Topiknyitó: Törölt felhasználó 2006. 11. 30. 20:10

ÉMÁSZ ÁRFOLYAM 2007 VÉGÉRE: 30.000 FORINT  



ÉMÁSZ osztalékalapú árazása – 12 HÓNAPOS CÉLÁR 30.000 FORINT



(A leírtak objektív tények, a forrásokat megjelölöm – a legvalószínűbb verziójú árampiaci szabályozás alapján íródtak a megjelölt elemzések):

.

.

1.) 2006. augusztus 01-én hatályba lépett a kompenzációs rendelet, ÉMÁSZ jövőbeni osztalékalapját alaposan megnövelte.

.

.

2.) Raiffeisen elemzője (2006. augusztus 04-i Portfolio cikk):



„2006-OS OSZTALÉKALAP 1800-2000 FORINT RÉSZVÉNYENKÉNT.”

.

.

3.) 2006. augusztus 04-i Portfolio cikk:



A 2007-ES NETTÓ EREDMÉNYT TÖBB, MINT 4 MILLIÁRD FORINNTAL NÖVELHETI A SZABÁLYOZÁSI KÖRNYEZET VÁLTOZÁSA.

.

.

4.) IDÉZET a 2006. szeptember 01-i Portfolio cikkből:



„Ha a 2007-re várt 2.200 -2600 FORINT KÖZÖTTI OSZTALÉK TARTÓSAN FENNMARADNA, AZ ÁRFOLYAM 25.000-30.000 FORINT közötti szintre kerülhetne.

.

.

5.) IDÉZET a 2006. szeptember 01-i Portfolio elemzésből:



„Az Émász részvényei 150-250 bázispontos prémiummal forognak a kockázatmentes állampapírokkal …. szemben.”

.

.

6.) IDÉZET a Morgan Stanley elemzéséből (2006. október 20-án közölte a PORTFOLIO):



„2007. második félévében legalább 100 bp-os kamatcsökkentésre lát esélyt.”

.

.

7.) Ha összeveted az 1-5) pontokat a 6)-al és számolsz egy kicsit, néhány művelet után rájössz, hogy 12 hónap múlva 50 %-os hozamot érhetsz el az ÉMÁSZ részvényeken. (28000-30000 Forintos forward árfolyam + 2006. év után 1800 Forintos árfolyam).

.

.

És ehhez nem kell csinálni semmit, csak megvenni az ÉMÁSZt és kivárni türelemmel. Nem kell izgulni hogy hova rakd a stoppot, nem kell monitort bámulnod napi 8 órában, tengernyi időd marad mindenre......

.

.

Ha meg belegondolunk abba, hogy a konvergencia alapján milyen állampaírhozamok várhatók 2007 után, akkor az osztalékalapú árazás alapján 30.000-40.000 Forintos ÉMÁSZ árfolyamról kell beszélnünk + kapsz egy nagyon komoly osztalékhozamot minden évben (akkor az állampapírhozam lesz 5 % körül /se/) .
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
levaika2 2007. 02. 19. 13:54
#320
Nyugi gyerekek, az ÉMÁSZ-on nem 2 hét alatt lehet meggazdagodni (kivéve amikor egy kedvezõ hír hatására megugrik az árfolyam lásd:tavaly augusztus).Az intézményi befektetõk nem ugrálnak naponta ki-be-ki a papírból. A lényeg, hogy már eddig is jól bevásároltak, s szerintem továbbra is fognak vásárolni,most csak egy kis pihenõ van a nem túl fényes gyj miatt (a remegõkezû kisbüfik eladtak). Márpedig ilyen könyv mellett nagyon meg lehet rántani az árfolyamot.(Egyébként nagyon \\\"tetszik\\\" ez az 1 db-os kötés.úgy tûnik vki-nek nem tetszett, h egy kicsit megugrott az árfolyam, s a látszat kedvéért 1 db-bal gyorsan lejjebb vitte, nehogy jól nézzen ki a dolog.)
Én bízom benne, h rövid idõn belül 22-24000 ft között lesz.
Úgy legyen!
BuySell 2007. 02. 19. 13:30
Előzmény: #318  Törölt felhasználó
#319
Értem köszi,
tehát ha meglenne a 2000 ft EPS , kb olyan 24-25K lehetne az indokolt árfolyam
Törölt felhasználó 2007. 02. 19. 13:02
Előzmény: #317  BuySell
#318
célárat nem tudok, de 2000 Ft körül várja a 2007. évi EPS-t, ami az ezévi 1350 körüli árhoz képest 40%-os növekedés.

Ez az elműhöz hasonló árazást sejtet, csak van 2 gond, szerintem.

Az idei eredmény az 4,1 milliárdos első félévi egyszeri állami hozzájárulás miatt jó. Nem tudom, hogy ezt azután lehet-e ismételni állami zsebpénz nélkül.

A költségek nagyon gyorsan emelkednek! Nem tusom mi lesz ennek a hatsa az eredményre, az elműre törétnt hatását már lehet látni.

Mind az elműnél, mind az émásznál kezdik a magántulajdonoskat kiszorítni. ELMŰ-ben már nincs is likviditás, az ÉMÁSZ-ban is egyre kevesebb. Évvégén már csak 170 ezer részvény volt magánbefektetők tulajdonában (2005 évvégén: 240 ezer db). Sépen kszívják a részvényeket, függetlenül attól, hogy milyen az eredmény, mert osztalékpapír.

BuySell 2007. 02. 19. 12:28
Előzmény: #316  Törölt felhasználó
#317
Primerate

azt mondtad az Erste optimistább a céggel kapcsolatban. Nem tudod mennyi az Ersténél a papír célára? köszi!
Törölt felhasználó 2007. 02. 19. 12:23
Előzmény: #315  evelne2
#316
Már két hete? Hogy bírod cérnával?
Nem irigyellek :))
Most jobban néz ki nem? :))
evelne2
evelne2 2007. 02. 19. 08:28
Előzmény: #314  Törölt felhasználó
#315
Hát igen már két hete csücslök benne, de szerintem lesz még ez több is...
Egy biztos most kivárom azt amit írtál DLPH, nem adom 20K alatt.

Szia!
Törölt felhasználó 2007. 02. 18. 22:42
Előzmény: #311  evelne2
#314
"Nah reméljük a következő hét jobb lesz mint az előbbiek mert akkor nem tdom mi lesz...
Tényleg mi lesz?
evelne2"

Hát ez aranyos :))

Na jó. A topic elején terence_hill tollából van egy hsz, amivel teljesen egyetértek, szerintem ez lesz. Ebben a papírban ez a matek, más nincs.

Azzal az eltéréssel, hogy a számok valamivel csökkenhetnek, vagy nőhetnek. De az összefüggés leírását korrektnek vélem.

Minden befektetéshez türelem kell. Vagy mondjam így : idő.

Esetleg hétvégenként nézz rá a helyzetre ::))
Ez azért jó, mert akkor ha meggondolatlan lépésre szánnád magad, nincs kereskedés.

20K felett ahol neked jó válj meg tőle, addig semmiképpen nem adnám el. Vesztőben meg főleg nem. Még egy krach sem tudja úgy lenyomni mint egy otit vagy molt. Gondolom. Krach után meg hamar visszapattan minden. Meg erről eleddig nincsen szó.

Szia!
Törölt felhasználó 2007. 02. 18. 22:32
Előzmény: #312  Törölt felhasználó
#313
nem biztos egyáltalán. Az ÉMÁSZ költségei nagyon nőnek és az állami kiegészítés, kb 4,1 milliárd csak az első félévre szól, Concorde csak 2,7 milliárddal kalkulál. Az Erste elemzője optimista. Mindenestre, ha lesz a II. félévben MNB kamatcsökkentés, akkor nagyobb az esélye az áremelkedésnek, de csak hosszabb távon.

Közben, nem tudom, hogy észrevettétek, hogy az ÉMÁSZ részvényeket folyamatosan vásárolják fel és magánszemélyek tulajdoni hányada rohamosan csökken.
Törölt felhasználó 2007. 02. 18. 20:48
Előzmény: #311  evelne2
#312
Ez biztos lesz 30 ezer évvégéig?
evelne2
evelne2 2007. 02. 18. 20:45
Előzmény: #310  BuySell
#311
Nah reméljük a következő hét jobb lesz mint az előbbiek mert akkor nem tdom mi lesz...
Tényleg mi lesz?
BuySell 2007. 02. 16. 13:41
Előzmény: #309  akpo
#310
Na még egy kis támogatás az árfolyamnak:

100 bp kamatcsökkentés jöhet idén

link
akpo 2007. 02. 16. 09:49
Előzmény: #308  BuySell
#309
En is vennem vissza 19 korul.
BuySell 2007. 02. 16. 09:35
Előzmény: #307  evelne2
#308
egyre attraktívabb a papír, hamarosan gondolkodom még vételen...meglájuk
evelne2
evelne2 2007. 02. 16. 09:25
Előzmény: #306  BuySell
#307
Úgy legyen!
BuySell 2007. 02. 16. 09:01
Előzmény: #305  Törölt felhasználó
#306
link

a végén van szó az ÉMÁSZról is
Törölt felhasználó 2007. 02. 13. 22:04
Előzmény: #304  Törölt felhasználó
#305
beírásomat tekintsd tárgytalannak :)
Törölt felhasználó 2007. 02. 13. 21:36
Előzmény: #303  Törölt felhasználó
#304
:)) 12705-ön pár darabot....gyűjtögetni akarom nem vagyok az a hirtelen Pisti stílus mindent bele eccerre
Törölt felhasználó 2007. 02. 13. 21:34
Előzmény: #302  Törölt felhasználó
#303
nem tom hol kaptad a zwckot, de nem kaptál volna 12565 alatt, ha nem jövök el előled :)
Törölt felhasználó 2007. 02. 13. 21:26
Előzmény: #300  Törölt felhasználó
#302
ma kaptam zwackot....szerintem olcsó...persze nagyon illikvid
matgab 2007. 02. 13. 21:26
Előzmény: #300  Törölt felhasználó
#301
Francnak nem szórtam ki az ELMÜm...
Az a baj, hogy nem voltam soha gépközelben, mikor húzták!