Amikor SPG mélypontra esett, mert sokan szálltak ki a cégből, a benfentesek vették, így én is inkább növeltem benne a kitettségemet. https://www.screencast.com/t/ptXuTNYUB
2.74-et adnak most az 5-ös strike-ért. Nem rossz, de nem vagyok képben AAL-ben, nem követem. SLV, M, MDP, BEN, HP, OXY, WY, ezekben van PUT-om kiírva. CCJ-t most zártam. T, LEG, MAIN, ezekben szeretenék, de alacsonyabb árfolyamnál.
Törölt felhasználó2020. 05. 06. 20:42
#115
"AAL" JAN 21 '22 5 PUT kiírásért most jó kis prémiumot lehet kapni... (ha valakit esetleg érdekel).
Immáron egy évtizede úgy tudom / tudtam, hogy retail trader-ként azonos ajánlat esetén a párosítási algoritmus előnyben részesít a Market Maker-ekkel szemben. Tegnap bebizonyosodott a gyanúm, hogy ez nem így van, vagy az MM algo-k ki tudják valahogy játszani a szabályt.
OMI beker. árát sikerült 7USD-ra levinnem short CALL-okkal. Most 7.5-ösök vannak kiírva márciusi lejáratban. Várok türelmessen. Ha márciusban 7.5 vagy felette lesz az árfolyam, még sikerül is valamit visszaszerezni az elvesztett osztalékból.
Már-már azt hittem, hogy értem VIX működését, de most elbizakodottságom porba hullott. Lekérdeztem SnP500 komponenseinek IV-it és legnagyobb csodálatomra azt találtam, hogy csak egyetlen elem (Red Hat - RHT -, ami az IBM deal következménye) volatilitása kisebb, mint az elemek volatilitásából származtatott "átlag" VIX 12.87 prompt értéke. Azt nem gondoltam, hogy a komponens IV-k aritmetikai átlaga (25.89) eredményezné VIX értékét (valami olyasmit gyanítottam, hogy a kapitalizációval súlyozottan számolják ezt is, mint az indexet), de azért erre mégsem számítottam.
OMI 71%-al vágta az osztalékot. Nem örülök neki. 11.5USD a BE pontom. Márciusi lejáratu 20-as PUT-okat vlószínűleg rámhívják. Utána valahogy szabadulnom kell tőle. Így nem illik a porfóliómba.
Nagyon jó esélyeid vannak a lejárati OTM-re. A fundamentumokat nézve felfelé van tér bőven. A p-c paritásból 2.67% risk free rate-tel visszaszámolt implied dividend 7.6%, ami majdnem megegyezik a BEP-dre számolt pillanatnyi dividendre vetített hozammal (Az elmúlt időszak trendjét és az eladósodottság mértékét látva, nem feltételezek robbanásszerű osztalékemelést. Ez tehát nem fogja jelentős mértékben rontani a relatív pozíciódat.). A felette maradó prémium kb.18%-os IV-t feltételez. Feltételezésem szerint árfolyamemelkedés esetén az implied dividend rész nehezebben fog összeesni. Így, ha lejárat előtt akarod zárni, számolni kell arra, hogy a hátralévő időre eső osztalékmértéket vissza kell adni. Kivétel lehet, ha nagyon messze OTM-mé válik a pozíció, de az már más jellegű probléma.
Tátva maradt a szám, mikor megláttam, higy T-ben IV 18-ról 26-ra ugrott tegnapra előző napról. Részleteiben vizsgálva azért a megértés szikrája megjelent. Októberi lejáratú PUT opciók ára ugrott meg. Ennek pedig nemigen látok más okát, mint a benne lévő osztalék hangsúlyosabb megjelenését. Valószínűleg ez korábban volt alulértékelve. A többi lejáratra nem látok érdemi mozgást. Másrészről mivel az IV-t a következő lejáratok ATM közeli strike-jai 30 naposításával számolják, a leírt jelenség nagyon torzítja a képet. Ezért aztán érdemes minden esetben az egyes konkrét opció IV-jét vizsgálni, nem pedig az átlagos, a részleteket elrejtő, generális IV-t
OMI, LB és HP a legjövedelmezöbb PUT kiírásaim. LB 5.5USD-t már megtermelt, most 6.5-öt kaptam papíronként, így 8USD a BE pontom. OMI 5USD-t már megtermelt, most 3.3-ért van kiírva, 11.5USD a BE pont. HP 5.7USD-t termelt, de most nincs benne pozicíóm.
Opciós kereskedés
-31P és -44C eladás a júliusi lejáratban (42 nap). 1 kontraktusért 100$ kaptam, cél a prémium 50%-a.
link