Ezt a fórumot azért hoztam létre hogy a régi Estmédiások tudjanak beszélgetni trollmentesen.
Nem felbeszélő fórum,de sok régi tagunk visszavonult a lebeszélő trollok miatt.
Előre szólok aki trollkodik vagy siránkozik az válasszon másik topikot.
Mivel a cég EPS-e negatív (így P/E alapú fair árat nem lehet számolni), a befektetők két alternatív megközelítést alkalmazhatnak: 1. Árbevétel-alapú (P/S) megközelítés
A Delta évesített árbevétele 20-25 milliárd forint körül mozoghat.
Az informatikai szektorban az alacsony hatékonyságú, rendszerintegrátor cégeket a piac általában 0,5x – 0,8x P/S (árbevétel-arányos) szorzón szokta árazni.
Ha a Delta eléri a stabilizációt, a bevételei alapján a fair kapitalizációja 12–16 milliárd forint között lenne. Ezt elosztva a 383 millió darab részvénnyel, a fair ár 31–42 forint közé esik. A jelenlegi 41-43 forintos árfolyam ennek a sávnak a teteje. [1, 2, 3]
2. AI és kvantitatív modellek becslései (Danelfin, GuruFocus)
Átlagos technikai/fundamentális célár: ~40,82 HUF.
Negatív forgatókönyv (ha a profitmarzs tovább romlik): ~22–31 HUF.
Pozitív forgatókönyv (sikeres integráció): ~49–55 HUF. [1]
⚖️ Miért nem tud feljebb emelkedni a fair érték?
A bizalmi prémium hiánya: A 2026. őszi profit warning óta a piac beárazta, hogy a növekedés drágább és lassabb lesz, mint amit a menedzsment korábban ígért. [1]
Alacsony hatékonyság: Amíg az EBITDA-marzs mindössze 1,7%-os, addig a növekvő árbevétel nem teremt valódi értéket a részvényeseknek.
Technikai eladói nyomás: Az Investing és egyéb technikai elemzői platformok konszenzusa jelenleg „Erős eladás” jelzést mutat a papírra a csökkenő trend miatt. [1]
Összegzés: A Delta részvénye 40 forint alatt kezdhet el fundamentálisan olcsóvá válni, míg a jelenlegi 43 forint körüli ár hordoz magában némi lefelé mutató kockázatot. Tartós árfolyam-emelkedéshez arra van szükség, hogy a cég operatív eredménye (EBIT) újra pozitív legyen.
Mert bizonytalanság van, és akik most nem vették meg, remélem majd 55 - 62 körül sajnálkoznak, hogy lemaradtak egy felkörről..., ha ebben az üzletágban nem virít a cég ,akkor menjenek a picsába!
Lesz friss pogi :)) Azon nem gondolkodott el senki, hogy szimplán csak ennyit tud a cég? Növekvő részvényszám, csökkenő eredmény, visszavágott profitvárakozás, vezetői eladások… De biztos csak kirázzák a kisbüfiket. :)Tegnap délutántól ott állt egy 100 ezres pakk 41-en, és a kutyának sem kellett.
Delta Nyrt
Nem felbeszélő fórum,de sok régi tagunk visszavonult a lebeszélő trollok miatt.
Előre szólok aki trollkodik vagy siránkozik az válasszon másik topikot.