ERSTE-ből: Abban az estben, ha Oroszország ellentételezés nélkül kikerül a cégcsoportból, s a Luminor a korábban közölt feltételekkel bekerül, akkor a 400 millió eurós badwill-t szintén a tőkével szemben számoltuk el, s az eredményt a Luminor tavaly elért eredményével, cirka 150 millió euróval emeljük a második szcenárióhoz képest. Ebben az estben 2,33x BVPS szorzóval kellene egy év múlva számolnunk az összehasonlító értékelés alapján, s a BVPS pedig 62-62 euró körül alakulna. Így az eredeti becsléshez képest a részvény mintegy 4 ezer forinttal érne kevesebbet.Az elmúlt hetekben — az orosz választások közepette és után, a tegnapi nappal bezárólag — az OTP árfolyama cirka 4 ezer forinttal csökkent. Ez pedig a harmadik szcenáriót tűnik árazni, pedig még ennek a megvalósulása is kockázatokkal jár.
Egyre nagyobb a valószínűsége, hogy az orosz leányvállalat OTP-csoporthoz adott értékével nem kell számolnunk tovább. Akkor se, ha netán nem adná el, mivel osztalékot nem kap onnan. Gyakorlatilag úgy kell tekintenünk az értékelésekben, mintha nem is létezne. Illetve egy opcióként kellene beáraznunk, hogy valaha, valamilyen módon mégiscsak hoz valamit a bank számára, de eléggé pici valószínűséggel. Ezt tekinthetjük nullának. https://www.erstemarket.hu/tartalom/242792/mit-jelent-oroszorszag-elhagyasa-az-otp-szamara-20260929
OTP részvényesek ide!