Topikgazda: resone 2015. 10. 05. 18:12

Waberers  

WABERER`S INTERNATIONAL Zrt.



2015. okt. 05. 18:00 BÉT határozat - értékpapír bevezetése

A Tőzsde vezérigazgatójának 413/2015. számú határozata a WABERER'S INTERNATIONAL Zártkörűen Működő Részvénytársaság törzsrészvényeinek 2015. október 6. napjával történő tőzsdei bevezetéséről



link
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
pomperj
pomperj 2018. 05. 11. 09:49
Előzmény: #377  gyula1971
#380

Egyetertek a ceg ertekerol. Valahol 10 EUR korul van a realis ertek es reszvenynek.
.
1)Tavaly Juniusban #75, az elso elemzesemben (akkor 6000Ft-on akartak az IPO-t csinalni) 2-2.5-szeres tularazas jot ki. szoval, stimmelhet hogy 3000 korul van a realis ar.
.
2)A 2017 dec. allapot szerint a Sajttoke 175m EUR. Ha van 17m db reszveny, akkor PB=1.0 szammal 175/17= 10. 3 EUR konyveszinti ertek jon ki.
.
2)Ha jelentes stimmal, a ceg brutto fedezete stabilan 2 eve 18M Eur/negyedev, szoval evesen 70-75M EUR.
A osszes  befektetes most 452 M EUR, plusz 230 M forgoszkoz, osszesen 681M eszkozallomanyt hasznal. A netto adossag 258M, ujra novekedett. 
.
Ha a korabbo profit szamok maradtak volna (2017Q1 EPS=0.29 EUR), bar azota esett,  akkor a negyedeves profit evesitve 1.16 EUR korul volna varhato. De iden elso negyedev 2 cent veszteseg, szoval iden re jo ha EPS=0.90 EUR  profit osszejon. A ceg 2017dec beszamolojaban EPS=1.14 van, nem is  rossz a fenti becsles.
Ha PE=11, akkor ezen az alapon idenre 0.90*11=10  EUR jonne ki a reszveny ertekere.
.
3)Az mas kerdes, mennyiert venne bele egy Graham keplettel kalkulalo value -invesztor?
Nos, 10 EUR  BookValue, 0.90 EPS alapon Graham= 11.6 EUR. Ez a legnagyobb fair value.
Szoval WABS most 4000Ft  arfolyamnal mar nincs nagyon tulertekelve, cask 12% korul...de a value invesztor ezen az aron nem venne, hanem eladna a poziciot.
Es kivarna egy 25-30% diszkontot a 13 EUR-hoz  kepest. Igy is 3000 Ft korul jonne ki az ertek.
.
4)Erdekes hogy a lediszkontalas 5100--->3000 szintre 9 honap alatt kb. a feluton jar. Jo sok ido kell, amig a fundamentumok ervenyesulnek az invesztoroknal.
.
feel
feel 2018. 05. 10. 18:42
#379
Odavagja az arfolyamot.
feel
feel 2018. 05. 10. 18:41
#378
Ahogy novekedni fog az uzemanyagok ara ugy fog csokkenni a wabi.
gyula1971
gyula1971 2018. 05. 10. 18:13
Előzmény: #376  gyula1971
#377
Kicsit késett a portfolio elemzése,én 3000-ft-ra várom a papírt.
gyula1971
gyula1971 2018. 05. 10. 18:12
Előzmény: #375  pomperj
#376
Kicsit késett a portfolio elemzése,én 3000-ft-ra várom a papírt.
pomperj
pomperj 2018. 05. 10. 16:49
Előzmény: #373  bitKain
#375

Erdekes hogy most a portfolio is csinalt egy elemzest.
https://www.portfolio.hu/vallalatok/megallas-nelkul-adjak-a-waberers-papirjait-de-konnyen-lehet-hogy-itt-a-vege.285028.html
.
A lenyegi mondanivalojuk mas;  a ceg gondjait es areses okat abban latjak, hogy nem talal a nagybefekteto olyant, akinek eladhatja a reszvenycsomagjat? Most kit sajnaljunk? Eleg sajatos problema-kozelites.
.
+++++++++++   IME  A LENYEG BEMASOLVA  +++++++++++++++++
.
Több dolog is aggaszthatta a befektetőket
A nagytulajdonos inkább nem adott el Waberer's-papírokat
A gyakorlatilag a bevezetés óta tartó árfolyamesés láthatóan azt követően gyorsult be, hogy kiderült, a Waberer's nagytulajdonosa hiába próbálta egy nagyobb részvénycsomagját intézményi befektetőknek értékesíteni. Azok csak olyan áron szálltak volna be a cégbe, amely miatt a CEE Transport Holding inkább elállt az eladás tervétől. Az ügylet keretében egyébként 2,6 millió darab részvényt értékesítettek volna, amelynek piaci értéke akkor megközelítette a 40 millió eurót. Hogyha sikerült volna nyélbe ütni az üzletet, akkor a CEE Transport Holding részesedése 21 százalékkal csökkenhetett volna a Waberer'sben, amely a teljes részvénytőke 15 százalékát jelentette.
A kudarcba fulladt próbálkozás viszont két dolog miatt is negatívan hathatott az árfolyamra:
  • Azt nem lehet tudni, hogy mennyi volt a nagytulajdonos által elvárt fair részvényár, amit nem voltak hajlandóak kifizetni az intézményi szereplők, viszont sokan értelmezhették úgy a történteket, hogy az akkor aktuális piaci árat sokallták a potenciális vevők.
  • A nagytulajdonos ugyan nem volt hajlandó az általa elfogadhatatlannak tartott árét egy nagyobb részesedésétől megválni, vagyis láthatólag nem mindenáron akar szabadulni a papíroktól, viszont többekben felmerülhetett, milyen árfolyamhatása lesz annak, hogyha az amúgy nagyon illikvid papír piacán elkezd egy ekkora mennyiséget eladni.

A negyedéves beszámoló sem segített
Az esés begyorsulásában az első negyedéves számok is szerepet játszhattak, a Waberer's árbevétele ugyan emelkedett, döntően a Link felvásárlásának köszönhetően, viszont kiderült, hogy a járművenként futott kilométerek száma 8 százalékkal, a rakottság pedig 90,8 százalékra csökkent. A profitsorokon visszaesés következett be és csökkent a cég profitabilitása is és ha mindez nem lett volna éppen elég, az eladósodottsági adatok a Link 2017 harmadik negyedévében bekövetkezett konszolidációja, valamint a fokozott forgótőke-igény miatt jelentős nominális növekedést mutattak. Igaz, a nettó tőkeáttételi arány viszont nagyjából stabil maradt a rendszeres EBITDA 3,0-szorosa mellett, egy évvel ezelőtt 2,9-szeres volt. 
++++++++++++++++++++++++++

.
Meg egy kiegeszites: Ha a WAB esesbol ma atfordul fel-korrekcioba, akkor azert egy kozelito chartot mar lehet 9 honap alapjan rajzolni. De sajnos az sem hizelgo a kilatasokra. Igen: most felkorrigalhat kb. fibo 50%-ig, nagyjabol 4400 szint, a (B) pontig.  Aztan meg egy eses onnan,  a realis arszintre?
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180510v00nrwg0p.jpeg
bitKain
bitKain 2018. 05. 10. 10:29
Előzmény: #372  pomperj
#373
Köszi az elemzést!
Jól összefoglaltad.
pomperj
pomperj 2018. 05. 09. 12:47
Előzmény: #369  Joe49
#372

Abszolut.
1 evvel ezelott volt 2.9% profit  margin,
volt 290M EUR brutto adossag ami utan kamatot kell fizetni,
es volt Olajar 55 USD szinten.
.
A profit margin 1 ev alatt eltunt. Miert? Van 2 eros tenyezo.Az egyik a kamat-emelkedes. A kamat 1 eve alatt feljebb ment 0.5%-al, (EUR 5 ev futamidovel szamolok), szoval a WABS 290M adossaga mostanaban  +6 M EUR tobblet-kamat kiadassal jar evente, mint tavaly.
.
A masik a olajar, ami akkor 50-55 volt, most meg 70, szoval 1 ev alatt +30% nagysagrendben emelkedett. Ez szep nagy tetel, a kiadas-nevekedes oldalon kb. 2.5M EUR.Ezek nem egyszeri kedvezotlen tetelek, mert a kamat novekedes is,   es az olajar emelkedes is, evekre elore boritekolva van.
A harmadik tenyezo a kamionsoforok bere, ami  kb. 6 M EUR-al novekedett. Ez remelhetoleg nem rendszeres.

A vegeredmeny? 2017Q1-ben EPS=+0.29 EUR volt a profit, 2018Q1-ben EPS= -0.02.
Ez bizony semi jot nem jelent az arfolyamra. Ha az IPO  kibocsatasi ar 5100 volt, es most 3900, akkor jo alaposan furdenek a WABS reszvenyesek. Irtunk itt paran nehany elemzest errol. Es meg csak bokaig er a viz, es lesz  az melyebb is. Itt a chart
,   
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180509v00nmy3fx.jpeg
jofej 2018. 05. 09. 12:01
Előzmény: #369  Joe49
#371
Mi az ijesztő? Adózott eredménye 2017-ben 5,7 milliárd forint, majdnem kétszerese a 2016. évinek !
gyula1971
gyula1971 2018. 05. 09. 11:31
#370
Elég szépen elvesztette értékét a papír 8-hónap alatt. 3000-ig mehet,ott talán jó vétel lesz.
11:10 | Történelmi mélypontra estek a Waberer's részvényei
Joe49 2018. 04. 17. 15:47
Előzmény: törölt hozzászólás
#369
Ez ijesztő: 
"A közgyűlés jóváhagyta a Waberer's nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS) szerint elkészített 2017. évi egyedi éves beszámolóját, amelynek értelmében a cég tavaly 484,055 millió euró mérlegfőösszeggel, adózás után pedig 817,687 ezer euró veszteséggel zárt. A konszolidált éves jelentést a közgyűlés 681,357 millió eurós mérlegfőösszeggel és 18,390 millió eurós adózott eredménnyel hagyta jóvá."
Sztem ez önmagáért beszél.

Hol lesz az alja?
Bekes 2018. 04. 16. 22:49
Törölt hozzászólás
#368
Joe49 2018. 03. 22. 07:04
Előzmény: #366  lukskypoker
#367
Köszönöm. Egyetértek.
Nem titok:
A beszállás 2017.07.05-én. Az ERSTE packból 5 100 HUF-on. A brókerem "beszélt" rá. Igaz én döntöttem. :-(
Azért "megbeszéltem" vele. :-D
Azóta is többször hallja tőlem ;-D
Úr isten: ezek után hol lesz az alja? HMMMMM
Ezt ezek után nehéz "belőni"
lukskypoker
lukskypoker 2018. 03. 21. 21:25
Előzmény: #364  Joe49
#366

A maradék 40%-ot megvették. Vki biztosan elégedett vele:-)Ha nem titok mikor vettél bele?
Illetve miért döntöttél anno a beszállás mellett?
Sztem  a B.V. CEE elrontotta az időzítést. Illetve jó esélye lett volna talán egy kisebb pakk eladásra első körben 100-200k db számmal, mintegy monitorozva a lehetőségeket, de egyben pénzhez is jutva. Ez most így beégés szagú...
zpatriot
zpatriot 2018. 03. 21. 20:46
Előzmény: #364  Joe49
#365
A/ megvette a B/ 40%-át   ??????
- Úgy tűnik...
Joe49 2018. 03. 21. 20:32
Előzmény: #363  lukskypoker
#364
Köszönöm a megerősítést.
Ezt próbáltam leírni én is.
Ami KÖDÖS:
A/ 
B.V. CEE Transport Holdco visszavonta kedden bejelentett részvényértékesítésést, miután a széleskörű érdeklődés ellenére az ajánlatok nem feleltek meg a cég árelvárásainak.
B/

 Waberer's Szemerey Logisztika fennmaradó 40%-os részesedés megszerzése mai bejelentésének fényében a B.V. CEE Transport Holdco továbbra is elégedett a társaság működési eredményével
Ki -kivel elégedett  ???
A/ megvette a B/ 40%-át   ??????
Joe49 2018. 03. 21. 13:34
Előzmény: #342  lenovo
#362
Na látod: 2-3 éven BELÜL megtörtént..
Joe49 2018. 03. 21. 13:30
Előzmény: #349  lenovo
#361
Látod a jóslatom bejött.
Nem oktatni, figyelni kell..

Topik gazda

resone
resone
2 4 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek