Ladis

Regisztráció: 2025-01-15 14:35:13

Hozzászólások száma: 10

Utolsó hozzászólás: 2025-08-26 11:09


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 4
Népszerűség: 5


utolsó 20 hozzászólás

OTP részvényesek ide! 2025. 08. 26. 11:09
A nagy kérdés az, hogy bújtatott forgalmi, politika vezérelt adózás vagy jövedelemadózás legyen. Nyilván a jobban keresők adóterhelése csökken a forgalmi adózás esetében, mert magasabb a megtakarítási ráta, ellenben ahogy láttuk szétcseszi az adórendszert, s kiszámíthatatlan, hogy mikor hogy kellenek fel, s mennyi pénz hiányzik. Ha bemész a boltba, akkor 30% adót fizetsz (ÁFA, tranzakciós illeték, bankadó, chipsadó, csomagolás utáni adó, palack visszaváltás, kereskedelmi adó, iparűzési adó, még egyebet). És ennek mi az eredménye, hogy a hazai kereskedelem forgalma nem nő, vajon miért. Lehet, hogy mi vagyunk az okosak, de attól tartok, hogy megint mi haladunk az autópályán a forgalommal szemben. Emiatt is gondolom, hogy az OTP-n nem csak háborús diszkont van, de Orbán diszkont is rárakódott az évek során.
OTP részvényesek ide! 2025. 08. 06. 09:01
Azért lássuk be, hogy ez a féléves eredmény inkább lehangoló. A nettó kamatbevétel és nettó díjbevétel úgy nőtt 100 milliárddal, hogy a magyar (43) és orosz (73) operáció hozott 115-öt a többieknél csökkent 15 milliárddal egy év alatt. Verseny van. A működési költségekkel pedig romlott az eredmény. Az értékpapír és deviza árfolyam nyereség miatt nőtt a jövedelmezőség.
Mennyit ér az OTP? 2025. 08. 01. 18:30
Én is arra jutottam, hogy 8-9% körül emelkedik a nettó kamat- és díjbevétel. Ami nekem nem tiszta, hogy az egyéb, nem kamatjellegű bevétel az a leasing, alapkezelő, ingatlan és egyéb leányok bevétele? Az első negyedévben közel 140% növekedés volt ezen a soron, amit nehéz megfejteni? De azt is lehet mondani, hogy ez volt nagyon alacsony 2024 Q1-ben.
Az a feltételezésem, hogy ha a környezet viszonylag hasonló, akkor a nominális pénzforgalom határozza meg a bevétel, eredmény növekedését, azaz mennyi a növekedés, s mennyi az infláció, a bérek felértékelődése a gazdaságban, ezek eredőjeként a pénzmozgás. Ami még megjelenik, hogy mennyi a szektor által generált többlet kereslet, s a piaci részesedés, de ez szerintem minimálisan változik, ha nincsen olyan mesterséges piacélénkítés - kamattámogatott hitelek, mint ami a szemünk előtt zajlik. Egyszóval organikusan elég keveset tud a piacon növekedni a bank, s elég limitált, hogy ezen tényezőket meghaladóan növekedjen felvásárlás nélkül. 
Ha a bevétel 8-9%-os növekedik, akkor talán 1-2%-kal lejjebb tudja tartani a költségeket, s talán 10%-kal nőhet a működési eredmény. Persze ezt a céltartalékolás és külön adó elmozdíthatja.
Mennyit ér az OTP? 2025. 06. 18. 12:51
Zajlik az indiai céggel a számlavezető rendszer fejlesztése, ami nagyon fontos nekik az új banki trendekre való felkapaszkodáshoz. Állítólag itt az indiaiakkal egy business modellt is összeraktak, hogy egy közös termék legyen, szóval itt valami komolyat akarnak alkotni. Talán van tárgyalás arról, hogy még egy üzbég bankot megvegyenek, de ez homály. Azt hallottam, hogy minden bankra van naprakész elemzésük, ami alapján gyorsan tudnak reagálni, ha nyílik valami lehetőség. Valszeg nincs jó lehetőség, amire költenének
OTP részvényesek ide! 2025. 06. 12. 13:57
Az állam tőzsdére akarja vinni a megmaradt MBH részesedését, a menedzsment is ennek megfelelően megvágta a kiadásokat. Rövid, közép távon, ha el akar adni részvényt a tulajdonosi kör is, akkor komoly bukójuk lehet rajta. Nem valószínű, hogy a kártalanítást meglépik. Ráadásul az OTP beszakadását elég sok befektető össze tudja kapcsolni a döntéssel, s a bukójával, az ehhez kapcsolódó befektetési kommunikációval (bef alapok).  Sok minden van a mérleg negatív oldalán
OTP részvényesek ide! 2025. 05. 10. 10:40
Én látom benne a logikát. Nem a támasztás az elsődleges cél, hanem a felhalmozás. 80-100 munkanap alatt lehet elégetni ennyi pénzt, s az osztalék miatt most pörgetik inkább a vásárlást. Amúgy a kifutása összekapcsolódik a KMRP alapok 2031-es kifutásával. 
Ha valakinek van türelme elolvasni a KMRP beszámolókat a weboldalon és megérti a mögöttes logikát, akkor rájön, hogy miről is beszélek. 
OTP részvényesek ide! 2025. 05. 09. 09:16
Az egy relatív összeg, hogy mi szerepel a hazai (core) eredményében. Azt mutatnak ki, amit akarnak. Simán megoldják transzferárazással a magyar profit átkönyvelését vagy a csoport szintű költségek hazai tevékenységre allokálását …… Nem hiszem, hogy a valóságot látjuk.
Mennyit ér az OTP? 2025. 05. 09. 09:05
Ha a bevétel dinamikát nézzük, akkor a kamatbevétel és a díjbevétel soron 48 mrd Ft volt a többlet, ami 8-9% növekedés. Tavaly ezeken a sorokon 2.330 mrd Ft volt a bevétel, így 200-220 mrd Ft lehet az éves növekedés. Az egyéb soron 305 mrd Ft volt tavaly, ami akkor stagnált. Itt most y/y alapon dupláztunk, ami nem reális éves szinten. Így a bevétel oldal 250, max 300 mrd körül nőhet, míg a működési eredmény is 150-200 milliárddal lehet magasabb. Ez azt is jelenti, hogy a magasabb TAO terhelés mellett, hasonló céltartalékolással 1.200 mrd Ft eredmény egy reális cél, ami 12% növekedés.
Ha az OTP esetében a 40% működési költség arány beáll stabilan, akkor a működési eredmény növekedése 8-12% között várható a jelenlegi operáció mellett. Egyszeri hatásokat kiszűrve reális az, hogy 2027-re a működési eredmény  eléri a 2000 milliárdos szintet. Ha van akvizíció, akkor ez jóval magasabb is lehet, anélkül lesz egy konszolidált növekedés a régiós infláció és gazdasági növekedés mentén.
OTP részvényesek ide! 2025. 04. 23. 12:10
Ti láttok arra esélyt, hogy a közgyűlésen olyan bejelentés érkezzen, ami leviszi érdemben az árfolyamot, s most elértünk egy platót?
OTP részvényesek ide! 2025. 04. 23. 11:03
Igen, s elképesztő nehéz helyzet ez egy olyan banknak, ahol van érdekeltség az agresszor és megtámadott oldalán. Maga a kiegyezés ténye rohadt nehéz helyzet, mert az elfoglalt területeken lévő fiókok beolvadnak az orosz leányba? Mennyire rontja az üzletet Ukrajnában? Lemond az elfoglalt területekről? Ott mit gondolnak az orosz leányról az elfoglalt területen élők? Az újjáépítésben az OTP mennyire lesz jelen?
Lehet politikai és érzelmi síkon nézni, de minél igazságtalanabb a béke, az annál rosszabb az OTP-nek azt gondolom. Persze senkit nem érdekel az OTP, de azt gondolom, hogy az üzleti érdek és erkölcsi iránytű ebben a helyzetben egy irányba mutat. 

friss hírek További hírek