A sok változat lehetséges ,de szerintem egy zártkörű meghívásos tőkeemelés lesz kb. 20-25%-os tulajdonyi hányadot elad(új részvény kibocsátással) a MOL egy vagy több pénzügyi befektetőnek.
Ha elolvasod a gyorsjelentéseket többször is olvasható,hogy akvizciók és beruházások várhatóak.Ezt nem én találtam ki.Már többször leírtam ,hogy a MOL csoporton belül a legdinamikusabban a vegyipari szegmens fejlődik tehét itt érdemes beruházni.A 2007 éves eredmény valahol 30-40 milliárd között lesz.Tegyük fel a TVK kibocsát új részvényeket kb 30-35 milliárd forintért(több módon történhet) az irányitás náluk marad és 75 milliárdért (2007-es eredmény+új kibocsátás) ,ami 300 millió euró tudnak fejleszteni vagy akviziciót végezni.
Szerintem ezt fogják lépni.
Felmerül 2 fontos kérdés.
Mikor fog ez megtörténi?
Milyen árfolyamon lesz a részvény kibocsájtás?
Részvénykibocsátás csak beruházás, akvizíció esetén időszerű. Jelenleg dől a lé a cégbe, hitelek csökkennek, oszit nem fizet.
Minek is emelne tőkét?
Ellenben a MOL a tulajdoni hányaddal lejjebb mehetne, kényelmes irányító poziban mardna akkor is, s nem állna benne a (most már) szűkös pénzeszköze.
alapvetően én is így látom a helyzetet de immáron fél éve üldögélvén a pakkon néha elbizonytalanodom
mi van ha mégis a kivezetés mellett döntenek, vagy csak magára hagyják a papírt és osztalékot sem fizetnek
elsősorban az OMV felvásárlási támadása köti most le a menedzsment figyelmét, valószínűleg ezért csúszik a TVKterv, ha egyáltalán létezik ilyen
Mondj egy okot amiért a MOL-nak érdekében áll egy alacsony TVK árfolyam.Szerintem az OMV támadása pont ellenkezőleg hathat a MOL vezetésre bizonyitaniuk kell a nagy és kis tulajoknak ,hogy a MOL kibaszot jó cég.Gondolom a MOL vállalti értékéhez hozzájárul a TVK is ezért már nem mindegy a MOL-nak ,hogy 8000 forintért forog a piacon a papíra amikorreális érték min 12000 forint. Ha a MOL akarta volna már kivezethette volna a céget ez most már szerintem nem valószínű.
Mondj egy okot amiért a MOL-nak érdekében áll egy alacsony TVK árfolyam!!
Én arra számitok ,hogy a gyorsig felrántják 8500 fölé.Már kevesebb mint 1 hónap a gyorsig szerintem sokan kivárnak addig.Mint az alábbi linken is jól látszik egyre többen figyelnek majd fel a TVK -ra mint az egyetlen olyan papíra ami extra prfitot hozhat. A többi papírban már nincs olyan növekedési potenciál mint a TVK-ban.A CONCORDE elemzésében ugye 9000 forintos célárat ír felhalmozást javasol. Picit fura a CONCORDE elemzése ,leírják hogy az 2007- es EPS várakozásukat 1000 forintról 1350 forintra módosítják ez 10 P/E értékkel számolva is 13500 forint ,ha pedig megnézem a vegyipari cégek P/E értékét akkor kb 12-14 látok.Összefoglalva szerintem érdemes várni föleg a tőkeemelésre.
p.: Említette a Slovnaft vegyipart. Ön szerint ez a TVK-val együtt sem éri el a méretgazdaságosság küszöbét?
W. R.: A TVK igen, a Slovnaft azonban nem, s önállóan egyik sem jelentős szereplő a nagy vegyipari cégekhez képest. A TVK-t azonban nagyon versenyképes cégnek tartom.
p.: A vegyipari marginok jelentősen emelkedtek az idei évben. Hogyan látja Ön ezen szegmens kilátásait?
W. R.: Igen jelentős kapacitások lépnek be a piacra 2009-2010-ben a Közel-Keleten, így azt gondoljuk, hogy a ciklus tetején vagyunk jelenleg.
Törölt felhasználó2007. 10. 09. 16:08
#2365
Gyerekek valaki nem tudja melyik cégtől vették a papírt az elmúlt pár napban.
TVK ???