Topiknyitó: gazmer36 2008. 03. 05. 01:00

PANNERGY  

Közkívánatra.....
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
Törölt felhasználó 2014. 01. 03. 13:46
Előzmény: #90037  kajako1
#90040
400-on mennyi van eladó?
pelaci 2014. 01. 03. 13:44
Törölt hozzászólás
#90039
kajako1 2014. 01. 03. 13:43
Előzmény: #90037  kajako1
#90038
Dobjatok már ide is egy piros pontot fura ez az állás.
kajako1 2014. 01. 03. 13:41
Előzmény: #90034  kajako1
#90037
Aki még nem mert venni most itt az alkalom mert látszik ha engedik pillanatok alatt pattan, pláne ha még akarják is. Bármikor felfüggeszthetik és akkor kimaradnak a tétovázók.
attikacska 2014. 01. 03. 13:41
Előzmény: törölt hozzászólás
#90036
Vagy egy szimplán hülye.
pelaci 2014. 01. 03. 13:38
Törölt hozzászólás
#90035
kajako1 2014. 01. 03. 13:37
Előzmény: #89991  kajako1
#90034
420-ig felhúzhatják mert a bejelentés még benne van a pakliban meg a hó végi 600 feletti zárás.
Ddavid 2014. 01. 03. 13:36
Előzmény: #90032  kexelo
#90033
Most van a kritikus pont, hogy résbetöltéssel megy fel tovább vagy kirajzolódik a jobb váll és kifullad a hirtelen felindulásból jött speki ralli.
Nap végére többet tudunk majd.
kexelo
kexelo 2014. 01. 03. 13:33
Előzmény: #90031  Törölt felhasználó
#90032
390/392
Törölt felhasználó 2014. 01. 03. 13:30
Előzmény: #90030  lazac85
#90031
Délután betámadják a 400 szerintem
lazac85 2014. 01. 03. 13:15
Előzmény: #90023  flozal
#90030
Szerintem is a Győr itt a lényeg, rámutatott arra mekkora gyökerek ezek a KBCs gyerekek. Anno idejekorán kihozták a magas céláraikat a tervekre, aztán az első kisebb csúszásnál vitték le a célárakat, hogy passzoljon az aktuális árfolyamokkal, látod még októberben is az volt az alap scenario ,hogy csak Miskolc osztva 2-vel. Baromira tudományos. Olyan ez mint a hitelminősítők akik leminősítik Görögországot MIUTÁN az csődbe ment. Csak mennek a valóság után előrejelezni képtelenek bármit is.
A másik ... mindig úgy állítják be mintha kb a finanszírozás lenne itt a legnagyobb probléma. Az még nem esett nekik le hogy ők egy kurva bank? Talán akkor finanszírozni kéne néhanapján valamit nemcsak rinyálni.
pelaci 2014. 01. 03. 12:59
Törölt hozzászólás
#90029
pelaci 2014. 01. 03. 12:56
Törölt hozzászólás
#90028
pelaci 2014. 01. 03. 12:51
Törölt hozzászólás
#90027
pelaci 2014. 01. 03. 12:48
Törölt hozzászólás
#90026
Törölt felhasználó 2014. 01. 03. 12:47
Előzmény: törölt hozzászólás
#90025
Nem akar menni.Pedig mehetne!Vagy csak a vevőket várja valaki megint hogy tudjon önteni?
pelaci 2014. 01. 03. 12:32
Törölt hozzászólás
#90024
flozal 2014. 01. 03. 12:25
Előzmény: #90005  xmann
#90023
Ha már így áttételesen meg lettem "érintve"..:)

- biztos igazad van ebben a bizonyos 5-600 milliós "központi költségben", ilyen mértékben nem másztam bele a panny könyvelésébe, jelentéseibe, nem is tenném, azt meghagyom a téma igazi szakértőinek...

- a 600e GJ se nem rossz, se nem jó szám. Jelenleg az avas készen van, az 400e, majd belvárossal együtt 800e GJ lesz.

- azt nem értem miért kevered bele az adót, ha egyszer itt az volt az elmélet, hogy ev/ebitda alapon próbálunk árazni valamit. Az ebitda kamatok, adózás és értékcsökkenési leírás előtti eredmény. Nagy kezdeti beruházási igényű cégeket, főként az energia szektorban, ezzel lehet jól árazni. Lehet adózni, meg miegymást figyelembe venni, majd kiszámolni az egy részvényre jutó eredményt és P/E alapon árazni, de az más tészta.

Egyébként hasonló cégek adatai 2013-ból:

első szám: ev/ebitda második szám: P/E

Ormat Technologies 10.6 34.8
Enel Green Power 8.7 17.2
Calpine Corp 10.5 41.7
Daldrup & Soehne 11.3 42.1
CEZ 5.5 7.1

Nagyon nem lövünk fölé a 7-es ev/ebitdával szerintem.

Ez egyébként innen van:

link

Októberi KBC midcap elemzések. Ők a Pannira egyébként 80% ebitda marginnál (én azzal számolok) 321 HUF fair értéket hoztak ki. Kiegészítve azzal a megjegyzéssel, hogy ők a teljes Miskolc esetén a management 800e előrejelzése helyett konzervatívan csak 500e vesznek figyelembe.

Egyébként érdemes elolvasni, átbogarászni mert komolyabb elemzésnek tűnik.

Amúgy teljesen mindegy kinek van igaza, a lényeg hogy emelkedjünk..:)

Egyébként a magánvéleményem a mostani nagy megindulásról:

Egyértelműen az audis megállapodásnak köszönhető. No nem azért mert az akkora volumen, hogy innentől már Kánaán van, hanem mert rávilágított pár dologra:

- Nem csak önkoris, állami érintettségű projektek lehetnek. Sokan nem szerettek volna egy új RFV-t látni és emiatt bizonytalanok voltak.

- A mutyitémát jelentősen enyhíti, hogy egy AUDI kaliberű cég hosszú távú szerződést köt velük. Ők azért megnézik kivel közösködnek.

- A Panny két igen jelentős (gőri, miskolci) ipari parknál is tűz-közelben van már. És ne felejtsük el a Synergonos dataparkot sem, bár ezzel nagy a csönd mostanában... És most kezd leesni a tantusz mindenkinek, hogy itt jelentős piac van még. A piaci alapon működő cégek nem fognak tétovázni ha van lehetőség olcsóbb energiára. Akinek van lehetősége az csatlakozni fog. A panninak ez tökéletes üzlet, egyszer kell kiépíteni az infrastruktúrát aztán csak rákötögetni a cégeket.

- Abba is gondoljunk bele, hogy itt már akkora mennyiségekről van szó (pl. audi szerződött mennyisége, ami nem a teljes felhasználása, csak egy része, 370e GJ, ami majdnem egy avas). És amennyiben a kutak kapacitása kimerült, egyszerűen egy már ismert területen kell esetleges további kutakat fúrni. Ez jelentősen csökkenti az előkészítő munkákat, költségeket, kockázatokat, stb, stb..

SZVSZ ennek a felismerése és spekulációs vétele zajlik most, főleg annak ismeretében, hogy az ár is elég vonzó még jelenleg. Korábban a tervekre elég jól meghúzták, most azért konkrétabb a jövő nem zárom ki hogy megint alaposan felrántják. Csak most ne maradjanak el a konkrét eredmények se, mert akkor megint jöhet a fekete leves.
pelaci 2014. 01. 03. 12:23
Törölt hozzászólás
#90022
kexelo
kexelo 2014. 01. 03. 12:22
Előzmény: #90019  Törölt felhasználó
#90021
384/388
385