PORTFOLIO FORUM

Javaslatom VÉTEL, akinek már van TARTÁS
Miért?
Adózott eredmény: 2003/ 581 038 000 2004/ 2 123 149 000
Jóváhagyott osztalék: 2003/ 451 182 000 2004/ ? ? ?
Ha az adózott eredményt kifizetik osztaléknak, akkor az osztalék 200ft lesz
Ha az osztalék 200ft a részvény min 1500ft
Szerintem érdemes tartani és az osztalékra játszani én több mint 50% esélyt látok rá
Ha bejön 100%-os haszon 2-3 hónap alatt én már vetem és tartom
Szerintetek? Véleményeket várok

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

herlas 2007. 04. 16. 21:11

Előzmény: #579 Törölt felhasználó

#580

Idealista Pista: köszönöm a részletes választ. Én is kb. hasonló következtetésekre jutottam, de mindig jól jön némi megerősítés. Ehhez a papírhoz elsősorban türelem kell.

Számomra sötét ló még az ÁPV esetleges kikötése a tőzsdén maradással kapcsolatban, illetve a két sorozat miatt jogi buktatók kiszorításkor, amiről már volt itt szó.

Az elsőbbségi közkézhányada 592e db (a többi a Berito Kft nevén volt még nemrég.) 2003 augusztusa óta kb 900e db forgott a BÉT-en, azaz a közkéz negyede-fele talán már az Aragónál lehet. Érdekes, hogy a Berito nevén nincs már papír, lehet hogy új tulajdonoshoz került a csomag, csak még nincs bejegyezve. A kárpótoltaknál is lehet valamennyi befagyott papír.

A cég nagy nyereségességét kicsit másképp látom, inkább „eldugott” egyszeri tételnek gondolom a 2006-os profit jó részét, amit a nemzetközi mérlegre való áttérés hozott elő. Az ingatlanbefektetések értéknövekedése pedig csak tranzakció nyomán jelenik meg a mérlegben, ami hosszabb távon nem túl kedvező a saját tőke növekedésére nézve.

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 18:32

Előzmény: #578 Törölt felhasználó

#579

herlas. szerintem arról van szó, hogy törzs már nincs gyakorlatilag közkézen. az oe-ből max 10-12% lehet a közkézhányad, azaz kb 400 000-500 000 darab.
ennek sajáttőke értéke 4-5*2770=1, 108-1,385 milliárd forint.

a kifizetett osztalék rájuk 50 forinttal számolva 20-25 millió forint, a tőzsdén tartás költsége max 20-25 milla évente, inkább kevesebb évente.

ergo 40-50 millió forintba kerül ki nem fizetnie az aragonak ezt az 1,1-1,3 yardot, ami 3-4 százalék kamatnak felel meg.

a kivezetés, kifizetés ellen szól:
-olcsó finanszírozás az arago-csoportnak (máshol többet hoz a pénz)
-nem teher a nyilvánosság, mivel a tájékoztatásokból és a jelentésekből úgyse derül ki semmi a laikusoknak

mellette szól:
- a kamatok csökkennek
- egyre több vagyon a cégben, tehát az idő előrehaladtával egyre drágább lesz
-csökkenő közkézhányad, ha időközben vesz az arago

tehát:
előbb-utóbb sor kerül a kivezetésre, addig azonban szerintem az arago sutyiban vesz, de csak olcsón (értsd szerintem saját tőke 40-70%-a)
így csak az nyer, aki sokáig bírja cérnával és kitart. akkor sokat lehet nyerni, mert az aragósok sok pénzt csinálnak a forrással (lasd tavaly) és nem lopják ki, mert úgyis övék az egész. eccer tehát ennél is sokkal jobb lesz, de ez lehet holnap és lehet 5 év múlva)

érdekelne laurion véleménye is

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 18:06

#578

Valaki nem tudja nekem megmondani miért nem emelkedik a valós értékére ez a papír?
A közgyűlésen várhatók olyan infók az osztalékon kívül ami emelheti az árfolyamot?
(bár az a gyanúm ha lenne ilyen már emelkedett volna)

herlas 2007. 04. 16. 11:26

Előzmény: #572 Törölt felhasználó

#577

Én vetettem fel, mert ha nem rágjuk az Aragó fülét, elsumákolja a kiszorítást.

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 11:20

Előzmény: #575 Törölt felhasználó

#576

Bocs, azért nem akarom megtörni a lelkesedést!

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 11:15

Előzmény: #574 Törölt felhasználó

#575

Mi egymástól!
Ez még nem az a forgalom.

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 11:13

Előzmény: #571 herlas

#574

Valaki nagyon veszi...

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 11:09

Előzmény: #569 herlas

#573

szia

"kiszorításhoz szükséges szint elég közel van"
SZVSZ (!!) a törzsnél már nagyon kevés lehet ami még nincs az érdekkörében (értsd strómanok)Tamás bátyónak , forrás-oe-t is szedik összefelé. Hivatalosan persze nem fogják átlépni a 90%-ot amíg nem érdekük.

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 11:08

Előzmény: #571 herlas

#572

Köszi, akkor újra kérdezem: :-)
honnan jött ez a kiszorításos story?

Miért vetődött fel egyáltalán?

herlas 2007. 04. 16. 11:01

Előzmény: #570 Törölt felhasználó

#571

Egy részvényre eső saját tőke alatt nem szoríthat ki. Ez most 2770 Ft. Az a kérdés, megéri-e neki az a pár %-os többlet részesedés ilyen drágán. Hagyhatja a tőzsdén is bármeddig.

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 10:52

Előzmény: #569 herlas

#570

És van valami olyan hogy névérték alatt nem lehet kiszorítani?

herlas 2007. 04. 16. 10:48

Előzmény: #567 Törölt felhasználó

#569

A törzs sorozat 87,49%-a az Aragónál van, az elsőbbségi is hasonlóra becsülhető, valakinél. A kiszorításhoz szükséges szint elég közel van.

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 10:33

#568

sajnos belátom,ebből már nem lesz semmi tavasszal

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 10:30

Előzmény: #566 herlas

#567

Mi ez a kiszorításos story?

herlas 2007. 04. 16. 10:26

Előzmény: #565 Törölt felhasználó

#566

A gyorsjelentésből:
„A Pénzügyi műveletek bevételei 6.668,6 m Ft (+3.335,2 m Ft), melyből fő tényezőt az IAS Szabványok szerinti rendezések (4.351,6 m Ft) jelentenek.”
Ha ezzel a tétellel korrigálom az eredményt, nagyon durván 170 Ft körüli eps-t és 10 körüli PE-t kapok (a törzs és az osztalékelsőbbségi közös „átlagárfolyamára”). Ha rossz a számtan, javítsatok ki!
Az alulértékeltség az egy részvényre jutó saját tőkében jelenik meg igazán.

Kedves Pista! Érdekelne a véleményed, hogy spekulánsként miként látod a cég jövőjét, főként ami a kisrészvényesek kiszorításának várható időpontját, illetve az Aragó szándékait illeti. Vajon mire várnak még? Az idei vagyonnövekedés fényében a kedvező időpontot mintha lekésték volna, a két részvénysorozat egyesítésére utaló történések sincsenek.

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 08:35

Előzmény: #564 Törölt felhasználó

#565

nem lehet hogy egy rosszul számoló táblázat alapján hozol döntést?

Törölt felhasználó 2007. 04. 16. 08:22

#564

2006- ban ennyi volt az EPS, magyarul az 1 részvényre jutó eredmény a Napi Gazdaság szerint. A P/ E érték 1, ezért írtam, hogy a legolcsóbb papír jelenleg. Most én megyek ki a szabadba, igen jó az idő.