Topiknyitó: gazmer36 2008. 03. 05. 01:00

PANNERGY  

Közkívánatra.....
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
Törölt felhasználó 2014. 01. 03. 12:22
Előzmény: #90019  Törölt felhasználó
#90020
m Darabszám
384 2 460
383 3 520
382 2 185
381 12 550
380 21 727
Eladás
Árfolyam Darabszám
388 450
389 279
392 578
393 805
394 3 500


Jelmagyarázat
Törölt felhasználó 2014. 01. 03. 12:10
Előzmény: #90018  szanbal
#90019
Nagy lett a csend.Úgy látszik a vevőnk és az eladónk egyben elment ebédelni.Jó étvágyat neki.
szanbal 2014. 01. 03. 11:47
Előzmény: #90016  BozsoBozso
#90018
legyen igazad
szanbal 2014. 01. 03. 11:47
Előzmény: #90005  xmann
#90017
még annyi, hogy nehezen látható , hogy a tavalyi első 9havi bukónál (590millió FT) nem világos _egyelőre_, hogy a magas központi és közvetett költségek mekkora része volt indulásspeccifikus, egyszeri és mekkora marad meg 2014-re is...

link

BozsoBozso 2014. 01. 03. 11:47
Előzmény: #89999  szanbal
#90016
400 nál be fog gyorsulni csak a 400t záróra kellene átvinni és másnap indulhat a rally. 0-ba sokan kiszállnak ezen a szinten ezért nem veszik a nagyok sem feljebb amig van itt eladó tétel.
BozsoBozso 2014. 01. 03. 11:45
Előzmény: #90010  Törölt felhasználó
#90015
megvolt a rés betöltése és a rés alatti stoppok kiszedése most jöhet az up felfele

sőt akár korrekcionak is felfoghatjuk.

NO para tartani és rávenni kell jövő héten 600 lesz.
kimpaa
kimpaa 2014. 01. 03. 11:42
Előzmény: #90013  szanbal
#90014
280-410 amit meg lehetett fogni.
szanbal 2014. 01. 03. 11:41
Előzmény: #90010  Törölt felhasználó
#90013
sztem eddig tartott az UP....
szanbal 2014. 01. 03. 11:34
Előzmény: #90005  xmann
#90012

1) Miskolc:
Takata, ipari park sztem tuti nincs benne a 600GJ-ben

2)
központ:

igazad van a központi költségek kapcsán, pl tavaly az első félévben fél milliárd körül volt a veszteség.
flozal számítása le volt csupaszítva, de egyetértek veled abban, hogy fundánál nézzünk mindent együtt

3) egy cégnél a know-how, brand, tapasztalat mindig hozzáadódik a cégértékhez, nem csak a bevétel maga. de pl kormányzati hátszéllel az EV/EBITDA arány megállapítása is nehézkez.

4)Nem tudjuk jelenleg, hogy van-e szándék költségfaragásra. a rally támogatás nálam kivágta a biztosítékot kicsit
kexelo
kexelo 2014. 01. 03. 11:23
Előzmény: #90010  Törölt felhasználó
#90011
382
Törölt felhasználó 2014. 01. 03. 11:13
Előzmény: #89994  BozsoBozso
#90010
Na,Bozso akkor most újra fel!?
spany 2014. 01. 03. 11:12
Előzmény: #90005  xmann
#90009
Az hogy melyik számítás, a Tiéd vagy flozalé a helyes hamarosan a Q4-ben de 2014Q1-ben legkésőbb ki fog derülni. Egyik sincs már túl messze. Amit biztosra tudhatunk az a múlt, pl Miro elemzés.
kexelo
kexelo 2014. 01. 03. 11:09
Előzmény: #90006  kexelo
#90008
386 záróáron...
Törölt felhasználó 2014. 01. 03. 11:09
Előzmény: #90006  kexelo
#90007
real 386
kexelo
kexelo 2014. 01. 03. 11:05
Előzmény: #90005  xmann
#90006
392/393
xmann 2014. 01. 03. 10:59
Előzmény: #90002  szanbal
#90005
Már többször jeleztem hogy ez a számítás ROSSZ!

Ugyanis figyelmen kívül hagyja azt, hogy a cég központja valamire elkölt 500-600 millió forintot. Ebben van Gizike fizetésétől Bokor autóján át a rallycsapaton keresztül minden. Ez egy nagyon-nagyon komoly tétel, hiszen azt jelenti, hogy a megtermelt cash nagy részét elégetik a központi költségekkel!
Tehát még ha 600 000 GJ-lal számolunk, és így 1,8 milliárdos árbevétellel az sem olyan sok, mert annak az ebitda tartalma kb 1,3-1,35 mrd Ft lenne, de ebből levonva mihő, onp, marad cca bő 1 milliárd forint. Amiből a központ elégeti a felét, így marad valójában 500 milliá forint cash. Ja, és adózni is kéne még. Részvényenként ez adó után nem több mint 20-25 forint tiszta cash. Miskolc tehát TELJES mértékben be van árazva. a nagy változást győr hozhatja.
Ugyanis ha ott is előadnak egy miskolc szintű történetet, akkor a fentieket szorozhatjuk kettővel, és így 2 milliárd cash fog beáramlani a cégbe, amiből lejön az 500-600 millió központi költség, meg az adó, így marad 1,3 milliárd forint. Ezt szorozhatod 7-es EV/ebitdaval ha tetszik, ami kb 9 milliárd. DE! Ehhez kell majd felvenni vagy 4 milliárd hitelt, tehát ezt levonjuk a 9 milliárdból. marad 5 milliárd kapitalizáció 18 millió részvényre. Ha hozzáadod a másodhót, meg anyámtyúkját, akkor kijöhet a 400 forintos részvényenkénti ár. sajnos ez a realitás, nem az amit te számolsz.
Törölt felhasználó 2014. 01. 03. 10:54
Előzmény: #90003  szanbal
#90004
396
Játszanak a nagyok.
Vétel
Árfolyam Darabszám
390 500
389 882
388 300
387 923
386 1 291
Eladás
Árfolyam Darabszám
396 1 490
397 1 000
399 1 850
400 11 960
401 2 000
szanbal 2014. 01. 03. 10:49
Előzmény: törölt hozzászólás
#90003
azt mondjátok, hogy százmillás forgalomnál már itt is van értelme a technikai elemzésnek? én nem hiszem, de ki tudja, lehet h sok a daytrader...
szanbal 2014. 01. 03. 10:48
Előzmény: #89997  wnprt
#90002
Flozal kollégától egy egyszerű elemzés korábbról:

"400.000 GJ * 3100 Ft/GJ=1,24 mrd bevétel és 0,992 m EBITDA. Levonva ONP, MIHO részesedést marad 830 millió EBITDA, ami 7-es EV/EBITDA mutatóval 5,8 mrd kapitalizációt jelez, ami részvényre számítva 317 Ft. (durva közelítés, de iránymutatásra jó)

Hozzávetőleg ennyit áraz most a piac. 1 év múlva 99 % hogy menni fog a belváros is. Van rá szándék minden érdekelt fél részéről, vannak tervek, pályázaton nyert pénz is. Normál piaci helyzetben ennek kellene látszódnia árfolyamban (belvárossal együtt minimum 600). De mivel ilyen nagy fokú a bizonytalanság és a félelem a mutyitól, amit az elmúlt egy év árfolyammozgásai indokolnak, ezért a PIAC JELENLEG EBBŐL 1 FT-OT SEM ÁRAZ. És akkor még nem beszéltünk a Geowendungos és üvegházas másodhőről (270.000 GJ), valamint az üvegház üzemeltetésbe adásából várható eredményekről, amik szintén folyamatban vannak és rövid távon eredményt fognak hozni. Győrt meg sem említem, de az még mondjuk tényleg csak a kanyarban van....

Ha lesz bizalom, akkor komoly emelkedés jöhet. Ehhez kellene normális kommunikáció alapból. Aminek szerintem abból kellene állnia, hogy a management megfogalmaz a következő negyedévekre célokat és ahhoz várható eredményeket rendel. Ennek első jele számomra, hogy a pár hsz-el ezelőtt belinkelt anyagban tesznek utalást a Q4-re hőmennyiség tekintetében. Kezdésnek jó."
viborg 2014. 01. 03. 10:47
Törölt hozzászólás
#90001