PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Állampapír

Deviza

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topiknyitó: user01 2021. 08. 24. 16:56

NAP Nyrt.

Új cég jön a tőzsdére:
https://bet.hu/newkibdata/128599130/NAP_InfoDok_jovahagyas.pdf

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

mat93 2021. 10. 27. 11:04

#460

De azt jelenti kell ha nagy tulajdonos ad el és nem volt jelentés.

Kiskaplar 2021. 10. 27. 10:05

Előzmény: #451 Csakegyolvaso

#459

A BÉT a közkézhányadot az 5%-nál kisebb tulajdonosokra számolja (őket számítja bele). Van három nagytulajdonos, ők 98,5%-át birtokolják a cégnek, így a maradék 1,5% a közkézhányad. Persze, hogy belőlük ki adott el és mennyit, azt nem lehet tudni, viszont biztos, hogy valaki eladott, különben nem lenne kereskedés a részvénnyel.

mat93 2021. 10. 27. 09:12

#458

Szerintem ez ép jó hír. Mivel szerintem nem véletlenül emelnek tőkét ilyen gyorsan. Tuti már megállapodtak 1-2 napelem park megvételébe.

Euroman 2021. 10. 27. 09:08

#457

pumpás szajerjozsi még mindig a fedélzeten

Sehmet 2021. 10. 27. 09:06

Előzmény: #455 user01

#456

Azért ez ennél összetettebb.

user01 2021. 10. 27. 09:04

Előzmény: #454 mat93

#455

A jövőbéli fejlődésre nézve ez konkrétan azt jelenti, hogy minél drágábbak a napelemek, annál kevesebb/kisebb napelemes fejlesztést tud a cég venni egységnyi pénzből.

mat93 2021. 10. 27. 08:36

#454

Lesújtott a napelemekre is az energiaválság: újabb napelemár-robbanás jöhet - Portfolio.hu

Donqatto 2021. 10. 26. 19:55

Előzmény: #452 Researcher

#453

Vagy örökre

Researcher 2021. 10. 26. 19:53

Előzmény: #447 Kiskaplar

#452

szépen növelték a közkezet és nem is akármilyen áron ! De hát , én nem akarok az árral menni minden áron ! 8-10K Huf /rv. közöttiek vajon mennyi időre fektették be ide a pénzüket ? Ha nem csinálnak speka felrántást ( na akkor kell nekik kiszállniuk ) akkor bizony pár évre itt lesznek részvényesek !

Csakegyolvaso 2021. 10. 26. 18:02

Előzmény: #447 Kiskaplar

#451

Amugy a kozkez az kinel van a legelejen amikor bevezetik a papirt a BET-re?Kinek a dolga a piacra szorni mert ugy latom az tortenik hoyg valaki a piacra szorja csak ne mertem ha kozkez akkor hogy lehet mar alapbol nala.

Donqatto 2021. 10. 26. 16:38

Előzmény: #448 Törölt felhasználó

#450

Én 1200 körül láttam volna fantáziát benne, de ott ugye nem nagyon lehetett bevásárolni XD

KopejkabÃ¡ 2021. 10. 26. 16:38

Előzmény: #448 Törölt felhasználó

#449

https://www.portfolio.hu/befektetes/20211025/harom-nap-alatt-mar-kozel-nyolcszorosara-nott-egy-magyar-reszveny-arfolyama-506914

Törölt felhasználó 2021. 10. 26. 16:37

Előzmény: #447 Kiskaplar

#448

Tegnap vettem egy kaparós sorsjegyet 500Ft-ért és 1000Ft-ot nyertem vele. Ha ennyi adrenalin nem lenne elég, akkor elmennék a kaszinóba és azt az ezrest felraknám a pirosra. De ebbe a papírba egy fillért nem raknék.

Kiskaplar 2021. 10. 26. 16:29

#447

Jó napot mindenkinek! Egy kicsit beleástam magam a cég számaiba és csináltam egy kis számítást.
A nyilvános számai nagyon szerények, nincsenek se IFRS, se konszolidált számok, tavalyi évben alakult maga a cég, az akvizíciók is ideiek, a kiegészítő mellékletek kb. szobadísznek használhatóak. Olyan furcsaságok is vannak, hogy a tavalyi év végi számokhoz képest az idei féléves egyedi számokban többel nőtt a cash állomány mint az EBITDA és közben tőkeemelés nem volt, ugyanis nagyon megnőtt a rövid lejáratú kötelezettségek állománya és akkor még kamatot meg tőkét nem fizetett a hitelintézetnek. De, hogy az a rövid lej. állomány növekedés mit takar, az sajnos nem derül ki. Ennek ellenére ami van, abból az alábbi kép rajzolódik ki. Jelenleg van 15 MW-nyi naperőműve. Ezek EBITDA kapacitása, kb. 600-650 M Ft-ra tehető (arányosítva a féléves számokkal és az általam tudott benchmarkokkal) és erre jön rá még a tőzsdei lét költsége (még ilyen kis méretben is legalább 30 M Ft, de mivel kapnak támogatás a BÉT-től a bevezetésre, ezért most nagyvonalúan eltekintek ettől). A rajtuk lévő nettó hitelt kb. 4 Mrd Ft-ra becsülöm a leányvállalatok hosszú lejáratú kötelezettségei alapján (hogy miért csak becslem, lásd többek között a rövid lej. kötelezettségek körüli bizonytalanságot). Innen már csak az mindenkinek a saját ízlése szerinti EV/EBITDA szorzót kell belőni. Amúgy, egy olyan cég, amely már csak kész erőművek akvizíciójával foglalkozik (ahol az elérhető hozam igen alacsony, hisz a kockázat is alacsony) és még erre jönnek rá a tőzsdei lét költségei, úgyhogy én nem tartom egy vonzó papírnak, de lehet, hogy az ESG hype miatt mégis lehet majd rajta keresni. Árazás: Az alapszcenárióban nekem 10-es az EV/EBITDA szorzója (Pannergy is 9-10 közötti értéken megy, a szintén nagy megújulós portfolióval rendelkező ALTEO 5-6 közötti értékéről ne is beszéljünk). Természetesen a mostani 6-7-8000 Ft-os árak semmilyen módszertannal nem igazolhatóak. A magas árak oka valószínűsíthetően az, hogy a közkézhányad 1,5% úgy, hogy még itt is vannak/lehetnek olyan tulajdonosok, akik nem biztos, hogy rögtön eladtak. A közkézhányad darabszáma: 40.000 db. A bevezetés óta eltelt kevesebb mint egy hétben 57.000 db részvény cserélt gazdát, azaz a közkézhányadnak kb. a másfélszerese fordult meg 4 nap alatt. Ez igen durva érték, ez azt mutatja a számomra, hogy a rövid távú befektetők haraptak rá a papírra.


EBITDA kapacitás	625	M Ft
EBITDA szorzó	10
Cégérték (EV)	6 250	M Ft
nettó hitel	(4 000)	M Ft
kapitalizáció (EV- nettó hitel)	2 250	M Ft
részvények száma	2 650 000	db
Fair érték	850	rv/db

Természetesen, ha változtatom az EBITDA szorzót, akkor nagyon más számok jönnek ki. Ha felemelem 13-ra (szerintem nagyon magasra és nem látom, hogy a jövőbeli növekedés ez indokolná), akkor 1558 Ft jön. Ha meg felemelem 30-ra, akkor 5.569 Ft jön ki. Ha leviszem 9-esre, akkor meg 614 Ft.

Sehmet 2021. 10. 26. 14:33

Előzmény: #445 LOP-PUS

#446

Akkor pechem van, de elég diverzifikált a portfolióm. És van legalább egy kis adrenalinlöket, mert úgyis csak punnydás az egész BÉT mostanában. :)

LOP-PUS 2021. 10. 26. 14:25

Előzmény: #440 Sehmet

#445

Van benne fantázia, csak mi van akkor, ha 5.500-ről lefele indul meg és nem felfelé?

Sehmet 2021. 10. 26. 14:23

#444

Ennél aki megmondja, hogy mi lesz akár egy-óra múlva is, az mehet Delphoiba is "dolgozni". :)

Researcher 2021. 10. 26. 13:56

#443

véleményém szerint 3500-3800 közé vissza fog menni , majd onnan fel 4,8- 5k-s sávban fog mozogni ! Nagyon hirtelen "túlcsordult " a papír . Látszik , hogy közgazdászok és volt broki tulajok kezében van a cég !