Rég nem látott mennyiséget öntöttek a piacra az elmúlt 1 órában megközelítőleg 43mrd dollár értékben. 1196-nál volt eddig az alja. Továbbra is short van kilátásban.
Való igaz, hogy az arany most kicsit bekanyarodott és az 1 éves grafikonon is csökkenő trend rajzolódik ki: link
Ezzel kapcsolatban olvastam, hogy valaki utánaszámolt, mennyire követte az arany ára az inflációt (végülis mondják azt is, hogy arany az infláció ellenszere...).
Az 1913-as aranyár és az azóta bekövetkező infláció alapján 1 uncia arany árára 491 dollár jött ki.
Az 1950-es aranyár és az azóta bekövetkező infláció alapján 1 uncia arany árára 401 dollár jött ki.
Az 1979-es aranyár és az azóta bekövetkező infláció alapján 1 uncia arany árára 764 dollár jött ki.
Van viszont egy kakukktojás is, az 1980-as spekuláció alapján kb. 2700 dollár adódna :-)
Szerintem a mostani árfolyam se normális.
Hát ha valakinek volt esze és szerencséje 2001 ben aranyat vett, és 1800 - 1900 körül eladta, nagyot szakíthatott, mindenesetre a 2001 től induló töretlen trend szerintem megtört.
Órás: A meredek visszaesést követően megtorpant az árfolyam az 1300 dolláros szint felett, majd oldalazásba váltott.
Az előző órában lendületesen áttörte az 1329 dolláros ellenállás és így az 1340-1348 dolláros szintekig nézhet vissza ahol egy komolyabb ellenállás állíthatja meg. A 1315-ös szintnél kiépült támasz megtartása fontos a további emelkedés szempontjából, alatta újra lefelé veheti az irányt. link
Én most lefelé vártam, DE EDDIG !
Most adtam el a shortomat, long van, sajnos feljebbről.
Ez a szint fontos ahol most van. Meg kéne itt ragadni, de ha innen is esik új történet.
Most nagyon bezavarnak a külső körülmények, aranynál mindig is, de most pláne.
Én rövidtávon kereskedem vele.
Tehát napon belül adom is, ritkán tartom tovább !
Múlt héten jó volt a beesésekben a long amit írtam, mert mindig vissza is ment sőt feljebb is.
A piacon továbbra is folytatódik a likviditásbőség. A világ vezető jegybankjai az elmúlt időszakban eszközvásárlási programjaikon keresztül jelentős pénzmennyiséget zúdítottak a piacokra, ami keresleti nyomást gyakorolt az árszintekre. A legjelentősebb a Federal Reserve QE programjának legutóbbi hulláma, valamint a Bank of Japan „Abenomics” gazdaságélénkítő stimulusa.
Rekord magasságokban szárnyalnak a jelentős részvényindexek és a kötvényhozamok sem tükrözik sok esetben a fundamentumokat, de többek közt a nyersanyagok piacán is árfelhajtó hatással bírt a legjobb megtérülést kereső friss tőke. A programok kifutása körül állandó a bizonytalanság. Rendszeresen jelennek meg hírek a likviditásbővítő intézkedések folytatásáról és kivezetéséről is, növelve a volatilitást. Jelenleg csak találgatások vannak, bizonyosat nem lehet tudni a két legjelentősebb program, az amerikai és a japán lazítással kapcsolatban.
A várakozások szerint azonban a QE a jövő év során fokozatosan kivezetésre kerülhet, melyet támogatnak a kedvező foglalkoztatási adatok, valamint a lassanként beinduló gazdasági növekedés, mely így a dollár erősödése irányába mutathat. Ben Bernanke, a Fed elnöke azonban nem tette egyszerűvé az elemzők dolgát, nyilatkozataiban utalt egy, a gazdaság teljesítményéhez rugalmasan illeszkedő, változó mértékben folytatódó mennyiségi lazításra. Japán esetében pedig a további likviditásbővítés a legvalószínűbb, melyet a kormány és a jegybank egyaránt támogat, az ország versenyképességének fenntartása érdekében.
Hogyan hatnak ezek az arany árfolyamára?
Az arany a mindig is a gazdagság szimbóluma volt, a válság során pedig menekülési eszközként funkcionált. Ugyanakkor az árfolyamnyereségen kívül az aranynak nincs extra hozama, így bizonyos esetekben hátránnyal indul a befektetők kegyeiért folytatott versenyben egyéb jövedelemtermelő instrumentumokkal szemben.
Ilyen lehet többek közt a részvények által fizetett osztalék, vagy a kötvények kamatkifizetései. Befektetői szemmel nézve jelenleg a kötvényhozamok túlontúl alacsonyak, mivel 2012 nyara óta szinte folyamatos a hozamcsökkenés és a bikák dominanciája a feltörekvő országok kötvénypiacain. De ugyanígy a spekulatívabb minősítésű vállalatok adósságpapírjai is igen kelendőeknek bizonyultak, így jelen árszintek mellett a kötvénypiacok nem tűnnek elég vonzónak sok befektető számára. Az egyre magasabb csúcsokra törő részvényindexek és részvényárfolyamok is egyre kevésbé vonzóak a jelenlegi, likviditásban bővelkedő piaci környezetben. Egyrészt, mivel egyre nehezebb előrejelezni az árfolyamokat, másrészt a magas árakból következő alacsony osztalékhozamok miatt már nem olyan attraktív a hozam/kockázat arány.
Mindezek mellett úgy tűnik, az év eleji és kora tavaszi esés után nyár elején „megvették” az aranyat, már „elég olcsónak” tűnt a piaci szereplők szemében. Augusztusra elérte kéthavi maximumát az árfolyam, melyben több fundamentális faktor is közrejátszott.
Elsősorban az erőteljes keresletnövekedést nevezhetjük meg, mint tényezőt. A világ legnagyobb aranyimportőrei, India és Kína is növelte a behozatalt. Legfőképpen az ékszerészek által generált kereslet volt a meghatározó. Indiában növelték a nemesfémre kivetett vámot, amit stabil bevételnek tekintenek a kontinensnyi ország vezetői. Így ez a tarifaemelés akár pozitív jelnek is tekinthető, stabil keresletet jelezve az arany iránt. Kínában is főleg a luxuscikkek iránti kereslet hatott az aranyra, ahogy a legnépesebb ország gazdasága ismét felpörögni látszik.
További piacokon is megnőtt az arany iránti kereslet, ahogy a világban egyre inkább beindul a fogyasztás és a növekedés. Ezek közé tartoznak a Közel-Kelet fejlettebb államai, melyek hagyományosan nem idegenkednek a luxustól.
A keresleti nyomáson kívül kínálati oldalról is találunk árfelhajtó erőket. Afrika több, nemesfémekben gazdag országában egyre inkább elfajul a viszony a helyi vezetők, dolgozók és a fejlett világbeli bányavállalatok között. Emiatt ezekben az államokban tüntetések közepette nyereségadó emeléseket fontolgatnak, sőt, több helyen részleges vagy teljes államosítást. És mivel az állam nem szükségképpen jó gazda, ezek a várakozások a kínálati oldalon ellátásbiztonsági kockázatként épülhetnek be az árakba.
Végül pedig a piaci hangulat, valamint a QE folytatódására utaló hírek szerint alakuló dollárárfolyam is támogatta a nyersanyagpiacokat, többek közt a nemesfémekét. Nyáron a fejlemények tükrében már John Paulson befektetési guru is vételre ajánlotta az aranyat ügyfelei részére.
Ezüst, a „kistestvér”
Az ezüst árfolyama a közelmúltban az aranyéhoz hasonló pályát járt be. A kevésbé szimbolikus, alacsonyabb árfekvésű nemesfém áralakulása jelentős historikus korrelációt mutat az aranyéval. Ez nem meglepő, tekintve a két nemesfém felhasználása közötti hasonlóságot. Így az ezüst grafikonján is látszik a fent felsorolt faktorok hatása, a nyár elejére megállt árfolyamesés és a lokális csúcsok elérése.
Mit várhatunk a közeljövőben?
Jelenleg az arany árfolyama ellenálláshoz ért, a befektetők kivárnak. Feltehetően elsősorban a Fed mennyiségi lazításával kapcsolatos újabb fejleményekre várnak, így ezekre érdemes odafigyelni a következő napokban (augusztus 21-én nyilvánosságra kerül a Fed Nyíltpiaci Bizottsága júliusi ülésének jegyzőkönyve). Az aranyon kívül természetesen a várakozások hathatnak az arannyal korreláló egyéb nemesfémek árfolyamaira is.
Amennyiben a QE program kivezetéséről érkezik hír az elkövetkező napokban és hetekben, úgy az arany lefordulhat jelenlegi szintjéről, ebben az esetben az ezüst árfolyamában is korrekciót valószínűsítünk. Ugyanis a piaci likviditás szűkülésének hírére a kockázatosabb eszközökből megkezdődhet a tőke kiáramlása, ami árfolyameséshez és hozamemelkedéshez vezethet. Így pedig ismét vonzó beszállási pontok jöhetnek létre, melyek a befektetőket aranypozícióik leépítésére ösztönözhetik. Ha azonban semmi újdonság nem lát napvilágot a stimulussal kapcsolatban, vagy egyértelművé teszik az eszközvásárlási program folytatását, úgy némi erőgyűjtés után új lendületet vehet az arany árfolyama és tovább folytatódhat az emelkedés rövidtávon a likviditásban bővelkedő piaci hangulatban.
Mielőbbi megoldást vár a piac, nem mozdul az arany ára
Nincs érdemi elmozdulás az arany árfolyamában, a jegyzés tartja a tegnapi visszaesést követő szintjét, a befektetők ugyanis arra spekulálnak, hogy az amerikai leállás rövid lesz, mivel a politikusok rá vannak kényszerítve, hogy hamar megoldást találjanak.
Az éjszaka folyamán sem sikerült egyezségre jutniuk az amerikai politikusoknak a ma kezdődő pénzügyi év költségvetéséről, a döntéshozók nem tudták félretenni a nézeteltéréseiket Barack Obama egészségügyi programja körül kialakult vitában, így 1996 után először részlegesen leállt az amerikai kormány. A leállás minden napjával romlik a világ legnagyobb gazdaságának teljesítménye, így a politikusok mielőbbi döntésre vannak kényszerítve. A helyzet először közvetlenül azt a 800 ezer közalkalmazottat érinti, aki mától előre nem látható ideig kényszerszabadságra küldenek.
A kialakult helyzetet tovább súlyosbítja, hogy vészesen közeledik az adósságplafon elérésének időpontja, is a jelenleg 16,7 ezer milliárd dolláros csúcsra a hivatalos álláspont szerint október 17-én emelkedhet az amerikai adósságállomány, így a politikusoknak hamarosan dönteni kell ebben az ügyben is, különben az Egyesült Államokat a csőd fenyegeti.
A spot arany árfolyama jelenleg 1332,2 dollár körül mozog unciánként, csakúgy, mint a decemberi szállítású nemesfémé.
Arany-Ezüst