Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
Azsia Indexek is befejeztek a (3) hullamot, vege a nagy zuhanasnak, es elkezdtek egy csapkodos, oldalazo mozgast, ami valoszinuleg konszolidalo (4) hullam.
1)Az Azsia devizak az esesbol kifordultak, es kis emelkedesben vannak. A Kinai yuan nem sokat erodalt a leertekeles ota, de a spread novekszik, tehat no a nyomas rajta.
2)A filippino index 6.600 szintig esett, ami 2014 elejen volt utoljara, es 2013 evi top szint. Oldalazo csapkodo (iv) kovetkezhet.
3)Australia ASX Index is kesz (iii) hullamaval. A Fibo 38% 5250 szintnel van, most nem varnek ennel magasabb target arat. Ettol fuggetlenul, ma reggel felpattanasban van, ami persze (iv) hullamnak varok itt.
4)Singapore 312-nel pattant fel. A korrekcios target 330-40 korul van. Taiwan is igy nez ki.
5)Shanghai Composite 2965-ig esett, nagy lendulettel es tele gap-el. Ez mar boven beleszurt a kritikusnak tekintett 3100 szintbe: most mar nem bizom Kinaban sem egy atmenetibb korrekcioban. Meg szabad remenykedni, mert a kar meg mindig helyre hozhato, de mostantol Kinaban is nagyobb az esely a bear piacra. Minden tovabbi gyengeseg bear omen.
Kar, hogy PBOC elpazarolta a tuzerejet korabban a magasabb szinteken: innen konnyebb lett volna forditani. Minden esetre megint kamatot csokkentettek, tartalekratat csokkentettek, es megengedtek nyugdij alapoknak is a tozsdei befektetesek 30% aranyat.
6)Japan 17.800-ig esett. Itt kulonleges helyzet van a hullam strukturaban: ez tekitheto akar (4) hullam aljanak is, es van megengedo esely egy magasabb topra 21.000 felett.
Ha innen elindulna egy szabalyos 5 hullamos strukturaban, akkor marad a bull Japanban; ha tovabbi gyengeseg jonne, akkor mar nem.
7)India Nifty strukturaja sem vegletesen bear. A februari top ota ugyan at kell szamozni, de meg lehet a-b-c strukturanak latni. Es mivel 7800 volt a melypont, (a Fibo 38% korrekcio meg alatta van 7600 korul), szoval, itt is lehetseges magasabb top.
8)Brazil Bovespa 43.000-ig zuhant, ami uj melypont, de nagy volumennel fordulonapot csinalt.
Egyelore nem lehet biztosat tudni hogy a hullam-struktura keszen van-e, de Majus ota egesz konnyu egy extnded 5th hullamnak latni.
9)Russia a 2014 vegi all-time melypontokig esett. Es lathatoan fordulonapja van.
Russia jo proxy lehet az olaj mozgasanak figyelesere. Ez a jelzes is arra utal, hogy kozel az olaj zuhanas vege.
Ugy tunik, mintha az SPY (3 of 1) hullam vege tegnap egybe esett az olaj (3 of 5) hullamanak vegevel.
Mindketto azota nagyjabol kis Fibo szam meretu oldalazo-oscillalo mozgasban van.
Milyenben?
Olaj a melyponti (3) 37.5 ota 40-ig pattant fel, az 52-nel indulo extended (5)th verzioban nagyjabol FIbo 23% meretu,
mikozben az SPY-nal a 1830-1950 korrekcios meret pedig nagyjabol Fibo 38% koruli szam.
Szoval, csak azt a gyanum probalom megfohalmazni, hogy ha az egyuttmozgas valosnak bizonyul, akkor megeshet hogy az olaj 5. hullam legveget (es melypontjat) az SPY 5th pontja segiti megtalalni: mert egybe eshetnek.
Ha veletlen igy lenne, akkor erdemes lehet erre figyelni.
A 37,75 akár a korrekció alja is lehetne. De nekem kevésnek tűnik az esés.
Amennyiben az árfolyam nem emelkedik 40,49-41 piros vastag vonal fölé, akkor én a kék(világoszöld) vonal/fibó 1,618 (29,64) vagy 2 (21,62 – 2015 vége, 2016) értékeire tippelnék elképzelhető aljnak.
Szeptember első felében szerintem lemegyünk a 2008-as aljra.
fogalmam sincs, akkor melyik lesz a legjobb a kategoriajaban.
De ide irom a mai "figyelo listat", ezek ma fundasan nagyjabol a legjobbak a nagy elemzo hazak szerint (is)
1)Oil services sector
Cameron CAM
DrilQuip DMO
Haliburton HAl
Helmerich HP
Oceanineering OII
Transocean RIG
Core lab CORE
2)A production mufajban
Anadarko APC
Continental CLR
Marathon MRO
Szerintem a 2008 evi 150 USD ar volt a (3) hullam topja. Lesz meg ennel joval tobb is, az (5) hullam topja tajan, de az 5-8 evre van innen.
2009, a 3rd hullam top ota egy oriasi oldalazo haromszogben oscillalava mozog,
2009 volt (a) hullam 35 szint,
2013 volt (b) hullam 110 szint
es most 2015(16) lesz a (c) hullam vege, talan 35 szint korul. Value ertelemben itt mar lehet gyujtogetni, a jo minosegeket mar erdemes.
Szoval, innen (nagy valoszinuseggel 2016 elso feleig) ujra fel, nagyjabol 90-100 szintre, 2-3 even belul (az lesz d hullam).
Es onnan meg egy lefele, az (e) hullam, talan 50-60 savig eshet. Aztan jon (5) oriasi es meredek rally 200 iranyaba.
Szoval, az elmult 8 evehez hasonloan oscillalalst varok; de mostanaban mar naponta figyelem, mert az aljat el akarom kapni. Nagy pozicioval tervezek belepni. Meg nincs kesz a (5 od c) lefele, de nincs is sok hatra,
Kisse precizebben. Most a-b-c(d-e) oldalazo (4) hullam megy, talan szerda-csutortokig, aztan egy erosebb tuske lefele jovo het kozepeig. Az lesz a bear piac elso zuhanasanak a vege, (1).
Attol kezdve szept.1-10 tajaig erosen felfele menetel, es elerheti a 2040 szintet, az lesz (2) ciklus hullam vege. De oktoberre sokkal melyebbre is eshet.
Nem elhinni az ujsagoknak, hogy ez csak a szokasos ideiglenes flash-crash! Csak egy atmeneti korrekcio, es mar megy is uj topra!
A célja az, hogy figyelmet kapjon másoktól. Az már mindegy neki, hogy pozitív, vagy negatív jellegű ez a figyelem, a lényeg, hogy megkapja. És ez sikerül is neki. Ha senki sem reagál rá, előbb utóbb elsomfordál olyan helyre, ahol az előadása hatásos.
6)Az aranyban marad a bull kilatas. Most a 1165-70 savban 2 csatorna vonalba is beleszaladt, ami oldalazo mozgasra kenyszeriti par napig, esetleg 1-2 hetig is meg.
Aztan kitor fole. Vad emelkedest varok. Meddig? Az A hullam teteje 1300 tajan volt, szoval oda varom C hullam topjat is. Vagy az fole.
Szerinted várható némi korrekció az esésben továbbra is, vagy elnézve Kínát, ez egyre inkább valószínűtlen - az ábráid némi visszaemelkedést jósolnak/tak...
Ma hosszabban foglalom ossze a piacokat, vannak akiket erdekel.
1)A nagykep.
A penzugyi piacok vilagmeretekben megrendultek. Az evek ota tarto deflacio es a penznyomtatassal plusz allamadossag-novelessel elfedett gazdasagi bajok kovetkezmenyei felszinre fognak kerulni.
Mindenhol. Nem lesz eleg a FED, ECB es mas kormanypropaganda tobbe arrol, hogy minden rendben van.
2)Az olaj 40 dollar, a rez evtizedes melyponton, ezust -70%, arany -40%.
Shanghai -30%, es majdnem egesz Azsia -20% fele kozelit. A Brit FTSE, Francia CAC, Nemet DAX Indexek -20% fele tartanak.
Az USA tozsde, mint az utolso gat ami tartott az arviz ellen, tegnap vegkepp beszakadt: A DJIA a tavaly oktoberi (4) hullamos melypontot megkozelitette es -16% zar.
Az SPY -13%, pedig mar 13 honapja tartozkodott a 2000-2013 kozotti hosszutavu trendvonal felett,
De matol ennek is vege van. A felette levo supportok alatt zart, tehat azok le vannak szakitva.
2. Nezzuk a hullam strukturat, divergenciakat, a kotvenyeket, a dollart, az aranyat, es a varhato rovidtavu kilatasokat.
azert az sok jot nem vetit elore, hogy a mai upswinget ugy sikerult osszehozni, hogy ne -7%-rol induljon a nasdaq ill. S&P500 , hogy kavartak a future-kal majd egesz veletlenul a vilag legjelentosebb vallalatanak vezetoje Tim Cook elkotyogta magat 1 emailben...
(gondolom megkertek ra, talan...a central plannerek)
szoval a plunge protection team dolgozott es izzadt szepen...:
Feltételezem jót röhögtél azon amit eurocent írt néhány hsz-szel lejjebb és ennek jókora cinizmus kíséretével hangot is kellett adnod.
Mondjuk aztán igaz, én is fecséreltem rá 5 percet, nem hagytam szó nélkül és válaszoltam Neked. Its my fault.
(Nem tudom mi volt a célod egyébként az elmúlt néhány hétben a hozzászólásaiddal, de sikerült egy napi rendszerességgel használt topikot kibelezned és elérted, hogy az emberek naponta néhány percet se töltsenek el itt szívesen. Mindannyian jobban jártunk volna, ha ezt máshol adod elő.)
Igy panik-napos "menetkozben" nagyon nehez jol latni a kilatasokat, pedig az lenne igazan fontos.
Azert 2 dolgot megkockaztatnek.
1)Az emelkedo SPY-nak vege. A (b) korrekcios ciklushullam 2009-15 kozott kesz. Befejezodott a bull, innen bear piacra lehet szamitani.
Meg nem szakadt le a 2014.octoberi (4) melypont 1810 szinten. Amig az nem tortenik meg, addig elvileg Elliott alapokon lehetseges (bar nem valoszinu) az uj top.
De a supportok 2040 es 1980 szinten serultek; nagy atechnikai kar. Meg nincs zaras, tehat nem biztos hogy zaraskor "leszakadasi" allapotuak lesznek.
Errol van egy szep chart a blogban, hogy milyen elkepeszto pontossaggal alakult a top ott 2137 tajan, es az idobeli azonossagra is tokeletes Fibo szamarany.
2)Az SPY elorejelzesek josaga drasztikusan meg kellene javuljon. Nemcsak az enyem, mindenkie.
Az Elliotistak tudjak, hogy a (b) hullamok meretet es formajat lehet a legkevesbe elore jol prognosztizalni. De ennek nagy valoszinuseggel vege.
A 2013-2015 idoszakban az SPY ugy mozgott mint egy zombie: lassu, eroszakos, elterithetetlen, ok nelkuli mozgas volt, aminek a mai nappal szinte biztosan vege szakadt. En sem voltam kepes jol megtalalni a varhato top erteket. Amiota ED forma alkult, a chartok alapjan mar konnyebb volt jol elore latni a dolgokat.
A lenyeg: kilatasokat jobban lehet ettol kezdve Elliott alapokon prognosztizalni.
3)Ovatosabb vagyok a harmadik gondolattal: megis.
Arra szamitanek, hogy SPY meg az iden eleri az 1700 szintet.
Ez nem is nagyon bear joslat rovd 4 honapos tavon, hiszen a tophoz kepest mindossze -20% az esesi nagysagrend.
A kovetkezo 2-4 evben SPY eses ennel sokkal nagyobb less. Osszesen nagyjabol --50% nagysagrendure varnam.
A regio tozsdei mind szabadesesben vannak, klasszikus crash-forma (3 of 3) hullmaban zuhannak.
Egyelore minden megallasi es felpattanasi kiserletet azonnal ujabb eladasi hullam mar szuleteseben megfojtott. A trend tart, semmikepp nem szabad semmibe bele venni.
1)A devizak mind gyengulnek USD elleneben, az Aprilisi "normal" szinthez kepest jellemzoen 10-12% az ertekvesztes USDhez kepest. Innen nezve a yuan -4% leertekeles "keves" volt, es az offshore yuan arfolyam alapjan nem nehez megjosolni, hogy ujabb Kinai leertekeles varhato.
Nem gondolnam, hogy barmely deviza kepes lesz kimaradni a versengo leretekelesi hullambol, sehol a vilagon. Es amig a dollar rally tart, addig a tozsdek sem kepesek az eses megallitasara.
2)Ausztralia elesen esik, mar a 2004 evi melypontjanal jar. Le fogja szakitani.
Shanghai panikban zuhan, leszakitotta a Keltner supportot, es mar 3200-nal jar. Ha ez a zuhanas meg tart 3100 ala is, ami nagyon valoszinu, akkor nemcsak korrekcio van, hanem bear market.
Nikkei is nagyot esett, 18500 szintnel tart. Nyilvanvaloan (a) hullam kozepen jar.
A tobbi Azsi index is zuhan, a 2014 evi aljak letoresi szintjet kozelitettek meg.
Az osszes chartjuk hasonlo: elesen gyorsulo esesben vannak.
Aprilis ota eleg sokszor irtam: cash is king. Nos, CASH KING koronazasa megtortent. Az unnepseg meg tart, es egyre tobben kialtjak: eljen a kiraly !
Kínai események megjátszására óvatosabb invesztorok a következő két 2x ETF-t is használhatják (ezekre most figyeltem fel).
CHAU (long): link
CHAD (short): link
Még legalább egy 15-20% esés benne van a chartban.
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019