Topiknyitó: Seismic 2017. 07. 13. 18:55

Opus Global Nyrt Forecast  

Mert kellett :)
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
Foltikutya 2018. 12. 11. 00:23
Törölt hozzászólás
#18660
pomperj 2018. 12. 11. 00:18
Előzmény: #18658  Essence
#18659

A valasz elso fele konnyu: a #18652 chartja a Telecom chart. Annak nincs koze OPI-hoz.
.
A lenyeg azonban az, hogy az OPI fundas erteke mennyi?
Mert esszeru arra szamitani, hogy OPI ara a fundas erteke korul fog oscillalni.
.
a) ABSZOLUT es vita nelkul  elfogadva a PREZENTACIO anyagot, OPI EBITDA forecast fuzio utan kb. 149m EUR az anyagbol szamolva.  Ebbol kb, 20% a DA (Depreciation+Amotization), kb. 15% a T ( tax, mindenfele ado), es az I (interest) kb. 130M EUR adossag utan kb. 7M. Tehat ezeket levonva, az OPI varhato net profitja 90m EUR, az kb. 27-30 Mrd Ft.
Igy egy reszvenyre juto net profit (30.000MFt/626 m db =) 48Ft, es kisse pozitivabb varakozassal ez kijohet 50-52 Ft-ra is.
Most BUX-on a PE=10-11, szoval az OPI fundas ertekere jo becsles a  480-530 Ft/rv savban van.
.
Hasonlokeppen: Ha a ceg Toke allomanya 1100 m EUR lesz, akkor 1 reszveny  toke-erteke 520-550 Ft/rv, 
ami P/B=1.0 feltetelezessel hasonloan az elozohoz, 520Ft koruli arfolyam projekciot jelent.

b)Van egy baj. 
Az a prezentacio  "tul szep", ahogy az  IPO anyagokban szokasos. 
Peldaul 3 honapja ugyanez a projekcio EBITDA=30Mrd volt. Most a prezentacio projekcio EBITDA=47 Mrd. Dehat kozben nem valtozott semmi.
Jogos a gyanu, hogy a szamokat benne felfele kozmetikaztak. Es a kozmetikazas merteke 30-50% nagysagunak is lehet latni. Ezt a kulfoldi invesztor is tudja.
.
c)Ezzel egyutt: a mostani arfolyam, es a prezentacios anyagbol kalkulalt reszveny-ertek, 
nos kozel van egymashoz. 
A piac, ha elfogadja ML igeretet, akkor innentol kezdve az 500Ft kornyeken hullamzik. Nem fog elesen esni tovabb. Erre lehet szamitani.
De: most a piaci  erzelmek erosek. A hullamzasi sav lehet 30% szelessegu, szoval kb. 590-430 kozott oscillalhat.
.
2)Legrosszabb esetben is lassulo esesre szamitok. OPI arfolyama elkezd stabilizalodni, az eses tempoja csokken, de a hullamzas eros marad.
.
3)Ebben a kilatasban vannak rizikok.
.
a)Az eros  riziko, hogy a vilag tozsdei esnek, az ertekelesi szamok mindben zuhannak. (Pl. az USA PE szama 21--->17 szintig esett vissza, es ez meg mindig sokkal magasabb mint a sokevi atlag)
.
b)Az Azsia Indexek -23%, az EU Indexek -21% esett, es meg nincs vege. Egy bear piac aljan a BET jellemzo PE=10-11 szorzoja siman lecsokkenhet 6-7 szintre, es recesszioban OPI profitja is csokkenhet, akar 50%-ot is. Ez a ket hatas konnyeden lefelezheti az arfolyamot egy  recesszio eseten.
.
c)Konkret kockazat pl. az is, hogy MNB 1-2 ev tavlatban a kamattal feljebb kell menjen, akar 4% korulre. Az egybol elvihet ujabb 5-7Mrd-ot a net profitbol. Az okozhat egyedul is -20% ar-esest.
.
Summary?  Szerintem szigoruan megvalogatva, de lehet elkezdeni nezegetni/keresni OPI-ra belepesi pontokat, a klasszikus swing-trade modszerre. Mar nem tulzottan van OPI tulertekelve mint 700Ft-nal,  most mar csak "nagy" a rizikoja. De szo sincs arrol, hogy OPI fundasan "value" kategoria, es fundasan nem is olcso, es nem "jo vetel" ezen az aron. De 430 Ft kornyeken szerintem mar egeszen elfogadhato a kockazat. Az innen csak 15-20% -ra van.
A daytrade modszer szinten jo setup-okat fog kinalni a kovetkezo fel evben. Egy kozepes  trader tudni fog 10-20%-ot keresni, kis kockazattal.
Sok szerencset.
Essence
Essence 2018. 12. 10. 23:06
Előzmény: #18652  pomperj
#18658
Pomperj, ellentmondást vélek felfedezni a tegnapi és mai elemzésed között, holott nem volt OPI árfolyamban nagy változás: oldalazás vagy esés?
#18631, tegnap 12:31:  "OPI varhatoan,  mostantol az arfolyam savozhat,   oldalazva hullamzik majd, kb. a 2 ellenallas, a 430-590 kozott. Tehat a sav szelessege kb. 30%. Azon mar lehet keresni. ... Konnyen lehet, hogy egy fel evig is oscillalhat,  2-4 alkalommal LE-FEL. En ezt tervezem csinalni. Neked is sok sikert. "
#18652, ma 14:42: egyértelmü "c" pont berajzolva "a" alá, azaz 400 Ft alá.
Most akkor melyiknek adod a nagyobb valószínüséget? 
Seismic
Seismic 2018. 12. 10. 19:52
Előzmény: #18645  Seismic
#18657
Érezhető a bizonytalanság a piacokon..az amcsiknál enged a lufi, de szerencsére eddig szabályozottan..az extrém árazáson elért hasznot most fölözik le a profik..itt ez már megtörtént, a 490-550 ár bármikor elérhető a hangulattól függően.
pomperj 2018. 12. 10. 16:23
Előzmény: #18655  deszcsakafi
#18656
Latom bucsuzol. A penzedtol.  ;-)
deszcsakafi
deszcsakafi 2018. 12. 10. 15:36
Előzmény: #18653  pomperj
#18655
kissgoodbye..
magyi76
magyi76 2018. 12. 10. 15:06
#18654
minden emelkedik csak ez megy arral szembe....hova a sok felbeszelo?
pomperj 2018. 12. 10. 14:47
Előzmény: #18652  pomperj
#18653
pomperj 2018. 12. 10. 14:42
Előzmény: #18651  RenholdMessner
#18652
MTcom 2017 eleje ota lefele trendben van. Minden mas Telekom ceggel egyutt.
.
 http://keptarhely.eu/view.php?file=20181210v00pc2rrf.jpeg
.
Ugyanabban a hullampozicioban van Tcom most, amiben OPi volt 2018. Apr. 10-en. Jo vetel volt? Nem.
Tcom majd 2 evet esett, es 1 honapja felpattant.
 De 2 evig tisztan 5 hullamban, impulzivan esett. JO nagy GAP-et hagyott a chartja kozepen.
 Tehat meg legalabb egy 5 hullamos eses hatra van. Most eppen a 2 esese kozotti (b) hullamos korrekciot csinalta meg, es befedte a GAP-et. A mostani 445-rol eleg hamar  (1-1.5 ev ?) lennt lesz ujra 270 szinten, vagy alatta. Azt meg legalabb egyszer megteszteli. 
Hagyd masnak. Vagy ha nagyon hiszel, akkor is, nagyon szoros stoploss, mondjuk  a mai 437 aljnal?
RenholdMessner
RenholdMessner 2018. 12. 10. 12:41
Előzmény: #1  Seismic
#18651
Vegyel Pompei. Telekomot. Most szolok utoljara 
hasznos_lesz_popej 2018. 12. 10. 12:26
Törölt hozzászólás
#18650
hasznos_lesz_popej 2018. 12. 10. 12:20
Törölt hozzászólás
#18649
pomperj 2018. 12. 10. 10:53
Előzmény: #18638  kfredd
#18648

En nem szeretek penzt veszteni. maximova kollega meg a rizikokat kedveli, kivanom az egeszsegere.
Masik vilagban elunk.
Ahogy eddig, majd beirom ha latok jo tradet. Most nem latok.
_Macika_
_Macika_ 2018. 12. 10. 10:09
Előzmény: törölt hozzászólás
#18647
TAmecenas 2018. 12. 10. 10:05
Törölt hozzászólás
#18646
Seismic
Seismic 2018. 12. 10. 10:00
Előzmény: törölt hozzászólás
#18645
Ágyúdörgésben venni..szűk stoppal
Petya5 2018. 12. 09. 22:18
Előzmény: törölt hozzászólás
#18644
Úgy legyen. De ha nem, akkor most hazudtál.
stephgrey 2018. 12. 09. 21:17
Törölt hozzászólás
#18643
zsoltee77
zsoltee77 2018. 12. 09. 21:02
Előzmény: törölt hozzászólás
#18642
Mál múlt héten is keresleti 590 volt. Ja nem. :)))
TAmecenas 2018. 12. 09. 18:42
Törölt hozzászólás
#18641

Topik gazda

Seismic
Seismic
2 5 5

aktív fórumozók


  • BÉT
  • Indexek
  • Deviza
      • Forgalom
      • Nyertesek
      • Vesztesek