A jövőben nem számolok azzal, hogy mint a q1 ben a teljes profitot becéltartalékolja. Azt egyedi esetnek gondolom, sőt ahogy írtad is, valószínűleg fog belőle visszaírni is jövőre.
Nyereségek 2019 Q4: 102,979 Mrd 2020 Q1: -4,072 Mrd 2020 Q2: 78,670 Mrd 2020 Q3: 100 Mrd - ám legyen, én 98-cal számoltam 2020 Q4: ?????? - Mennyi legyen? Legyünk nagyvonalúak és számoljunk 110-zel . 2020 év várható nyeresége sacc 285 Mrd. Ez biz messze van az 1400 forinttól részvényenként. . Az igaz, hogy a spájzban lesz (céltartalékolt) mintegy 145 Mrd forint, ami vagy fedezi a várható veszteséget, vagy elő fogja venni (visszaír) valamennyit bármikor.
Mai boli tető értéke 10 862. Napi aljunk még fölötte van igaz csak 80 forinttal. Itt azért el lehet gondolkodni tényleg alá megyünk-e. Napi sáv 210 Ft. Ez azért még gyenguska. A napi maxon való tolás azért még hátra van. 10 forint ... Hááááátt ...
... és ha ez bejön akkor évesítve ezt a profitot 1400 ft/részvény jön ki minimum. Ami 10 es P/E mutatóval számolva 14 ezres részvényárfolyamot indukál.
Elszakadt az OTP a többi banktól. Erősen felülteljesít. Nem tud esni kb 4-5 hete keményen veszik/tartják. Profitvárakozásom holnapra: Q3: 120-140 milliárd ft, amiből 20-40 milliárd céltartalékba megy.
Itt most van egy kis megálló 11100(200) TA alapon. Ha itt is átmegy akkor 11800-12k lesz a következő. Random Capital:" Szerdán
is szép teljesítményt nyújtott az OTP árfolyama, kitartóan magas
forgalom mellett lépte át 200 napos mozgóátlagát. 11200 forintnál
mérsékelt ellenállást találunk következő szintként, de ha a későbbiekben
ezt is átlépi az árfolyam, akkor a júniusi csúcsok is tesztelhetők. Az
RSI-nél már túlvettséget látunk és a Bollingerek közül is erőteljesen
kilépett a papír. Ez indokolhat rövidtávon korrekciót, de ha nem jön
tartós fordulat a jelenlegi vételi momentumban, akkor 12000 célozható
meg a folytatásban.
Támasz: 10650; 10000
Ellenállás: 11200; 11850-12000"
Na akkor a gyorsjelentésről. A p/e értéket én teljesen máshogy számolom és értékelem (TA-sítom) mint ahogyan azt teszik a közgazdászok. Pld nem foglalkozok azzal, hogy a 280 millió részvényből hány darab van saját tulajdonban. Tudom, hogy ezzel hibát viszek be a rendszerbe, de ez a hiba "állandó", minden egyes számításnál ott van. A trendet, a jelleget nem befolyásolja. A p/e értéket nem előre, hanem "promt" számolom, az adott negyedévnél, de év/év alapon. Pld a szeptemberi (Q3) záró ár 9340 forint volt és 275 Mrd forintos nyereség volt várható év/év alapon. Akkor írtam is, hogy ez olyan 9,5-es p/e értéknek felel meg. Ilyen értéknél pedig jellemzően felfele indul meg az árfolyam. Fordított az eset, amikor az így számolt p/e eléri, vagy meghaladja a 11,5-ös értéket. Olyankor mindig "nagy" esés következik. . Átnéztem még egyszer hogyan is alakulhat a Q4. Nagyon nem várható, hogy az év/év alapú nyereség 280 Mrd fölött legyen. Esetleg 300 Mrd, de ehhez már 120 Mrd fölötti nyereséget kellene jelentsenek Q4-re. Az azért nem valószínű. És a gond itt van. 11 500-nál már elérjük a 11, 5-ös p/e értéket. Azt ahonnan lefordulás következik. . Minden elismerés a vezetésnek és a dolgozóknak. A cég szépen teljesít. (Más kérdés, hogy kitől is nyúlja le ezt az irdatlan hasznot.) A probléma nem is ezzel van. Megtorpant a nyereség növekedési üteme, Februárban a vérfundások még arra számítottak, hogy a negyedéves nyereség gyorsan eléri a 120-140-160 Mrd-os szintet. Nos ez nem jött be. Olyan 110 körül stagnál. Így is hamar összejön ugye a 400 fölötti szint év/év alapon, de lassú növekedése várható. Az a fundás "világító torony" sokkal lejjebb került. Februárban 16k-nál még megérhette venni, hisz a 412 Mrd-os rekord nyereség után ott volt az akár 640-es nyereség elérése is belátható időtávon. Most viszont ez nincs. A 400 elérése reális, de csak stagnálása, lassú növekedése várható. Ebből így nem lesz belátható időn belül 15k.
OTP részvényesek ide!