Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
Szerintem erdemes kicsit foglalkozni a CNH-val...
Ugy nez ki a regi nagy agyuk egyelore jol mertek fel a helyzetet...Mark Hart, Kyle Bass es Soros is a CNH leertekelodeserol beszeltek korabban, mi is beszelgettunk korabban itt a forumon errol....
Nekem van nehany USD/CNH longom (csak olyan zsebpenz jellegu poziciok)...
Ugy nezz ki a kinai kormany is erdekelt a leertekelodesben csak a sajat terveik ill. utemukben szeretnek ezt megvalositani.
Nyilvan a folyamatosan fogyo deviza tartalek egyre gyorsabba teheti ezt a folyamatot....
Egyebkent en hamarosan ujabb kamat vagasokat varok a POBC-tol mondjuk a kovetkezo 6-12 honapban...
Jo nehanyan elkepzelhetonek tartanak 8-9-es arfolyamot is...
Persze vannak USD short pozicioim is foleg a Rubellel szemben...(es szepen bovitgetem oket)...
A francia piacot en beken hagyjnam, naluk csak az olasz piac rosszabb az eu-ban...
Persze ha Sarkozi ujra miniszterelnok lenne akkor lehet meg erdekes (erre egyelore pici esely van), ennel mar csak arra van kisebb esely hogy kilepnek az uniobol a kovetkezo 5 evben, na akkor erdekes lehet kicsit szetnezni naluk.
Francia részvényekről milyen infóitok vannak? Elég sok olcsó papírjuk van, és azt is mondogatják, hogy ott viszonylag erős a szocialista vonal, erős társadalmi háló, ami valamelyest korlátozza a cégek jövedelmezőségét.
1)EURUSD lejott 1.089-ig, atutotte a kritikus 1.091 szintet, aztan felpattant. A Dollar erosodes folytatodik. Ez hataroz meg most mindent.
2)Ha USD fel, az Azsia devizak gyengulnek. Es ahogy lenni szokott, mennek le a devizak utan a tozsdek is.
3)Az olaj is megijedt, es visszaesett -2.5%-ot. Itt most nem jott jol a chartnak, ez technikai kart tud okozni az emelkedesben.
4)Tovabb tart a 2118 support az SPY-ban. De az eleg biztos, hogy nem felfele akar menni...tegnap akar megtehette volna, ha az ALT2. ervenyes lenne.
Maradt a fo verzio, a (iii of c of 2) hullam varakozas, lefele; target 1950-2000 sav a(2) korrekcio vegere.
Morgan Stanley has issued a bearish call on global solar market, calling it oversupplied.
China, Japan and Europe – historically among the largest solar markets – are tightening regulations. Analyst Sheng Zhong and team wrote:
China is developing new policies that we expect to result in higher risk, more cyclicality, and lower returns. We forecast a boom-bust period in 2016-17, and growth in 2018-20 that is slower than historical rates. Major changes to the regulatory structure in Japan are planned for mid-2017, and after a period of installing 6-8GW per year in the market, a run-rate of 1-2GW per year is more likely for 2018-20, in our view. In Europe, we expect to see installations decline in 2017 and stay relatively flat through 2020 on weakness in the UK and Germany.
As a result, Morgan Stanley now sees global solar installations slowing - by 7% – to 65GW in 2017, from 69GW in 2016. By comparison, the street consensus is expecting a 7GW increase in installations next year.
Meanwhile on the supply side, major solar companies have already announced plans to expand production capacity. “In total, we expect 15GW of new module capacity to come online this year across 10 major producers,” wrote Morgan Stanley. Lower demand, higher supply… You get the picture.
As a result, Morgan Stanley sees wafer and module prices dropping 10-13% in the second-half this year, followed by another 10-15% decline in 2017.
Morgan Stanley thinks GCL Poly Energy (3800.Hong Kong) and Canadian Solar (CSIQ) are “the most at risk from pricing pressure and declining margins.” More specifically, GCL Poly is the world’s largest multi c-Si wafer supplier and unfortunately the world is moving to a different technology – mono c-Si technology. As for Canadian Solar, it is heavily exposed to module price declines.
At the other end of the spectrum, Longi (601012.China) and Sunpower (SPWR) are most insulated. Unlike GCL Poly, Longi is leading the trend towards mono c-Si technology. Meanwhile, U.S.-based Sunpower has the most diversified global geographical base, which insulates the company better.
Morgan Stanley now has a Sell on GCL Poly and HK$0.85 price target. It has a Neutral rating on Canadian Solar, with a $12.8 price target. Year-to-date, the Guggenheim Solar ETF (TAN) has already tumbled 29.6%.
Hillarynak mas dolgai lesznek 2017 elejen: az elso 100 napban az Obama kulpolitikat es a 10M illegalis problemajat kellene megreformalnia. Nem lesz kardcsortetes es protekcionizmus, szoval a multonaltionals mint GE, MON, DE fognak profitalni eloszor es inkabb. A solar nem prioritas, az raer; de nem vitasan segiteni fogja az alternativ energiat.
A fundak meg nem jok igazan a solar temanak; de forduloban van pozitivba. Itt egy utolso elemzes:
++++++++++++
Guggenheim, Oct.19.
We are adjusting our FSLR estimates based on the recent pricing developments in the market – we now see gross margins sub-19% in 2016, and our Q3’16 EPS estimate is now $0.43; our FY’16 estimated EPS is now $4.38; and our FY’16 EBIT estimate is $309m – at the low end of $310-370m guidance range…
We expect bookings to be in focus – and a key data point the investors will be looking for on the call. As usual, we expect FSLR to provide an update on the level of bookings and their updated expectations with respect to the Systems business. As a reminder, FSLR has previously discussed ~1Gw of Systems deliveries target for 2017 and as a realistic run-rate – however, as of Q2 the pipeline of disclosed projects remained thin. We currently model 1.1Gw in Systems deliveries and 1.9Gw of 3rd Party module deliveries in 2017…
We continue to view FSLR’s valuation as compelling: as we outlined in our Reducing PT Based on Updated Outlook note, we think that FSLR is inexpensive relative to what we consider “normalized” economics of the business. While the near-term estimates may be muddied by lumpy legacy backlog deliveries and evolving trough pricing expectations, we think that ultimately FSLR’s fundamental normalized earnings should approximate $2.60/share, and given this earnings power as well as its significant cash balance, we believe the stock is undervalued relative to its fundamentals.
First Solar reported net income of $546 million on sales of $3.6 billion in 2015. Today, it’s market capitalization rose to $4.3 billion from $4.1 billion yesterday.
+++++++++++++
TA alapon: mar nagyon le van verve, 4 ev alatt boven duplazhat. Meg egy eses lehet. Itt kis, labujj meretu poziciot vennek. Nekem SCTY is van.
A solar szektorból mazsolázva: mit gondolsz Sunpower-ről? Azt csicsergik a madarak, hogy ha Clinton nyeri a választást, ami jelenleg elég esélyes, akkor a solar cégek nagyon komoly állami megrendelésekre számíthatnak. Solarcity és First Solar viszonylag sokat rallyzott már idén. Viszont Sunpower-ben lényegesen nagyobb tér és potenciál van felfelé (TA alapon persze). 14 dollár felett egy óriási rés is nyitva van még, ami meghozhatja a spekiket is.
Ami nem tetszik, hogy eléggé fenékhalászat kategória első ránézésre. Történelmi alj csak 3-4 dollár között és vételi momentum egyelőre nehezen azonosítható.
Eloszor, hogy soha nem az amerikaiak hibasak, ha Amerikaban esik valami;-)
Masodszor, hogy nemcsak a befektetesi es ker. bankok, meg a biztositok tudjak hogy baj van a bond piacon. Most mar a kozp. bankok elkezdtek rajonni, hogy nem lesz jo T-bondban tartani annyi tartalekot mint eddig. Plane nem a hosszu bondokban, amikor ilyen veszettul nagy buborekra van a 10+ bond-ok arfolyama felfujva. A vilag 196 orszagabol ugy 80-ban bond buborek van, koztuk Mo-on is.
Harmadszor, hogy ugy latjak, jobb lesz maris, a FED emeles elott a hosszu futamidokbol azonnal kijonni. Es atmenni a rovidebb futamidokba, meg mas eszkozokba. (Talan meg aranyba is !) A kapu szuk, minel inkabb jonnek ki, annal inkabb esnik majd. Na, amikor ez is evidens lesz, akkor nezd majd meg a reszveny piacokat !
Negyedszer, a Montgomery szabaly: hogy ez a feleledo mediafigyelem contrary jel; a bond 3 honapos esesenek epp vege (lasd elozo bejegyzesek) , eppen most megfordult es az ara felfele indult. Lehet arra tradelni.
TZ.nek.
Itt van a lista. Ez a "valogatott", a legjobb ajanlasok a Valueline-bol.
1)ha SPY most abban a (ii of c) hullamban van, amiben legnagyobb valoszinuseggel sejtem, akkor (ii) subhullam nagyjabol keszen van a tegnapi nap topjan 2148 szinten, es a hetvege elott SPY-nak elesen meg kellene indulnia lefele. Akkor (iii of c of 2) kovetkezik.
Meghozza erosen es nyilegyenesen kellene letornie a Dow 18000 vagy az SPY 2110-20 savot, es menetelni Dow=17.000 fele.
A masik eset picit kevesbe valoszinu. Ha a penteki melypont 2118-on az (i) helyett (c) volt, akkor az leginkabb (ii of 3) vegpont volt. Szoval akkor kovetkezne (iii of 3), a legerosebb bull hullam kellene induljon felfele.
Melyik lehet inkabb? A tegnapi A/D=2.2/1, az sokkal inkabb egy (c) vegenek felel meg technikai eroben, mint egy (iii) elejenek, ami A/D=6 kornyeken szokott lenni.
2)Bond Indexek lendulnek felfele, egyelore Tbond 30y futures-ben 162-rol 5-7 pontnyi emlekedest latok legvaloszinubbnek, tehat a target 167-69.
A kedvenc BBN bond fund most igy nez ki: link
A 3x long bond fundot meg lehet daytradelni.
3)A goldminers sector szepen lendul felfele, meg van benne boven lendulet. link
A charton mindegyik TA mutato pozitivat jelez 1-2 hetre.
alapon. . Az megint cask igen eros es hatarozott kitores volna feelfele.pedig ideje van a megindulasnak felfele. A fel-lenduletnel sokkal nehezeebb ktitikus szintet kijelolni mint le; de ha muszaj, akkor
Tekintettel arra, hogy a fed kamatot fog emelni előbb utóbb, a brazil jegybank pedig kamatot fog csökkenteni előbb utóbb, akkor a reál egyértelműen gyengülni fog (és nem keveset). Ha ezt a logikát követjük akkor azért egy 8-9es pbr visszaszállás teljesen reális. Az azért 30%..
És akkor arról nem is beszéltünk, ha sp megindul lefelé. Türelemjátéknak tűnik, sokkal jobb beszállók lesznek itt.
A Te szavaiddal élve érdemes most a puskaport szárazon tartani és csak a megfelelő pillanatban tölteni. :)
Ha 2017re gondolok, akkor egyedul az olajos es mas energia szektorokat latom eleg pozitiv kilatasunak ahhoz, hogy tartsam es meg vegyek belole. Ebbe a solar tema is belefer, FSLR SCTY szepen megindultak es trendben emelkednek. Es Uran is ide tartozik.
Az olajszerviz cegek rallyja mindig nagyon eros szokott lenni. Azokbol nem lehet ki-be ugralni, tartani kell vegig, kulonben kimaradsz.
PBR-t lehet tartani a korrekciojan at, mert tovabbra is arra lehet szamitani, hogy 2 even belul a 17-30 savban lesz. PBR fundasan meg mindig skkal tobbet er, mint a mai ara. Es Brazilban a kamat csak lefele mehet.
Magyarul egy varhato pbr korrekcio miatt erdemes lehet rig-re "cserelni"?
Rig-et alaposan beelozte az elmult ket hetben pbr, ha csak utoleri mar akkor is 20%.. Amiota csak mondod szemezek rig-gel, de felek hogy megboritja egy olaj korrekcio. Szerintem kicsit szenvedos kezd lenni az olaj is, szokatlanul erosen tart itt 50 felett.
Rigben mennyire lesz erzekelheto egy esetleges spy eses? Erdemes lehet varni par honapot es jobb beszallot kinal.
De a mostani olajos, integrált, közmű cégek piaci értékének növekedése + esetleg idővel beinduló osztalékfizetések bőségesen kárpótolnak mindenért. Ha így lesz.
Még tavaly szálltam be az olajosokba, nagy hasznot hozott, sokat eladtam. Aztán jött a további esés, ami jelentős nem realizált veszteséget adott, és nagyjából most van egy kis hasznom az egészen, a korábbi eladásokat is beleszámolva. Az olajfúrós cégeim kezdenek visszatérni a halálból. Sajnos már nem akarok újat venni, de életre szóló lecke volt, hogy ne hirtelen szálljak be egy szektorba.
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019