Itt még nem volt,nagyobb vételi erő.1650-1700,között majd lesz egyszer,a környezet tényleg sár.de ez stabil és osztalék cég,az osztalék ,minden évben nőni fog.inflacio meg csökken.itt minden kicsi megbízhatatlan.de a nagyobbak is.max a 3 blue csípő csípő.ideig óráig.tehat aki nem akar kockáztatni az venni fog.megszavazzak oszti,akkor biztosabban veszik majd.
Nem lankadsz, ez becsülendő:-) Még mindig el foglak keseríteni, ha csak nem jelent májusban valami brutálisat a cég, akkor 1650 felett nem igen fog most járni szvsz. Hidd el én is aláírnám az 1750-et, de nincsen realitása ebben a környezetben.
Törölt felhasználó2023. 04. 14. 09:01
#16296
Na .jovohettol megnyaljuk 1730 ig.aztan várunk hátha lesz még 1850 ig nyalás.osztiig minimum 1750 ig.sajna most az messze van.bar akar meglepi is lehet ezért.
Törölt felhasználó2023. 04. 13. 17:23
#16295
1610
Törölt felhasználó2023. 04. 13. 11:34
#16294
Úgy nézem ez már nem lesz 1500 jovoheten már 1600 felett lesz kereskedés.hetfotol.aki nem vett így járt
Na dobálják már le 1500 ig hello,mos már jöhet,az ontes
Törölt felhasználó2023. 04. 09. 10:03
#16290
Na a héten megszavazzák pénteken az osztit.mehet utána 1600 fölé picit.aztan május 15 első negyedév,az is jó lesz.varunk.julius oszti.mondjuk nem bántam volna ha június.nembaj Duna után ez a legjobb.meg zwack.molt hagyjuk.az öv részvény.teljesen.ott azért van annyi oszti mert kell a zsozso az alapoknak.e nélkül alig fizetnének.manipula.
Törölt felhasználó2023. 04. 06. 18:20
#16289
Egy nyominger raadott záráskor.milyen állatfajták vannak?jovoheten már 1600 fölé kéne menni picit
Jaj dehogy .kulcssoftra gondoltam.telefonon írok aztán meg szemüveg nélkül.ha lemegy 1500 alá de nem meg de ha mégis.eladni meg lehet osztivagas előtt 1 nappal adom,hacsak addig nem lesz 1730
Szinttartas van .várom 1500 alatt,1480 ig ha megkapom .ha én nemszamit.kulcbol van és lesz berakva.ot apránként adom és végre megszabadulni a mocsoktol.
Azt én raktam rá,a 2023.189ft rá es2024 és 230 Ft rá.ket ők most és tévedtek lefelé egy kicsit és a saját részvény plusz ft.igy gondoltam a 10-15 Ft pluszt.💰
Jaj dehogynem tudják.es mindenki tudja azt is nemsoká végre 2000 fölé megyünk.csak mindenki ocsobbert akar.hatha bukta banki hazugságok leviszik nyomdát is.
Azt a büdös mindenségit :D emberek ne tudják, hogy melyik cég, kihez, milyen érdekeltségbe tartozik és ezen túlmenően, milyen cég adta ki az elemzést, ez extra durva... döbbenet... és így megy a kereskedés minden szarral, majd a nyihogás, hogy átbaszott a ceo qrva anyja akasszák fel... ááááh végem XD
Törölt felhasználó2023. 03. 24. 12:29
#16242
Tagja a Budapesti Értéktőzsdének és a Bukaresti Értéktőzsdének
CEE Equity Research | Magyarország | Biztonsági nyomtatás
2023. március 24
BÁRMELY Biztonsági nyomtatás
VÁSÁRLÁS (unch.)
Irányár (12m ex-div): 2450 Ft (korábbi 1940 Ft)
millió forint 2022 2023F 2024F 2025F
Bevételek 43 180 48 504 53 594 53 612
EBITDA 5 633 6 239 7 292 7 360
EBIT 3 586 3 960 4 773 4 840
Nettó nyereség 2 244 2 712 3 296 3 224
EPS (Ft) 156 189 230 225
Export arány 37% 40% 39% 41%
EBITDA ráta 13,0% 12,9% 13,6% 13,7%
EBIT ráta 8,3% 8,2% 8,9% 9,0%
Haszonkulcs 5,2% 5,6% 6,2% 6,0%
A részvény árfolyama 2023.03.23-án 1,555 Bloomberg ANY HB
Részvények száma [millió] 14,7 Reuters ANYH.BU
Piaci kapitalizáció [mrd Ft/millió euró] 23,0/60,0 Közkézhányad 73%
Napi forgalom 12M [e EUR] 26 52 hét tartomány 1350-1805 Ft
Érdemes elgondolkodni a HGB-n túli életről
A piaci környezet nagy kihívást jelent: recessziós félelmek, ellenőrizetlen infláció és
a magasabb kötvényhozamok teljesen összezavarták a befektetői közösséget. Rajtuk kívül a háború
Oroszország és Ukrajna között nem vonzóvá tette a kelet-közép-európai régiót. Különösen a
A magyar tőzsdén minden idők legalacsonyabb értéke mellett kereskednek (forward 12m P/E 5,3x) és
meglehetősen alacsony likviditástól szenved, amely nagyjából a rendkívül kiszámíthatatlan ill
folyamatosan változó adózás egyes ágazatokban Magyarországon. A kiszáradás következtében
likviditás a helyi tőzsdén, az ANY Security Printing Co. is áldozatul esett mint
a befektetők ezúttal inkább kereskedhető értékpapírokat keresnek, mint mély értéket.
Ráadásul az alternatív kockázatmentes kamat közel 14%-os éves hozamot kínál, ami kockázatosabb
a befektetők számára kevésbé érdekes eszközök. Tehát még akkor is, ha ANY utána c10%-os osztalékhozamot kínál
A 2022-es profitot a piac jelenleg nem tudja díjazni, mivel nem számol növekedéssel
lehetőségeket.
Ennek ellenére a jelenleg magas hozamkörnyezet és a bizonytalanság nem tart örökké
és érdemes átgondolni, mi jön ezután. BÁRMELYIKET az egyik legjobbnak tartunk
vonzó kis kapitalizációjú történetek a régióban. Az ok nagyon egyszerű, mert a kisebbség
részvényesek egy csónakban eveznek a Társaság nagy részvényeseivel és
semmilyen összeférhetetlenség soha nem merült fel az idők során. Az ANY nagyszerű eredményekkel rendelkezik
nettó bevételének 100%-át normál körülmények között osztalékként felosztva, és mi
továbbra is ezt feltételezi. Idén és jövőre a cég várhatóan
a globális makrogazdasági háttér ellenére növekedni fog. Jelentős közreműködő az idei
növekedés lesz az Angolával kötött 10 éves szerződés az angolai útlevél szállítására
rendszer, 130 millió euró értékben, amelyet tavaly írtak alá. Ez önmagában nagyjából Ft-ot jelent
Átlagosan évi 5 milliárd eladás, amit óvatosan beépítünk a modellünkbe
az első 2 évben a termelés felfutása miatt. Ennek eredményeként az osztalékhozam a
A jelenlegi részvényárfolyamon alapuló 10% óvatos alulbecslés a következő néhány évre nézve.
Részvényelemző
Bukta Gábor
+361 489 2272
g.bukta@con.hu
55-61 Alkotás
Utca,
Budapest
http://www.con.hu
2
Tagja a Budapesti Értéktőzsdének és a Bukaresti Értéktőzsdének
A rendkívül vonzó államkötvényhozamok beárnyékolják az ANY növekedési történetét, ahogy az ANY is
tipikus osztalékrészvénynek minősül. Az állomány azonban megfelelővé válhat
inflációs fedezet, ha a befektetők figyelmen kívül hagyhatják a rövid távú kihívásokat. Ezt támasztja alá (1) a
az export értékesítés arányának növekedése és (2) a termékösszetétel eltolódása (jellemzően biztonsági
és kártyatermékek).
Változás a becsléseinken
Nem tudjuk elégszer hangsúlyozni, hogy a 10 éves szerződés pénzügyi hatása milyen jelentős
Angolával. A modellfrissítés után 2,7 milliárd forint nettó nyereségre számítunk (+21% év/év)
Alapforgatókönyvünk szerint 2023-ban 48,5 milliárd forint nettó árbevétel (+12% Y/Y). Ha azonban a projekt
vezeték teljes egészében az idén megvalósul, az 50 Mrd Ft feletti nettó árbevétel is
elképzelhető. Kétségtelen, hogy az anyag- és energiaköltségek újjáéledése megtehetné
súlyozzák az ANY jövedelmezőségét, és kockázatot jelentenek becsléseinkre, de a vállalat a
egyedi helyzet, hogy a növekvő költségeket fokozatosan áthárítsa az ügyfelekre. Ezen kívül a Társaság
pénzügyi kiadásait semlegesítheti a hitelfelvételi költségek különbözeteként és
A kamatbevétel csökkenni fog a fix hosszú lejáratú hitelek és a magas rövid lejáratú depokamatok miatt.
Megduplázzuk a VÁSÁRLÁS besorolásunkat, és 12 m-es ex-div TP-nket 2450 Ft-ra emeljük (Ft-ról
1940), tükrözve a korábban vártnál gyorsabb növekedést, az alacsonyabb energiaárakat és
az árrések javulása. Azt is hozzátesszük, hogy korábban túlzottan pesszimisták voltunk 2023-ra vonatkozóan.
Új TP-nk 65%-os teljes megtérülési potenciált jelent (156 forintos DPS-t is beleértve).
2023-ra 189, 2024-re 230 forintos EPS-re számítunk.
az afrikai terjeszkedés és az európai parlamenti és magyar pozitív hatása
helyhatósági választások ’24-ben.
Továbbra is értékeljük az ANY-t mind a DCF, mind a DDM alapú megközelítéssel. ANY kereskedik a
P/E 8,2x ‘23 EPS, 6,7x ‘24 EPS, 6,9× ‘25 EP
a mai közgyűlési előterjesztés alapján kiszámoltam, ha a saját részvényre eső osztalékot is visszaosztják a többi részvényes között akkor 160,88 Ft lesz az osztalék
Nem a kedvedet szeretném szegni, sem a nyomda ellen beszélni (poziban vagyok mert jó cég ígéretes jövővel) de maradjunk a realitásnál! Ha átmegy az osztalék miatt az 1650-en össze tehetjük a két kezünket! Szerintem kizárt...
Állami Nyomda