egyszer

Regisztráció:
2013-04-07 13:56
Hozzászólások száma:
292
Utolsó hozzászólás:
2018-02-20 12:41
Pontok:
Tapasztalati: 4
Aktivitási: 4
Népszerűségi: 4

utolsó 20 hozzászólása

Dátum
2018-02-20 12:41:05
mutat
CIG Pannónia #20902
igen, a zene elmaradt,,
de a kaja elfogadható volt:)
2018-02-20 11:22:27
mutat
CIG Pannónia #20889
Finom c. pecsenyét adnak a kajáldában..
nektek jó szórakozást addig is,, 
remélem nem fagyasztottam le senkit, ha esetleg valamiban nem jót/helyeset írtam..
Üdv
2018-02-20 11:20:40
mutat
CIG Pannónia #20888
valamiért nem jelent meg amit írtam..
Ha olvasod.. légy kritikus, + fenntartásokkal figyelj, mert vannak benne hibák..
PL:
"Az adózott eredmény a fentiek eredményeképpen 439 millió forint nyereség, ami a 2016. évi eredménynél 236 millió forinttal, 218 százalékkal több. A saját tőkére jutó eredmény 17%"..
sztem helyesen nem 218-%-al több hanem valszeg 118%-al..
Itt is látszik, hogy a túlzott sk_ót_ság, minőségi (és strat) hibákat is okozhat..
2018-02-20 11:19:17
mutat
2018-02-20 11:18:46
mutat
2018-02-20 11:05:08
mutat
CIG Pannónia #20884
tegnap esti tippem az IFRS tekintetében nem állt meg.. (Concorde becslés volt jó a mostani gyj-re nem az enyém:)
csak talán a hazai számviteli jelentés alapon volt reál a saját tippem..
Tudja valamelyikőtök fixen és röviden (h felfogjam én is:), hogy a két gyj (IFRS/ hazai) között a Cig esetében mik a jelentős számviteli sztenderd difik háttér motívumai, sztenderd eltérések logikai számkivetülésének háttér komponensei???
Díjbevétel, profit difik stb..
Nézte valaki a Mo számvitelest? Értelmezte?
kapcs:
Feel, értem, hogy a Signal 2-öt megszóltad a mostani beesése miatt, viszont amit az egyszeri tételek nélküli csupaszított és érdemben nem fejlődő reál számaira írt, azt én is valósnak látom (egyik leglényegibb sztem a mai hozzászólások közül)..
.
Szóval prompt nálam a jelen szitu az alábbiak szerint néz ki (nem feldolgozva 100%-ban a gyjket)..
1-Díjbevétel Q4-ben már negyedévi alapon csökkent
2. egyszeri tétel 2017-re talán teljesen kimutatva (érdekes, ha raktak el pénzt akkor azt hova, s 2018-ban tudnak-e az MKB dealból elővenni pénzt?)
3. ha nem tévedek az alapkezelői profit csökkent 2016-os bázison.. (itt nekem a Cigtelenítéses MKB alapkezelő Cigre gyakorolt hatásának szaldó előjele és mozgása az érdekes jövőpotenciál szempontjából)
4. új szerzés számokat azért lenne érdemes elemezni mármint  a negyedéves trendeket szezon hatástól megtisztítva), hogy az MKB értékesítési csatorna valós hozzáadott értékét lehessen reálisan kalkulálni előremutató jelleggel.. ide kapcsolódik az 1-es pont
5. Ml effekt jövőbeli számbetüremkedésein még nagyon agyalok (most 2019 Q1-re díjbevétel növekedést valószínűsítek)
6. stb
7.logikailag a 10 Ft osztalék helyett max 15 Ft (de inkább, 12-13) várható .. ha csak nincs valamilyen Ml-el jóváhagyott a régi nagyokat kifizető susmus.. De a kicsit dobunk többet, s a többivel jövőt építünk valósabbnak hat.. Feltéve nem volt korábban fíxen tényleg betartandó ígéret menedzsmenttől..
8.
Kívülről az látszik, hogy a Ciggel most a gyj riport kapcsán nagyobbak azt tehették, mint Uco múltkor a netflixel gyj előtt.. (max itt lehet volt belsős infó)
 
Bár összességében el kell ismernem, hogy a két gyjt (Ifrs, magyar számv) én sem tanulmányoztam még át, illetve nem cincáltam szét alaposan információs logika szempontjából (helyette a kb.10 oldalnyi friss hozzászólást néztem végig:)
2018-02-20 00:11:44
mutat
CIG Pannónia #20652
2017 IFRS sztem (1,3 Mrd egyszeri hatást figyelembe véve)nem 2,6 ,hanem csak max 2,3 Mrd lesz..
De még ezt is korrekciózom azzal , amit pár hete Írhattam, hogy a számmanipulációk miatt (pl. régi, nem leírt mínuszok betöltése, eredmény elbujtatás jövőbeli mozgástérre) még ezt lefelé is húzhatja..
Persze mehet felfelé is, mert nem látok rá a mögöttes mozgatórugóra..
Viszont helyetekben tennék egy erőteljes rv ár korrekciós lehetőségre is egy felkészülési szcenáriót (pl aki korábban ijedtek voltak).. Mondjuk 3 napon belül 390, s esetleg majd onnan lassan vissza..
FELL viszont idézetre "2018-ban 1,6, 2019-ben pedig 1,8 milliárd forintos adózott eredményt vár az életbiztosítótól a Concorde, 2022-re pedig elérheti ez a 2,4 milliárd forintot"
Ez valaszeg Messze túlbecsült jövőbeli adatsor ahhoz képest, ami a biztosító elmúlt 2-3 évében üzletileg a számok alapján ténylegesen benne van.. Pl bér korrekció a már meglévő irrealitások miatt nagyon aktuális.. lsd S által írt alkalmazotti példák.. 
A bevételnövekedés kezdeti növekedési ktg-e racionális alapon semmiképpen sem indokolja..
(díjbev növekedés ilyen portfoliónál elsőre nem profit növekedést, hanem csökkenést hoz...jellemzően)
Magyarán a Concorde számok egy erőteljesen megjelenő ML üzleti extra profit hatás megjelenése esetén lehetnek reáli-sakk-SOkk
Persze a fentiek teljesen légből kapottak..
2018-02-15 21:48:42
mutat
CIG Pannónia #20383
Sigmund és magam okán, azért annyiban helyesbítenélek, hogy fundás alapon más megközelítésben azért mi is próbáltuk mostanában reál szakmai alapon megközelíteni a Cig jövő potenciálját..
Habár, ha a mai "mese délutánomat" nem olvastad végig,, azért nem hibáztatlak:::)
2018-02-15 16:11:56
mutat
OPUS Global Nyrt. #95136
bocs. kintről...
Rossz a cikk amit olvasol..
a becsült S tőke emelkedés 60-80 Mrd.. Bétes nyilatkozat szrint. a Szumma az eddigi + a 60-80
2018-02-15 15:44:23
mutat
CIG Pannónia #20344
Kösz a " szakmai alapon"-t :)
de azért remélem volt türelmed végigolvasni a két hosszú szösszenetemet..
Bár ha melózol, akkor én a helyedben lehet nem olvastam volna végig:)
mentem.. dolgom van..
2018-02-15 15:33:20
mutat
CIG Pannónia #20342
Feel, lehet igazad lesz..:)
a magam részét bőven túlírtam már az iméntiekben:)
2018-02-15 15:31:47
mutat
CIG Pannónia #20341
Ha opuson keresztül veszik meg a Telenort, s a mostani (emeltes opus) + kb 50-70 mrd kibocsájtással a kapitalizáció 400 Mrd alatt marad (ez kb a 700-as rv ár), akkor kb 30-50 Mrd 100%-os opusnak járó Telenor éves profittal valószínűsíthető további Opus rv ár emelkedés.. kb 6-800 Mrd-os Opus értékig.. (kb fundás alapon 1240 ft/ opus rv).. nemzetközi relációk ebben a sok bizonytalanság mellett igencsak beleszólhatnak.. és ha rv aprózás tovább folytatódik a kisgömböc szindróma okán a telenor lenyelését követően is..
Persze ez csak egy tipp, tele feltételezéssel, arra, hogy Opust érdemes-e venni most 700 körül.. (ez elvileg Cig árra csak indirekten hathat, ha pl te és többiek Cigből kiszállnak,. s átmennek Opusba..stb)
2018-02-15 15:20:28
mutat
CIG Pannónia #20335
folyt.
5. 
a négyesből következve nálam az ML érdkeltségi priorítások:
saját cégek.. nem tőzsdei közösek (magántőkelap.. bár e mögötti személy kérdés, de a tulajdonosi jogar asszem ML-ké..) pl MKB
majd az Opus, Konzum, (e kettő közötti elsődlegességi relációt nem látom át)..
majd csak ezt követően Cig stb..
6. 
a kisgömböc effekt mindenképpen az eddigi tényekből sztem látszik (s valszeg ez az egyik fő rendező elv)..
s pl. a Cig megszerzése /megtartása sztem nem mérhető lépték ML számára a kánaán profitos Telenorhoz képest..
7.
az eddigiekből (ha a jelenlegi kisgömböc -fő cél most a Telenor), lehetne a "kp" csinálás halmozás érdekében  , akár ML kiszálló is a Cigből (ne akadjatok ki mindjárt folytatom, s elsőre olvasd inkább el).
De szerintem ez nem valószínű.. pl olcsó hitel fedezetre lehet azt is betudhatják, s így nem kell eladni..
8.
Ha az alapkezelői vagyon volt a lényeg (volt Cig alapkezelő, most MKB), akkor azt asszem 80%-ban már MKB-.n keresztül uralhatják, s így a nem banki és nem hitel jellegű játszási pénz tekintetében az alapkezelői mozgásakarat szempontjából már elvileg nem szükséges a CIG MLérdekben tartása (feltéve van magasztosabb cél, s az többet ér, vagy abból a szempontból lényeges az ML Cig megszabadulás)
Ez a megvan az alapkezelő, minek már a Biztosító elv.. (ezt a CIG kb 50-60 Mrd bizt tech tartalék rendelkezése elvileg a Cig által vélhetően felülírja a valóságban).
9. 
a mai alapon (saját cégek opusba vitele) viszont a Cig rv-eseknek sztem mindenképpen figyelmeztető jel, hogy Ml.nek (logikusan) maga számít, s a többi eszköz az ő játékszabályai szerint szabadon adható vehető átcsoportosítható ,,
ez utóbbit Cig Rvesként és a jövőben alaptézisként kezelném..
10. mivel a Cig szerzés lényegében rv TEREMTÉSSEL kreálódott (4 Mrd pluszot nem nézve), illetve ez egyébként is jellemző, ezért igazából Ml-nek nem igazán "fájhat", hogy a cigben is van befolyása..
10+1.
A most Opusba vitt cégek beszámítási értékét én nem látom át, mert pl még a bevitt cégek hitel állományára sem rendelkezem utánanézési infóval..
Viszont, ha most eladható tőzsdés rv-t kaptam az amúgy nem jól eladható cégeimért, akkotr ez is lehet olyan játék része, ami az ML realizálási lépéseinek egyik előszele, előkészülete..(akár csak kp a legjobb elven, akár csak a kisgömböc jövőbeli lépéseinek szükségszerűségeként)
10+2 
Ha az Opus saját tőkésen nagyobbra nő, s ehhez érdemi még további rv higítás járul, érdemi mennyiségű új rv kibocsátással. akkor az ML-nek biztosítja, hogy determináló szerepkörben maradhasson az OPUS III állapotban is.
(OPUS I =mostani állapot, Opus II= a saját bevitelek után; Opus III= a elenor opus átvételt megelőzően új kibocsátással bevont kb 50-80 Mrd ft kibocsájtást követően).
10+3.
ML fókusz, + ML figyelem ráérés, mostanság valszeg a Cig szempontjából nem lesz kiérdemelve.. Vagyis ebben nekem az következne, hogy kb 1/2 évig az ML a Ciggel önállóan nem tesz semmit (csak, ha az egyéb céljai miatt szükséges, vagy valami érdemi gáz lenne saját szempontjából a Ciggel), hanem pedobja /otthagyja/ a gyeplőt a lovak között.. Vagyis szerintem Feelnek, a Cig érdemi híreket nem a Cigtől, hanem az ML egyéb lépéseinek Cig vetületeitől kellene inkább várnia, figyelnie.. (persze a szokásos publikus riportokat nem számolva)
13+1
A Cig tevékenységi relációja mostanság Ml ráhatási oldalról, egy 40-50 Mrd-os kapitalizációjú cégre (mármint a cigre) szerintem továbbra sem lesz hatással 
(kivétel állami 10-15 mrd bekötés túlárazva, folyamatosan, választások után csak úgy Ml mellékesen..)
Üdv. és bocs a kissé offos litániáért..
2018-02-15 14:41:40
mutat
CIG Pannónia #20328
h, az opus árfolyama a mai hírekre emelkedik-e, vagy nem azt nem én nem tudom (gondolom igen)..
De lehet a CIGre gyakorolt ML hatás valós jövőbeli kihatását, lehet kissé a mai események fényében nézni..
Valszeg a nagy játékos az ML, az össznépi társasban, s az átlag kis rv-es (esetleg egy-két intézmény) a következményi partnerek a buliban....
vagyis ha a jövőmilyenségi valószínűséget akarjátok minél jobban belőni, akkor az lehet a legszerencsésebb, ha ML bőrbe bújva minél inkább modellezni tudjátok a jelen tények alapján a jövőbeli viselkedését (várható üzleti modell lépéseit) 
Nálam a maira az alapkérdések:
1. miért most, miért nem a választások után?
(lehet erre az a válasz pl a vasút építőre, hogy sima kockázat minimalizálás arra az esetre, ha pl a Belgrádi vasútépítést egy váratlan választási eredmény elfúj, az levinné a privát ML cég értékét, s így e helyett direkt veszteséget belerak egy nagy opus csomagba, s így kevésbé fájna a részleges annullálás)
2. a biztos húsosfazékok nem kerülnek bele az Opusba, azok az átszervezés után maradnak privátban.. Vagyis itt az lehet a logika, hogy saját maga döntési poziban (úgymond), amennyire lehet elsózza a számára nem annyira lényegeset.. s így az opus aránya a bruttó rv szám mellett is nő)
3. ez utóbbi pl lehet a Telenor üzlethez jöhet jól.. (vagyis ez a lépés a Telenor vásárláshoz történő felnövést célozhatja akár)... pl hitelképességi növekmény (nagyobb cég kisebb eladósodási arány fix Telenor árnál) stb.
4. van egy olyan megközelítés is a mában, hogy egy példával illusztrálom:
van egy céged, ami a tied, annak van egy részesedése (kisebb saját tulajdonban), annak van egy harmadik cégben szintén részesedése (még kisebb arányban)..
Te hol realizálnád közös üzleti tranzakció profitját???  :)
szóval ennek a mai Opusba bevitel ellentmond.. (látszatra, vagyis itt van valami erőteljesebb ellenkomponensnek kell lennie a háttérben.. amiért ezt mégis bevállalják
// persze unblock feltételezzük a gazdasági racionalitást, mert ML nem egy nem működő piac (közgázosok tanulták:), hanem egy önérdekképviselő logikus jogi stb személy)
2018-02-15 14:10:37
mutat
CIG Pannónia #20323
Nem tom a PWC-sekre nektek milyen benyomásotok van, de egy kevés szem benyomásom alapján nem ellenségük a saját pénztárcájuknak,,
tudom függetlenek a nevükben is benne van, de amelyikőtők találkozott velük -gondolom azoknak is-, az intelligensen rugalmas benyomásotok alakult ki róluk..
Ha nem tévedek nincs állami megbízások alól e cégnek mentessége = a nagy megbízási pénzt onnan kapják..
Szerintetek a fentiek tükrében a 611 paritáson a privát ML tul részek áron alul kerülnek Opus rv-re váltva? vagy esetleg ellenkezője??
ez mondjuk igyekezett költői kérdés lenni:)
2018-02-15 14:04:33
mutat
CIG Pannónia #20322
Sziasztok!
a Sigmund által irtak a Cig szempontjából szerintem is lényegileg ülnek.
Amúgy javaslom elsődlegesen ne csak az első portfolió cikkre nézzetek , hanem inkább a Bétes rendkívüli tájékoztatásra:
https://bet.hu/newkibdata/124807005/OPUS_Hird_20180215_HU.pdf
pl a saját tőke emelkedés a közleményben 60-80 Mrd, a portfolió cikkes emelés utáni össz opus saját tőke 75 Mrd.
E kettő valszeg nincs párban..
(a Jászai-s portfolió cikk már növekményt ír)
2018-02-13 14:54:27
mutat
CIG Pannónia #20183
Köszi Feel a jelenésed:) és a linket..
(az It-s reflexiómat asszem múltkor kifejtettem már én is)
Most már tényleg háttérbe vonulok.
Nektek Szebb napot, mint az időjárás:)
2018-02-13 14:46:12
mutat
CIG Pannónia #20180
Még azért egy szakmai reflexió..
a kisebb casco önrész szerintem egy nagy szakmai média dezinformáció (én is olvastam asszem Netrisk belső adatok alapon)
Mert a Netrisk casco kötési aránya a kereskedői/direkt online alapon nagy mértékben torzulhat bázis évhez képest.. s itt is megénekelnek egy "piaci Hírt" ami sima állományösszetétel hatásra vezethető vissza, s a valóság pedig lehet pont az ellenkező szumma piacon, mint amit az alkusz cég megénekel..
Ezt a CLB is jól csinálja :)
Insura/PBA ez ügyben nem fut..
(a 0-ás autók casco önrész eloszlásváltozására sincs konkrét teljes piaci adatom)
2018-02-13 14:38:25
mutat
CIG Pannónia #20176
Sigmund..
Javaslom lassan adjuk át a többieknek a lehetőséget:)
Túl elhalkultak ma..
Lehet számukra ez túl részletes,, nekünk meg nem biztonságos...
2018-02-13 14:36:29
mutat
CIG Pannónia #20175
Lehet az imént ennek kapcsán félreérthető voltam..
pontosítok is..
A Köbe a nem kompatibilis egyesületi szerkezete, illetve a hektikusan mozgó KGFB állománya miatt (a többi marginális) szerintem nem Cig célpont.. sőt kifejezetten üzleti hibának tartanám a cig részéről..
lsd Astrát sem vette meg senki, hanem automatikusan szétporlasztódott a KGFB állomány..
Viszont ha nem tévedek a Signálnak kompozit engedélye van.. (MKB-nak nem volt, s lehet most már a nem kompozítok is vígan elműködhetnek..Bár a nagyobbak között talán egyedüli a Posta a nem kompozit..)
A lengetett akvizíció szempontjából nálam egyébként a oldalági "biztosítós" cégek lennének extra érdekesek..
 
pl. Asssistance cég..CC cégek,  Kárszakértőik.. Generali-Autotal; Uniqa-Dekra stb..
+ az OVB, Generáli Signál tulajdonosi reláció sem semmi ilyen szempontból..

friss hírek

AZ OLDAL TETEJÉRE