelelő?
Igen, igazad van, átnézem az OTP-s modellt.
0     0
Válasz erre
signal2
signal2 2021. 09. 08. 09:18
Előzmény: #162776  vcsmate
#162777
Helló!
A relatív árazás stimmel.
A DCF számításodat nem értem. Semmi mást nem csinálsz, mint levezeted az 1 év műlvai árfolyamot, a maiból. A DCF az a jövőbeli szabad cashflow-k jelenértéke. Valamelyik OTP-s-ben benne van ennek számítása is. 
0     0
Válasz erre
vcsmate 2021. 09. 08. 09:07
#162776

Segítsetek nekem a cégérték kiszámításban, mert nekem más számok jöttek ki.
A friss beszámoló alapján vettem a számokat.
Relatív árazás: EBITDA:  2.850.000.000,-Ft, ez elég konzervatív becslés év végére
Peer group átlag: legyen akkor 13,8
Net debt: rövid+hosszú hitel-kp, értékpapír=9.803.000.000 Ft+106.000.000 Ft-2.082.000.000 Ft =7.827.000.000 Ft
Részvényszám: 21 054 655 összes-saját részvények, 4 378 283, azaz 16.676.372
ROE:1,129
Target=(2.850.000.000*13,8-7.827.000.000)/16.676.372*1,129= 2133 
DCF cégérték:
Árfolyam: 900
Részvényszám: 16.676.372
EV: Kapitalizáció+rövid, hosszú hitel-kp, értékpapír= 900*16.676.372+9.803.000.000 Ft+106.000.000 Ft-2.082.000.000=22.835.734.800,-Ft
Equity= EV-net deb=22.835.734.800-7.827.000.000=15.008.734.800,-Ft
Target: Equity/részvény db*ROE=15.008.734.800/16.676.372*1,129=1016
A kettő átlaga (1016+2133)/2=1574  
Köszi a segítséget előre is!
M.
3     0
Válasz erre
szabfo 2021. 09. 07. 21:31
#162775
2020 szeptember 7-én volt a papper éves minimumon és ma 2021.09.07-én az éves maximumon. Holnap merre megy? Az érdekes az, hogy nekem mindkettő jó. Örülni fogok ha csökken és annak is ha emelkedik. Soha rosszabbat!:)
0     1
Válasz erre
ZSETON70
ZSETON70 2021. 09. 07. 21:26
Előzmény: #162773  Hattorio
#162774
Jól látod,de 2-évvel is kiegyeznék
0     0
Válasz erre
Hattorio 2021. 09. 07. 19:42
Előzmény: #162769  ZSETON70
#162773
a cég piaci kapitalizációja többszöröse lesz a jelenleginek , igy egyetértek,  úgyhogy a 10 eur ár nem álom....az időfaktor tekintetében ezt 1 éven belülire teszem..
1     0
Válasz erre
Hattorio 2021. 09. 07. 19:34
Előzmény: #162768  Törölt felhasználó
#162772
fundásan mindenképpen, de kereskedés technikailag is adott volt...minden kiugrásnál igy megy , nézd meg mit csináltak az elmúlt hetekben és hónapokban...
0     0
Válasz erre
Vylyan 2021. 09. 07. 19:34
Előzmény: #162770  signal2
#162771
Köszönöm 
0     0
Válasz erre
signal2
signal2 2021. 09. 07. 19:28
Előzmény: #162766  Vylyan
#162770
Kb december.
2     2
Válasz erre
ZSETON70
ZSETON70 2021. 09. 07. 19:26
Előzmény: #162764  Hattorio
#162769
Mondhatnánk, szebben is, ahogy már írtam 10euro/részvény, és nem is olyan sokára.. 
1     0
Válasz erre
Törölt felhasználó 2021. 09. 07. 19:21
Előzmény: #162767  Hattorio
#162768
Nem gondoltam volna . Holnap mehet tovább kb ennyit 960 -ig.
0     0
Válasz erre
Hattorio 2021. 09. 07. 18:56
Előzmény: #162765  Zsimo
#162767
szépen stabilan tartotta magát  :)
0     0
Válasz erre
Vylyan 2021. 09. 07. 18:51
#162766
Mikor fogy el a keret ha folyamatosan veszi a cég a részvényeket? 
1     1
Válasz erre
Zsimo
Zsimo 2021. 09. 07. 18:34
Előzmény: #162764  Hattorio
#162765
Ünnep nap ez kérem szépen! Ilyen nap győztesei vagyunk! 
Nap nyertesei
TickerÉrték    Vált %Forg.
PANNERGY904     6.6293
GLOSTER4100    5.131
OPUS264     4.14733
FORRAS/OE1210   3.421
RABA1585   2.9235
ENEFI387   2.389
ORM884   1.615
BIF260   1.569
DUNAHOUSE458   1.331
MTELEKOM438   0.92107
3     1
Válasz erre
Hattorio 2021. 09. 07. 17:39
Előzmény: #162763  Zsimo
#162764
nem itt van a helye.....de remélem rájönnek az alapok, akik basztak zöld pappert venni és ők viszik a csöcsre :)
0     0
Válasz erre
Zsimo
Zsimo 2021. 09. 07. 17:28
#162763
Nekem úgy tűnik mintha valaki okosan gyűjtené  húzd meg ereszd meg alapon.
https://www.tradingview.com/x/XIm8Ykub
1     1
Válasz erre
ZSETON70
ZSETON70 2021. 09. 07. 17:22
Előzmény: #162749  FTL85
#162762
Még viccnek is rossz, innen már csak fel... 
0     0
Válasz erre
szabfo 2021. 09. 07. 17:08
Előzmény: #162759  signal2
#162761
részemről is rendben lenne
0     0
Válasz erre

Topik gazda

gazmer36
1 1 1

aktív fórumozók

legfrissebb topikok Összes topik


friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility