Kb egy órája olvastam a cikket, hogy a tradicionális ellen indikátor Jim Cramer vételre ajánlja 😀

Lehet :) azt tudom, hogy már kb egy éve írnak bizonyos időközönként a vonoviarol 

Annyival csatlakoznék, hogy tudomásom szerint nincsenek nagyon új gyógyszer fejlesztések és kutatások, elég öreg A termék palettájuk. Ha minden igaz, akkor perekre elkülönítettek egy nagyobb összeget, de annak már jó részét ki is fizették és a csontvázak csak dőlnek ki a szekrényből folyamatosan. Ebben a duplázásban én nem hiszek sajnos, legalábbis ameddig ez a kokler vezérigazgató ott van. De kíváncsi vagyok más meglátásaira én is ✌️

Kicsodák? 😀

Köszi! Sajnos a helyzet azért nem ennyire rózsás... Van Asml, Novo,Intel,Vale, Ecopetrol, ami mínuszos, mondjuk utóbbi legalább az osztalékok miatt pluszos. Vettem egy kis Petrobrast ma. Gondolkozok hosszabb távra Shell, Totalenergies, Repsol trión is👀✌️

ezt a listát állítottam össze kb két hete. A legtöbb papír már benne van azóta a portfóliómban vagy benne is volt és átlagolásra vártam/várok vagy vételi pontra. Csak gondoltam hátha más is talál közte magának szimpatikus céget! :) pl. a Vonoviát vennék 26 EUR körüli árfolyamon. EDP-nél pedig 3,12 EUR fölé zárásra vártam, ott vettem is. Sanofinál várom, hogy mit talál ki a "Fehér toll" a gyógyszeresekre. Erste, BNP párosnál szintén belépési szintekre várok. BNP-m volt, de dobtam 75 körül, amikor esett minden. És akkor nagyjából meg is van, hogy mim van és mim nincs... :) mondjuk a listáról lemaradt az ENGIE is, ami sztem még jó lehet továbbra is, de azt már csak oszti vágás után (ápr.25) vennék még.

Nekem most ez a figyelő listám:

• Vonovia: német ingatlanos cég, osztalék: 4,48%, célárak: 34,65 EUR: https://finance.yahoo.com/quote/VNA.DE/
• RWE: német közműves cég, osztalék: 3,35%, célárak: 42,43 EUR: https://finance.yahoo.com/quote/RWE.DE/
• Deutsche Telekom: német telekommunikációs cég, osztalék: 2,84%, célárak: 37,18 EUR: https://finance.yahoo.com/quote/DTE.DE/
• Sanofi: francia gyógyszer, osztalék: 4,28%, célárak: 119,49 EU: https://finance.yahoo.com/quote/SAN.PA/ - esetleges gyógyszer vámok után!!!
• Telefonica: spanyol telekommunikációs, osztalék: 7,2%, célárak: 4,23 EUR: https://finance.yahoo.com/quote/TEF.MC/
• EDP: portugál közműves, osztalék: 6,14%, célárak: 3,97 EUR: https://finance.yahoo.com/quote/EDP.LS/
• Allianz: német biztosító, osztalék: 4,5%, célárak: 348,94 EUR: https://finance.yahoo.com/quote/ALV.DE/
• Bank of Ireland: ír bank, osztalék: 5,34%, célárak: 12,71 EUR: https://finance.yahoo.com/quote/BIRG.IR/
• Aegon: holland biztosító, osztalék: 7%, célárak: 6,84 EUR: https://finance.yahoo.com/quote/AGN.AS/
• Raiffeisen: osztrák bank, osztalék: 5%, célárak: 24,58 EUR: https://finance.yahoo.com/quote/RBI.VI/
• Erste bank: osztrák bank, osztalék: 4,31%, célárak: 70 EUR: https://finance.yahoo.com/quote/EBS.VI/
• BNP Paribas: francia bank, osztalék: 6,8%, célárak: 87 EUR: https://finance.yahoo.com/quote/BNP.PA/
• OMV:osztrák olajos, osztalék: 11%, célárak: 48,42%: https://finance.yahoo.com/quote/OMV.VI/

Elemző: Nagy AndrásMúltkori írásunkban az alacsonyabb volatilitású eszközök között már említettük az ingatlancégeket. Ezek közül az egyik legjelentősebb a Vonovia, mely összesen 539 ezer ingatlannal rendelkezik, főleg Németországban, de ezen kívül Svédországban és Ausztriában is birtokol pár tízezer ingatlant. Középtávú ingatlanpiaci körkép A Vonovia március közepén megjelent éves jelentése alapján a németországi ingatlanárak túl lehetnek a mélypontjukon. Véleményük szerint ingatlan típustól függően tavaly a harmadik, negyedik negyedévben érhették el azt, onnan kezdve már enyhe emelkedés tapasztalható. Társasházi lakások áralakulása Németországban Forrás: Vonovia A társaság stratégiája alapján a 2024-ben elért 2,6 milliárd eurós korrigált EBITDA 2025-re 2,7-2,8 milliárd euróra emelkedhet. A középtávú tervek szerint 2028-ra a 3,2-3,5 milliárd eurót is elérheti, ami a sáv közepével számolva éves átlagos 6,5%-os növekedést jelent. A hozamok mindenek felett Az ingatlancégek értékeltsége esetében talán a legfontosabb mutató a P/NAV, ami az árfolyam és az egy részvényre jutó nettó eszközérték hányadosa. A Vonovia nettó eszközértékének mindössze 60 százalékán forog jelenleg, ami véleményünk szerint jelentős diszkontot jelent. Az ingatlancégek árfolyama rövidtávon nagyon hasonlóan viselkedik a kötvényekhez, mivel jól előrejelezhető, kvázi fix cash-flow-val rendelkeznek. Ezért az állampapír hozamok emelkedése, (mint alternatív befektetési lehetőség) jellemzően negatív a részvények értékeltsége és ezen keresztül árfolyama számára is, míg a hozamok csökkenése pozitívan hat. Ezt az összefüggést szemlélteti a lenti ábra, melynek bal, fordított skáláján a 10 éves német hozamok, míg jobb skáláján a Vonovia P/NAV értékeltsége látható. Az elmúlt hetekben jelentősen esett a 10 éves német állampapírok hozama, ami pozitívan befolyásolta a részvény értékeltségét, és a továbbiakban is támogathatja az árfolyam emelkedését. A német állampapírhozamok és a Vonovia értékeltségének kapcsolata A részvény értékeltsége összességében a szektortársakéhoz hasonló. Előretekintő P/FFO mutatóban az átlagnál magasabb az értékeltsége, de a várható osztalékhozam is magasabb, míg a nettó eszközérték alapú értékeltsége megfelel a mediánnak és gyakorlatilag az átlagnak is.A Vonovia és a versenytársak értékeltségeMegkezdődött a felpattanásAz elmúlt napokban megkezdődött az árfolyam felpattanása. A veszteség limitáló stop-loss megbízást a rövidtávú mozgóátlagok alá 25,4 euróhoz rakjuk, míg a kiszállási pontot a tavaly nyári csúcs alá, 33,4 euró javasoljuk elhelyezni. Így a pozíció hozam/kockázat aránya enyhén meghaladja a 2:1 arányszámot. Technikai kép Rövidtávon a társaság május 7-én érkező első negyedéves gyorsjelentését lesz érdemes figyelni, valamint a társaság osztalékfizetését. Az első szelvény nélküli kereskedési nap május 28-e lesz. Az osztalék 1,22 euró részvényenként.

ERSTE : Vonovia - long	ingatlan
Belépési pont:	piaci	Kiszállási pont:	33,4	Stop-loss:	25,2

Eléggé elszálltak az elemzői várakozások a félvezető szektor szereplőivel szemben. Nekem van Asml papírom bőven, most vagyok velük 10% bukoban. Én hosszútávon hiszek benne, a Story jó, eredmények összességében nem rosszak, 2030ig megerősítették még év elején a várakozásaikat. Ha Trump chipgyártó sorokat szeretne az USA-ban, ahhoz kellenek majd ASML gépek. Még nem indult be a csúcskategóriás gépük értékesítése, sztem idő kérdése. Nyilván viszont a cégnek nem tesz jót a tegnapi korlátozás sem. Sztem Trumpnak sem érdeke egy globális recesszió. Meg fognak egyezni Kínával előbb utóbb, ha előbb, akkor kilövés ✌️

Tbsz+nél már azért számolj hozzá szochot is idő előtti felbontásnál✌️

Elméletileg 4 évig van hivatalban a tengerentúli bohóc 🤡 bár remélem, hamarosan eltakarítják...

Ez így van! Találgatni lehet, hogy pontosan milyen hatása lesz a vámoknak, ha hosszabb távon maradnak. Talán a piaci környezet a következő években támogatóbb az EUs cégeknek, így azt érdemes a portofliokban felülsúlyozni + közmű, Telkom cégek. Nekem már sajnos nagyon viszket a tenyerem a buy gombon 😀 igazából ezt a csapkodást, egész napos figyelést már nem nagyon bírom. Lassan ott tartok, hogy bevásárolok a kiszemelt cégekből, aztán majd 4 év múlva ránézek 😀

Sorry fiúk! Gondoltam ne maradjon ki semmi információ... 😀✌️

K&az cikk:
Jelentési szezon: A vámokon a befektetők szemeFőoldal / ElemzésVarga Dániel | Mohácsi Mihály | 2025.04.10 15:36Stoxx Europe 600 S&P 500Izgalmas gyorsjelentési szezon veheti kezdetét, hiszen a befektetők nemcsak a lezárt negyedéves számokra figyelhetnek, sokkal inkább az előrejelzések, a vámokkal kapcsolatos kommentárok kerülhetnek fókuszba. A növekedési kilátások egyelőre nem sérültek különösképpen, így a profitjavulás, bevételnövekedés ebben a negyedévben is fennmaradhat mind Amerikában, mind Európában, de a piaci bizonytalanság okozhat némi kilengést a közeljövőben.Igencsak turbulens piaci környezetben várják az új gyorsjelentési szezont a befektetők, így ebben az időszakban nem is feltétlenül a lezárt negyedéves eredmények kerülhetnek fókuszba, hanem az előrejelzések, a vámok okozta hatásokkal kapcsolatos vezetőségi meglátások, kommentárok. Már az előző negyedéves riportokban is számottevő alkalommal esett szó a vámokról, azonban a mostani negyedéves gyorsjelentések terén még nagyobb hangsúly helyeződhet a globális piacot is mozgató vámháború eseményeire.Elemzői várakozások alapján gazdasági lassulást hozhat a globális piacokon a Donald Trump által életbe léptetett vámpolitika, sőt a recesszió esélyének emelkedését jelzik a kötvénypiacok, illetve több elemzőház előrejelzése is. Emellett a bizonytalanság kézzel tapintható a tőzsdéken, hiszen sem Európa, sem Kína nem ülne ölbe tett kézzel, így a tárgyalásokon, esetleg ellenvámok bevezetésén maradhat a hangsúly a következő hetekben, vagy akár hónapokban is. Érdemi recesszió kialakulás Trump számára sem teremtene előnyös helyzetet, így gyengülő gazdasági kilátások közepette akár kedvezőbb feltételeket is kiharcolhatnának a partnerországok. A tegnap esti bejelentése is megbolygatta a piacokat, így hosszú évek óta nem tapasztalt mértékű emelkedést produkáltak a tőzsdeindexek, de a bizonytalanság továbbra is fennállhat.Az S&P 500 index közel a 200 hetes mozgóátlagig esett vissza az elmúlt időben, ez egyébként a 2022-es medvepiac végállomását jelezte, de a múltban többször is a mozgóátlag vagy annak környékéről bontakozott ki fordulat. A tegnapi emelkedés némi levegővételhez juttatta a befektetőket, hiszen az indikátorok is rövid távon a túladottság jeleit mutatták, de a piaci hírek és a törékeny befektetői hangulat továbbra is óvatosságra inthet. Tehát a hosszabb távú kilátások némileg romlottak a vámbejelentések hatására, ez a vállalati optimizmust is csorbíthatja, valamint a befektetők is folytathatják az Európa felé zajló átárazást akár.Az S&P 500 index heti grafikonja (2025. 04. 10. nyitás előtt)Az előző negyedév során sem az eredményekkel voltak problémái a befektetőknek, ahogy ezt a jelentési szezon záróanyagunkban is jeleztük, hanem sokkal inkább az előrejelzések, a kevésbé optimista kilátások, valamint a nagyobb mértékű beruházási tervek okoztak bizonytalanságot a befektetők körében. A nagy vállalatok, a csodálatos hetes is jelentős mértékű beruházási tervvel állt elő az AI fejlesztések terén, amelynek megtérülésétől tarthatnak a befektetők. Egy gyengébb gazdasági környezetben azonban ezek a beruházások akár jegelve is lehetnek, hiszen, ha a profitabilitás rovására menne, az a részvényesi értéket is rombolná, így a befektetői hangulatot is negatívan érinthetné. Az előző negyedéves gyorsjelentéseket követő reakciók sem voltak már pozitívak a nagyobb techcégeknél, így a jelenlegi környezetben még nagyobb fókusz helyeződhet a gyorsjelentésekre és a vezetőségi kommentárokra.Kitarthat az amerikai növekedés?Ha az elmúlt negyedéves eredményekre tekintünk, akkor szemmel látható, hogy az elmúlt évek egyik legerősebb profitnövekedését hozta a 2024-et záró negyedév, meghaladva a 17 százalékos bővülési ütemet is. Várakozások alapján csökkenhet a javuló tendencia, de legutóbb is a vállalatok több mint 70 százaléka tartogatott pozitív meglepetést, ezzel pedig a vártnál erősebb profitbővülést érve el. Hosszabb távon is fennállhat a javuló tendencia, azonban a piacot övező bizonytalanság, a vámok okozta negatív hatások még hozhatnak csökkentést az előrejelzésekben.A szektorok teljesítményét tekintve talán nagy meglepetést nem okoz az energiaszektor gyenge szereplése, hiszen az energiaárak mérséklődése és a finomítói marzsok csökkenése a profitnövekedési kilátásokat is visszafogja. A skála másik felén az egészségügyi szektor helyezkedik el, még pedig kimagasló, 38 százalék feletti profitbővülést érhetett el a szektor, ezen belül is a gyógyszeripar és a biotech teljesíthetett kimagaslóan, ebben a gyengébb bázishatás is fontos szerepet játszik.Érdemes kiemelni a techszektort is, hiszen a bigtech cégek mindig fontos szerepet kapnak a gyorsjelentési szezonban, a befektetők is az AI-kapcsolt vállalatok teljesítményére fókuszálhatnak. Átlagosan 16 százalék feletti javulást prognosztizálnak az elemzők a szektorra vonatkozólag, ezen belül is az eddigi negyedévekben is kiemelkedő teljesítményént nyújtó félvezetőszektor nyújthat kimagaslót ismét. Ugyan azt látni kell, hogy az egyre emelkedő bázis a szektoron belül is lassulást hozhat, ráadásul a csodálatos hetes bővülési üteme is közelíthet az S&P 500 index többi komponensének átlagához, így a felülteljesítés mértéke is normalizálódhat idővel.Az amerikai piac túlértékeltségéről, túlvettségéről számtalan hang jelent meg az elmúlt időben, többek között az egyik leghíresebb befektetőként számon tartott Warren Buffet is a kivárás eszközét választotta, hiszen jelentős mértékű készpénzállományt halmozott fel, a részvénypiaci kitettségek fokozatos leépítése mellett. Így a jelenlegi környezetben akár kifizetődő is lehet a stratégia, hiszen alacsonyabb értékeltség mellett, de továbbra is erős fundamentumokkal szállhatna vissza a cégekbe.Ha az S&P 500 index előretekintő P/E rátáját vizsgáljuk meg, akkor jelentősebb visszaesést láthattunk egészen a 18-as szintekig, míg év elején 22 feletti értéken is forgott a tőzsdeindex, bár a tegnapi emelkedést követően a ráta is mozdult, így a jelenlegi környezetben nem is feltétlen használ megfelelő indikátorként a mutató. Kiemelendő, hogy még a célárak visszavágása sem zajlott le ilyen gyors ütemben, ez pedig akár még az előretekintő P/E ráta emelkedését is eredményezhetné, tehát egyelőre akár fals képet is adhat a befektetőknek. A Delta Air tegnapi gyorsjelentése is rávilágította a befektetőket, hogy a jelenlegi környezetben nehezebb feladat hárul a menedzsmentre, hogy előrejelzéseket tegyen közzé, így akár több elemzőház is kivárhat a piaci környezet tisztulásáig. Ugyan alulértékeltnek nem nevezhető az index, hiszen a 2022-es gyenge piaci környezet során 16 alá esett vissza a mutató értéke, de egyelőre a vámok körüli bizonytalanság számszerűsítése is kihívást jelenthet a cégeknek.A recessziós félelmek erősödésével a kamatvágási várakozások is felerősödtek, így 3-4 körüli kamatvágást áraz a piac a Fed részéről, míg egy hónappal korábban még csak 1-2 körüli vágásra láttak esélyt a piaci szereplők. Emellett a kötvényhozamok mozgása is kedvezőtlen képet vetíthet előre, hiszen a 10 éves és a 2 éves kötvényhozam különbsége tavaly ősszel lépett ismét pozitív területre, amely több évnyi negatív időszakot követett. A múltban nem sok ilyen szcenárió rajzolódott ki, de ezt követően rendre gyengébb piaci környezet bontakozott ki, ráadásul idénre az amerikai piac is gyenge teljesítményt produkál, amelyre egy ideje nem volt példa. A kötvényhozamok helyzetéről egy korábbi blog bejegyzésünkben részletesebben is beszámoltunk.Az amerikai vámokon a hangsúly EurópábanAz új amerikai vámpolitika nemcsak a tengerentúlon, de Európában is nehéz helyzetbe hozhat bizonyos szektorokat, amelyek jelentős amerikai kitettségekkel rendelkeznek. Az előttünk álló jelentési szezonnak tehát minden bizonnyal az lehet a legfőbb témája, hogyan érintik majd ezek az intézkedések a cégek pénzügyi eredményeit, illetve milyen lépésekkel terveznek válaszolni a céges vezetőségek a fennálló helyzetre.Csak hogy érzékeltessük a helyzet fontosságát, az EU az Egyesült Államok legnagyobb külkereskedelmi partnere, 2024-ben mintegy 976 milliárd eurónyi termék váltott gazdát a két régió között, ebből 606 milliárdnyi európai import volt az Egyesült Államokba. Az EU-nak tehát 235 milliárd dolláros kereskedelmi többlete van az USA-val szemben, amely elsősorban az ipari szektorban tetten érhető, míg a szolgáltatások körében az amerikai tech cégek dominanciájával az USA-nak éppenhogy kereskedelmi előnye van. Trump ezt a külkereskedelmi különbséget szeretné csökkenteni, vagy éppen teljesen megszüntetni, így a múlt héten bejelentett, és április 9-én bevezetett „ellenvámjaival”. Viszont a jelenlegi állapotok alapján ezek a vámok 90 napig szüneteltetésre kerültek, de az általános, minden cikkre vonatkozó 10 százalékos amerikai vám továbbra is érvényben maradt. Ha tehát ezzel a 10 százalékos effektív vámmal számolunk, a tavalyi adatok alapján összesen 60 milliárd dollárnyi vámot kellene befizetnie az amerikai importőröknek az európai importcikkek után, ez euróban kifejezve közel 55 milliárdos költségterhet jelentene. A STOXX 600 indexet alkotó cégek 2024. éves nettó profitja összesen 746 milliárd euróra rúgott, tehát egy igen jelentős hatásról beszélhetünk.Ennél a tényleges vámhatás kisebb lesz várhatóan, mivel például a gyógyszeripar eddig kivételt képez a vámok alól, továbbá az európai importok összege várhatóan érdemben fog csökkenni a vámok bevezetését követően. Mindenesetre ezt a költséget az európai cégeknek vagy az amerikai fogyasztóknak kell lenyelniük végső soron, ennek aránya valószínűsíthetően már az egyes cégek saját döntésén fog múlni. Az első negyedéves európai gyorsjelentések kapcsán tehát külön pikantériája lesz a vezetőségi várakozásoknak, kommenteknek.Melyik szektorok érintettek?A vámok által leginkább érintett szektorok egyike az autóipar, az európai autógyártók ugyanis rengeteg modell gyártását Európában végzik, majd az amerikai piacra innen szállítják el azokat. Ilyen például a Volkswagen, a BMW, a Porsche és a Mercedes is. Ezen kívül érzékenyen érinthetnék még az európai gyógyszeripart az esetlegesen bevezetendő vámok, de eddig erre nem került sor, ami reményt jelenthet a szektor szereplőinek egyelőre. Természetesen a bizonytalanság így is tetten érhető a gyógyszeriparban, Trump többször is belengette már korábban a vámokat, így a céges vezetőségek minden bizonnyal készülnek a különböző szcenáriókra. A kevésbé érintett szektorok között kiemelhetőek a közműcégek, valamint a telekommunikáció is. Az európai cégek ezekben a szektorokban szinte kizárólag helyi piacokon végzik működésüket, nem rendelkeznek régiókon átnyúló ellátási láncokkal.Folytatódik a kilábalás EurópábanAz idei első negyedévben egyébként folytatódhatott az a javuló trend Európában, ami még 2024 második negyedévében indult meg az egy éven keresztül elhúzódó zsugorodást követően. A STOXX 600 indexet alkotó cégek bevételei éves alapon így 4,4 százalékkal emelkedhetnek, de ha ebből kivesszük a gyengélkedő energiaszektort már 6,4 százalékos éves bővülésre van kilátás. Az év elején még 3,3 százalékos bevételnövekedést jelzett előre az LSEG várakozása, de a kilátásokon sokat segített, hogy a német politikai helyzet stabilizálódni tudott a februári előrehozott választásokat követően, amit követőn egy új, történelmi mértékű 500 milliárd eurós állami stimulust jelentett be a német kormány. A támogatásokat elsősorban az infrastruktúra fejlesztésére és védelmi beruházásokra fogja fordítani a német állam, de általánosan az egész német gazdaságra, és ezáltal az európai régió egészére pozitív hatással lehet az intézkedés. Ebbe a folyamatba rondíthat bele Trump vámpolitikájával, de hosszabb távon valószínűsíthetően az európai cégek járhatnak jobban a piacbarátabb politikai vezetésnek köszönhetően.Profitok tekintetében már nem ennyire rózsás a kilátás, az LSEG konszenzusa 2,2 százalékos csökkenéssel számol éves alapon, elsősorban a magasabb tavalyi báziseredmény miatt. Az összesített céges mutatókat megint az energiaszektor húzza vissza, ha ezzel nem számolunk, akkor már kisebb mértékű, 0,8 százalékos nettó profit növekedésre van kilátás.Vegyesen alakulhatott az első negyedévTehát a szektorok közül egyértelműen az energiaipar mutatja visszaesés jeleit, az európai cégek esetében is problémát jelentenek azok a globális folyamatok (csökkenő energiaárak, szűkülő finomítói marzsok), mint az amerikai társak esetében. Így 4 százalékos bevételcsökkenés mellett 18-19 százalékos profitcsökkenésre van kilátás szektor szinten. Gyengélkedő szektorok között még ki lehet emelni a ciklikus fogyasztást, ahol a profitok majdnem 6 százalékkal maradhattak el a 2024-es szintekhez képest az első negyedévben.Talán nem okozhat akkora meglepetést az elmúlt hónapok részvénypiaci mozgásait követően, hogy 2025-öt meglehetősen erősen indíthatták az európai ipari cégek. Az LSEG összeállítása alapján a szektoron belül több mint 7 százalékos profitnövekedésre lehet számítani az első negyedévben. Az európai ipar feléledése tehát egy fontos aspektusa lehet az előttünk álló gyorsjelentési szezonnak, de a hátralévő három negyedévben is további növekedésre van kilátás, mivel az állami stimulusok is lassan kifejthetik pozitív hatásukat. Ezen felül a nem-ciklikus fogyasztásban és a technológiai szektoron belül is további profitnövekedésre van kilátás. A korábban remeklő pénzügyi szektor viszont valamelyest lemaradó lehetett az elmúlt három hónap során, a jegybanki kamatcsökkentésekkel visszább eshetett a bankok profitabilitása, bár a kihelyezett hitelállományok növekedése várhatóan folytatódott.Folytatódhat a lazítás EurópábanEurópában egyelőre úgy tűnik, az inflációs nyomás eltűnt a legfontosabb megoldandó gazdasági problémák köréből, és a vámháború elmélyülésével inkább a globális gazdasági növekedési kilátások kérdőjeleződtek meg, ami az európai régió teljesítményére is rányomhatja bélyegét. Ez azt jelenti, hogy a tavaly megkezdett lazítási ciklusát akár folytathatja az EKB, a swappiacok várakozásai szerint már a következő, április 17-én esedékes kamatdöntés alkalmával is további kamatvágást eszközölhet a központi bank. Ez elsősorban az ingatlanszektor szereplőinek kedvező fejlemény, míg a bankok kamatmarzsai tovább csökkenhetnek a korábbi szintekhez képest.Az elmúlt napok történései a korábban felülteljesítő európai részvénypiacokat is bedöntötte, így ezen a héten a STOXX 600 árfolyama már a 200 hetes mozgóátlagát tesztelte vissza. A napi mozgások továbbra is nagyon volatilisek, a Trump-kormány újabb és újabb bejelentési mozgatják nem csak az amerikai, de az európai tőzsdéket is. Tehát a következő hetekben is arra lehet számítani, hogy inkább a globális vámpolitika alakulása fogja irányítani a piacokat Európában, mintsem a céges jelentések/várakozások, így a bizonytalanság velünk maradhat egyelőre.

Elkérhetem a nevét annak, amit szedsz? Ha ekkora király vagy, akkor mit keresel itt a földi halandók között? Nincs kivel beszélgetned egész nap?

Kanada és Kína viszont vámjai :DDD

Erstétől OMV infó:Az OMV egy remek poliolefin növekedési történet lehet "Tegnap volt alkalmam találkozni az OMV felsővezetésével, ahol a beszélgetés fő témája a cég ADNOC-kal kötött új petrolkémiai megállapodása volt. Az Egyesült Arab Emirátusokból származó ADNOC az OMV egyik legnagyobb részvényese az osztrák állam mellett. A két cég, az OMV és az ADNOC a birtokukban lévő petrolkémiai részesedéseket egy közös vállalattá gyúrják össze – ez a vállalat a Borouge Group International (BGI) lesz, amely a világon a negyedik legnagyobb poliolefin gyártó vállalkozás lehet az ExxonMobil és két kínai cég után. Az új csoport központja Bécsben lesz. Az OMV az ADNOC-hoz hasonlóan 46,9%-os részesedéssel bír majd a BGI-ben, ami később csökkenhet, ha a BGI további részvénykibocsátásokkal finanszírozza magát. Az összeolvadás több lépcsőn keresztül történik. A közös vállalatba belekerül az OMV európai zászlóshajója, a Borealis, az ADNOC fő közel-keleti cége, a Borouge, de a közös vállalat megvásárolja az Arab Emirátusok kezében lévő kanadai Nova Chemical nevű céget is. A BGI ráadásul a jövőben beléphet a Bécsi Értéktőzsdére is az Egyesült Arab Emirátusok mellett. Az ADNOC kezében lévő Borouge, ami beleolvad a BGI-be, egyébként az utóbbi tőzsdén forog már most is. A BGI tehát egy globális vállalattá alakul észak-amerikai, európai és közel-keleti termelési bázisokkal. A poliolefinek, amelyek a legalapvetőbb petrolkémiai alapanyagok, a csomagolóipartól kezdve az autóiparon át az egészségügyig mindenhol megtalálhatók. A tranzakció nagy előnye, hogy az OMV magas szintű szaktudása párosul az olcsó közel-keleti és észak-amerikai nyersanyag forrással. Az előbbi főleg kőolaj, az utóbbi földgáz alapú gyártást tesz lehetővé. Az ADNOC Borouge-4 nevű üzeme, ami 2026-ra készül el, ráadásul a legnagyobb poliolefin üzem lesz a világon a legkisebb termelési költség mellett, ami az egész csoport költséget is versenyképessé teszi. Természetesen a tranzakciónak vannak kockázatai, rövidtávon leginkább Trump elnök vámpolitikája az, ami közvetlenül is sújtja a kanadai termelésen keresztül a vállalatot. Viszont a mintegy két órás beszélgetés során kiderült, hogy az arab befektetőkkel összehozott tranzakció egy magas profitot termelő növekedési sztori lehet, ami az ADNOC és az OMV részvényesei számára is bőven hoz a konyhára, ha a világgazdaság helyzete normalizálódik. Külön kiemelte az OMV vezetése, hogy a közös vállalat megléte nem fenyegeti az osztalékpolitikát – a cég az idei 4,5 eurós egy részvényre jutó osztalékot dinamikusan növelni szeretné, a BGI majdnem teljes nyeresége a két fő tulajdonos, az ADNOC és OMV között kerül szétosztásra. A jövőbeli kérdésekről is ez a két tulajdonos dönt, a kontrollt fele-fele arányban osztotta meg egymás között a két csoport. Nekem ez a tranzakció tetszik, egyértelműen értékteremtőnek tűnik. Az OMV menedzsmentje hatalmas munkát tett ebbe a megállapodásba, közel két évnyi folyamatos tárgyalás után született meg a megegyezés, így minden apró részletet előre kidolgoztak a felek. Emiatt Alfred Stern vezérigazgató és csapatának személyes ügye is a BGI jövőbeli sikere."

kár, hogy nem hallgattam... Egyik volt osztálytársam dolgozott kint, autók külsejét tervezte. ő mondta pár éve, hogy minden bokorban nő egy új kínai autós cég, folyamatosan nő a konkurencia...Régen az ingatlan építések voltak a kínai gazdaság mozgató rugója, most lehet az autósok. Irdatlan sok félkész ghost városok lettek, most meg öntik a piacra az eladatlan autókat. Tudjuk mi lett vége az ingatlanos storyjuknak...nem biztos, hogy a legjobb párhuzam, de én nem látom az autós szektor jövőjét...

ha nagyon autós céget akarsz venni, akkor Ferrari. minden évben rekordot dönt az eladásuk az éves kb 12.000 db eladott járgánnyal. Azt veszik a gazdagok ha recesszió van, ha nem... A főleg prémium kategóriás autókat gyártóknál van remény sztem, nos így pl a VW nálam abszolút kiesik. Peace

nagyon jó érvek! hajrá, vegyél!!!
egy kilátástalan szektor jelenleg a német autós szektor. elmondanád nekem kérlek, hogy mitől vennének több autót az emberek? az egyik legnagyobb piacuk (USA) szinte kiesett, másik nagy piacon (Kína) folyamatosan piaci részesedést veszítenek, recesszióban pedig nem új autókat vásárolnak az emberek...
gazdasági lassulásban pedig az utazási kedv is romlik, utazni fognak, de kevesebben.
Ha mindenképpen befektetni szeretnék ,akkor sztem max defenzívebb szektor: napi fogy.cikkek, közmű, gyógyszer, telekommunikáció, VOnovia vagy inkább cash. Peace