Erste. A MOL-t is érinti a szektor negatív megítélése. Az olajszektor
globális árazása 20 éves mélyponton van, mivel a befektetők tartanak
attól, hogy további kedvezőtlen kormányzati lépések (adók, befektetési
követelmények) sújtják az olaj- és gázipari vállalatokat. A politikusok
és a közvélemény a szektort tartja a klímaváltozás elsődleges
okozójának. A MOL az ország egyik legnagyobb CO2 kibocsátója. A MOL jelenlegi 2020-as előretekintő EV/EBITDA árazása 4,3x a hasonló
cégek 5,2x mutatójával szemben. A mi DCF alapú, 12 hónapos intézményi
célárunk 3230 forint részvényenként, ami tartalmazza az azeri ACG
olajmező akvizíció hatásait. Ez az előrejelzés 1 dollár/hordó romlást
vetít előre a finomítói marzsokban 2020-ban az előző évhez képest, míg
nagyobb csökkenést a petrolkémiában, valamint 55 dollár Brent típusú
kőolajárral számol 2020-ra. Jelenleg a környezet nagyobb romlás jeleit
mutatja.
fordul és 2720 a cél? mi ez a bullshit, +-2% random ingások bármikor benne van ha egy nagyobb pakot rádobnak/kiszednek. EZ nem célár, hanem találgatás.
A helyzet,pár hete amikor emelkedett az olajár,arra mondták,ez nem jó a MOL-nak! passz,nem tudom,nem vagyok iparági elemző. Pandi Zoltán próbáld meg, reggeli órákban,ha bent van +36 1 464-1335, a melléket kapcsolják. ha esik az olaj ára, akkor nő-e a MOL margin-ja? érdekes kérdés.
A MOL fundamentális kilátásai kedvezőtlenek. A nemzetközi finomítói és petrolkémiai marzsok tartósan gyengülhetnek 2020-ban, míg a kőolaj- és földgázárakban is inkább esést várunk idén. Talán egyedül a továbbra is bővülő közép-európai kiskereskedelmi tevékenység eredménye javulhat. A MOL töltőállomásain nyújtott szolgáltatásai ellensúlyozhatják a tradicionális üzletágak gyengébb számait. Rövidtávon egyedül a washingtoni döntőbíróság ítéletétől várunk pozitív változást, mivel ez becslésünk szerint néhány százmillió euró kompenzációt írhat elő a MOL csoport felé a horvát állam felől, miután az utóbbi fél a mi értékelésünk szerint megszegte az INA 2009-es privatizációs szerződését. A MOL-t is érinti a szektor negatív megítélése: az olajszektor globális árazása 20 éves mélyponton van, mivel a befektetők tartanak attól, hogy további kedvezőtlen kormányzati lépések (adók, befektetési követelmények) sújtják az olaj- és gázipari vállalatokat. A politikusok és a közvélemény a szektort tartja a klímaváltozás elsődleges okozójának. A nemzetközi finomítói marzs környezet az elmúlt negyedévben a jelentős mértékű új finomítói kapacitásnak (Közel-Kelet, Ázsia) és a gyengébb ázsiai keresletnek köszönhetően romlott. Emellett az IMO2020 miatt jelentős felfutás volt globálisan a finomítói kihasználtságában a IV. negyedévben, ami további többlet kínálatot okozott. A kilátások nem kedvezőek 2020-ra nézve: mi alapvetően a ciklus romlását várjuk. A petrolkémia kilátásai talán még negatívabbak, mivel jelentős új kapacitás kerül a világpiacra az olcsó földgáz forrásokra épülve (USA, Közel-Kelet). A MOL új poliol beruházása, ami 2021 végére készül el, ellensúlyozhatja a szektor profitabilitásának csökkenését. A kőolaj és a földgáz ára idén nyomás alá kerülhet a nem-OPEC országok többlet kínálata miatt. Az amerikai palaolaj, a brazil tengeri lelőhelyek, a norvég Johann Svedrup mező és az Exxon guyanai termelésének felfutása bőven napi 2 millió hordó kínálat bővülést hozhat, míg a kereslet a legoptimistább becslések szerint sem nő napi 1,4 millió hordónál nagyobb mértékben. Az európai gázpiacok túlkínálata is ahhoz vezethet, hogy 10-15 euró/MWh között lehet az idei egynapos TTF átlagár. A koronavírus járvány elterjedése jelentősen ronthatja a globális keresletnövekedési kilátásokat.Rövid távon egyedül a washingtoni döntőbíróság ítéletétől várunk pozitív változást, mivel ez becslésünk szerint néhány százmillió euró kompenzációt írhat elő a MOL csoport felé a horvát állam felől, miután az utóbbi fél a mi értékelésünk szerint megszegte az INA 2009-es privatizációs szerződését. A MOL és a horvát kormány 2009-ben egyezett meg az INA irányításáról és a privatizáció feltételrendszeréről. A horvát állam a véleményünk szerint megszegte azon ígéretét, amit ez a szerződés rögzített, hogy hosszú ideig befagyasztja a horvát átvételi gázárakat. Mivel egy korábbi genfi bírósági határozat szerint a MOL-INA ügyben a korrupció nem bizonyítható, ezért a 2009-es szerződés továbbra is fennáll. A washingtoni döntés akár 250-300 forinttal is emelheti a MOL fair értékét. A washingtoni döntés a következő hónapokban várható, de nincs fix időpontja.A MOL horvátországi kivásárlása lehet még az év eseménye, bár ennek mi alacsony valószínűséget adunk. A MOL nyitott arra, hogy megfelelő áron visszaadja az INA-ban lévő 49,2%-os részesedését a horvát államnak. A cég a mi becslésünk szerint a washingtoni döntésen felül 1,5-2,0 milliárd dollárt szeretne kapni a részesedéséért. A horvát állam korábban a New York-i Lazard befektetési bankot bízta meg a tranzakció előkészítésével.A MOL jelenlegi 2020-as előretekintő EV/EBITDA árazása 4,3x a hasonló cégek 5,2x mutatójával szemben. A mi DCF alapú, 12 hónapos intézményi célárunk 3230 forint részvényenként, ami tartalmazza az azeri ACG olajmező akvizíció hatásait. Ez az előrejelzés 1 dollár/hordó romlást vetít előre a finomítói marzsokban 2020-ban az előző évhez képest, míg nagyobb csökkenést a petrolkémiában, valamint 55 dollár Brent típusú kőolajárral számol 2020-ra. Jelenleg a környezet nagyobb romlás jeleit mutatja.Forrás: Bloomberg, ErsteA MOL-t is érinti a szektor negatív megítélése. Az olajszektor globális árazása 20 éves mélyponton van, mivel a befektetők tartanak attól, hogy további kedvezőtlen kormányzati lépések (adók, befektetési követelmények) sújtják az olaj- és gázipari vállalatokat. A politikusok és a közvélemény a szektort tartja a klímaváltozás elsődleges okozójának. A MOL az ország egyik legnagyobb CO2 kibocsátója.Rövidtávon további MOL részvényárfolyam esést prognosztizálunk a fent említett tényezőknek köszönhetően. A washingtoni döntőbíróság kedvező ítélete okozhat viszont egy rövid távú erőteljes emelkedést.
ERSTE: Tovább folytatódhat az esés Nagy esést szenvedett
el a MOL, de még nem láthatók a fordulat jelei, így akár tovább is folytatódhat
az árfolyam csökkenése. A következő támasz 2.648 pontnál látható, azonban ennek
eleste esetén 2.500 pont környékéig tovább folytatódhat a negatív tendencia. Támasz és ellenállás szintek
Meglepő eséssel igaz kis forgalom mellett letört a 2700 ft, így 2600-2620 ft az új támasz. Ezeket a jóslatokat az ősszel még sokan kritizálták. Olajok szakadnak.
Gondolom a vezetőség nem lesz felelőségre vonva, azért a "szép" eredméynért, amit a befektetőknek termelt az elult évben. Miért is lenne, balkáni lopás megy ebbe a cégbe is...
Realizált eredmény függvénye, hogy lesz-e rendkívüli osztalék, vagy sem, plusz mennyi pénz maradt a kasszába a különböző bevásárlások után. Rendkívüli osztalék nélkül 80-100 ft közzé várnám idén az osztalékot.
Vegre egy karakteres vezető a cèg élén, gondolom készül az mvm es biznisz es a mol darabolása....csak erre tudok tippelni, ezert a kezi vezerles. A kutatas termelest beolvasztjak az mvm be es marad a kv fozocske meg a vegyipar.
Nem tudom, hogy mennyi ennek a valós hírértéke,de ha a fele is igaz, akkor a piac nehezen ezt fogja pozitívumként megélni. (állami káderpolitika, párt-kézivezérlés, hozzánemértés felsőfoka...)
Rogán??? Jó lesz az. Minden, amihez eddig hozzá nyúlt fialt, mint a nyulak. Milyen üzletet hozott már össze a letelepedési migránsok kötvényeiből! Ha a MOL-ba is behúz annyit évente, lesz annyi osztalék, hogy még Muki sem tudja majd elkölteni. Annak még az elvált felesége is milyen ügyes üzletasszony, na!
konkrét számot én nem láttam de lehet hogy én vagyok vak :-) úgy dobálóznak itt mintha ismert lenne minden tehát nem tudom eldönteni mi a sok és a soknak mennyi az egyharmada :D
biztos az oroszok shortolják a papírtmegérne egy mnb vizsgálatot Vagyis az oroszok szerint az INA-részvények annak a harmadát sem érik, amit a MOL kér értük.Orbánnak üzentek MoszkvábólAz olajügyekben jártas orosz forrás az INA-részvények visszavásárlásával kapcsolatban kijelentette, hogy ami a horvát kormány számára áthidalhatatlan probléma, az a Rosznyefty számára semmilyen gondot nem jelent.
MOLly tulajok topikja
Ha az Otisoknak is van gyűjtőtopikja, ne aprózódjanak el apró témákba a Mollysok se.