PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Állampapír

Deviza

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topiknyitó: forest_30 2007. 04. 03. 10:24

Mtelekom

Ujra motiváció van a paperban

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

aetzw4zer 2024. 02. 22. 08:36

#245320

jo reggelt: i:818

Vételi db	Vételi ár	Eladási ár	Eladási db
50	piaci	816	68
116	856	818	684
330	820	819	5 500
50	818	820	15 225
2 000	817	822	2 950
6 500	816	823	13 512
6 000	815	824	48 039
100	813	825	37 974
19 101	810	826	94 716
400	809	827	82 912

severian 2024. 02. 22. 08:36

#245319

A mérsékelt osztalék miatt egyedül az tarthatja fent, vagy emelheti tovább (hosszabb távon) a részvényárfolyamot, ha lesz SRV. Izgi...

LACIKA20 2024. 02. 22. 08:14

Előzmény: #245317 kardos74

#245318

Izgalmas éven lehet túl a Telekom, amely a várakozásunk szerint erős negyedévet zárhatott, így minden fontosabb soron jelentősebb növekedést produkálhatott a bázishoz képest. A bevételnövekedésben továbbra is az inflációkövető díjkorrekció játszik fontos szerepet, de a költségek lassabb mértékű növekedése is a profitabilitás javulását okozza. A befektetők az osztalék és a részvény-visszavásárlási program bejelentésére is várhatnak csütörtökön.
Erős negyedéves eredményeket várunk a Telekomtól, már a korábbi fair érték becslésünkről szóló elemzésünkben is jeleztük, hogy nagymértékű növekedésen lehet túl a cég, azonban a kedvező környezetnek, híreknek és eseményeknek köszönhetően további tér nyílhat meg a Telekom előtt a jövőben. A hosszabb távú kilátásokba nem merülnénk bele ismételten, erről a hosszabb elemzésünkben részletesebben is beszámoltunk. A nemrég zárult negyedév kapcsán azonban érdemes összegyűjteni a fontosabb pontokat, amelyekre a befektetők is különösen figyelhetnek.
A bevételek esetében éves szinten 12,6 százalékos növekedést várnánk, a javulást elsősorban az inflációkövető díjkorrekciónak, illetve a magasabb sávszélességű internet előfizetések iránti stabil igénynek köszönheti a cég. Tehát ebben a negyedévben is rekordbevételt realizálhatott a Telekom, amely a következő időben tovább javíthatja az eredményeit.
Mind a magyar mobil, mind a magyar vezetékes láb terén 15 százalék feletti bővülés várunk, elsősorban a nem hangalapú, illetve az internet szolgáltatásokhoz köthető bevételek dinamikus növekedésének köszönhető az emelkedés. Tehát mobil oldalon a nem hangalapú bevételek tekintetében az előző negyedévhez hasonló, 27 százalékos növekedést várunk. Vezetékes oldalon az internet előfizetésekből származó bevételek mértéke akár 28 százalék körüli javulást is mutathat, de a TV bevételek is dinamikus növekedést jelezhetnek.
SI/IT terén óvatos emelkedést prognosztizálunk éves szinten, a negyedik negyedév historikusan is erősebb eredményeket szokott hozni, így a harmadik negyedévhez képest 3 milliárdos javulásra így is látni esélyt. A macedón leányvállalat terén nem várunk érdemi növekedést, a forintjavulás negatív hatásokat eredményezhetett.
A költségek lassabb növekedése további profitnövekedést eredményezhet, így 10 százalék feletti nettó marzsot realizálhatott a Telekom. Nagyobb kiadásokat továbbra is az energiaköltségek jelenthetik, de a közvetlen költségek is emelkedhettek. Az EBITDA-marzs 33-34 százalék körüli értéket jelezhet.
Részvényenként 85 forint körüli eredményt realizálhatott az év során a Telekom, így ebből akár 59-60 forintot juttathat vissza részvényenként a befektetőknek (osztalék és részvényvisszavásárlás formájában).
Összességében tehát nagymértékű növekedést várunk profit tekintetében, ezzel együtt a marzsok is magasabb szintekre kerülhetnek az egy évvel korábbi értékekhez képest. Az üzemi eredmény 43 százalékos emelkedése, vagy a nettó eredmény 37 százalékos javulása kifejezetten erős eredménynek számítana. Az egész éves eredmény is kedvező osztalékokat jelezhet, amely a befektetők számára is pozitív hírnek számít.
Nincs gond a profitabilitássalAmi mindenképp pozitívum, hogy a bevételek növekedési üteme meghaladhatja a költségnövekedés mértékét, tehát profitsoron is érdemi javulást várnánk. Ugyan az SI/IT beruházásokhoz kapcsolódó kiadások is emelkedhettek, illetve a közvetlen költségek terén is várható emelkedés, a működési eredmény így is a 40 milliárd forintos szintet haladhatja meg. Negyedéves alapon nem számolunk nagymértékű költségnövekedéssel a személyi jellegű ráfordítások terén, illetve a távközlési adó és pótadó is mérsékelt ütemben növekedhet.Az EBITDA is a tavalyinál magasabb szintekre emelkedhet, így a 75 milliárd feletti eredményhez közel 34 százalékos eredményhányad párosulhat. Emellett a következő időben az adók kivezetése további javulást hozhat profitabilitás terén, amely a marzsokat is magasabb szintekre lökheti.A nettó profit alakulása szempontjából a pénzügyi eredmény kiemelt szerepet játszott mostanság, hiszen a kedvezőtlen kamatváltozások és derivatívák átértékeléséből származó veszteségek alaposan elrontották a cég pénzügyi eredményeit. Erre a negyedévre érdemi javulással számolunk, a forinterősödés segíthetett a cégnek, de így is 11 milliárd forint körüli teher ronthatja a cég eredményeit, ennek hatására valamivel 23 milliárd forint feletti nettó profittal számolunk. Marzs oldalon ez 10,4 százalékos mutatót jelez, amely jelentős javulásnak felel meg a bázishoz képest.
Mi lesz az osztalékokkal?
Az évet záró gyorsjelentésben a részvényesi juttatásokról is szó eshet, így a korábban elfogadott részvényesi juttatási rendszer alapján a tisztított nettó eredmény 60-80 százalékát fizetheti ki a Telekom. Ha egy 70 százalék körüli kifizetéssel kalkulálunk, akkor ez részvényenként 59-60 forintos juttatást jelenthet, ahol az osztalék és a részvényvisszavásárlási programra szánt összeg aránya lehet kérdéses. A korábbi időben 15 forint jutott részvényekre a vissza-vásárlási program keretén belül, ez pedig azt jelentené, hogy 44-45 forint körüli összeget határozhat meg a vezetőség osztalékként. Ez valamivel 6 százalék alatti osztalékhozamot jelentene a jelenlegi árfolyamszintekhez képest, amely a magyar 10 éves kötvényhozam szintjétől nem sokkal marad el. Azonban a részvény-visszavásárlási programmal együtt már ettől nagyobb hozam figyelhető meg, tehát változatlanul osztalékpapír maradhat a Telekom, amely a javuló fundamentumoknak köszönhetően a jövőben még nagyobb juttatásokat biztosíthat a részvényeseknek.

kardos74 2024. 02. 22. 08:05

Előzmény: #245305 Törölt felhasználó

#245317

Rábát

Manufacere 2024. 02. 22. 07:55

#245316

Ma zárás után. Szerintem 5 -fél6.

Labanc 2024. 02. 22. 07:54

#245315

Hány körül jelenthet a telcsi?

Stalker 2024. 02. 22. 01:10

Előzmény: #245313 samupali

#245314

Srvvel lazán visszahozhatják az oszti nagy részét főleg ha az 1000+ ftos célárak teljesülnek

samupali 2024. 02. 22. 00:23

#245313

Személy szerint nem sok pozitivumot várok a vezetéstől az osztalék mértékét lletően ,de ne legyen igazam.A szűkmarkúságuk hosszú évek óta rendületlen , de az is emlékezetes marad, hogy amikor bő évtizedig jószerivel csak a 300-400 ft-os tartományban mozgott a papír ,kb.egy ujjam is elegendő lenne megszámolni, hany alkalommal nyilatkoztak pozitívan a kilátásokról a befektetői bizalmat erősítendő. Sőt, ,2017. februárjában ,amikor belecsíptünk az 500 forintba, lényegében" ledumálták "az árfolyamot.A nagy csodavárás ellenére még negyedszázaddal ezelőtt is jobban teljesitett a részvény.Tenni amit tettek eddig a befektetői bizalomért ,az szinte a semmivel egyenértékű.

Attila1970k 2024. 02. 21. 23:23

Előzmény: #245310 FeherTibi

#245312

Nem csak te!Nagyon elszabadult itt a mohóság már!
Nézhetnétek tükörbe is!
Elégedettek lehetnétek!
2xx ről hány szorozott is már egyeseknek?

FeherTibi 2024. 02. 21. 22:38

Előzmény: #245308 farkasfu

#245311

Megvarnad a jelentést, vagy eladnád előtte ? Köszönjük az információkat ! (Más papírokra is)

FeherTibi 2024. 02. 21. 22:36

#245310

Rosszat sejtek...

nevershort 2024. 02. 21. 22:34

Előzmény: #245307 apocca

#245309

Kibírtuk őket évekig, most, hogy élet van a telkóban megjelentek megint, sebaj...
A lényeg a nyoccázz :)
Kíváncsi vagyok a holnapra, én 826-ra raktam a biztonságos árat....., de már nem veszem ki :)
(persze marad még azért)

farkasfu 2024. 02. 21. 21:18

Előzmény: #245307 apocca

#245308

A nagy zászló elindult, bár még a célsávban van (~830ig)! Közben a kicsi célba ért és elkezdet egy pihenőt ma. Talán újabb zászló lesz??
Mtel/h1
https://ibb.co/QM6fT6Z

apocca 2024. 02. 21. 21:00

#245307

Egyre több a lúzer, trollkodó itt.

daniel2121 2024. 02. 21. 20:29

Előzmény: #245303 Attila1970k

#245306

Oszt miért lenne vége? Amúgy nem mindegy neked úgy sincs Telekom részvényed. Húzzál àt máshova ennyi...

Törölt felhasználó 2024. 02. 21. 20:18

Előzmény: #245301 kardos74

#245305

Aha ... meg se várod az osztalékot... 820 azt vége nem éri meg tovább tartani - s mit veszel helyette?

Attila1970k 2024. 02. 21. 20:05

Előzmény: #245295 HZo

#245304

Jelentés aztán nehog csalódás legyen!
Ismeritek a mondást!
Várható hírre adni!

Attila1970k 2024. 02. 21. 20:04

#245303

Holnap vége lesz itt a jó világnak!Ne mondjátok hogy nem szóltam!
Innen elkezd majd a "tőke" átáramolni más részvénybe!
NEM a Graphiba!
Mindenkinek Jó éjszakát!