PORTFOLIO FORUM

Az üzemi marzsból látszik, hogy annyit kérnek a légvédelemért amennyit akarnak, mert mindenkinek az kell, ezért mondtam, hogy nagy igény lesz/van rá, jobban fogják pörgetni. Meg kell védeni a reptereket is és minden infrát/létesítményt akár fix telepítéső tornyokkal, ehhez majd kell a 30mm-es lőszer....nézd meg, hogy az oroszok mit művelnek az olajlétesítmények védelmében.... tiszta erőd már mindegyik és még így is átjut néha pár drón...a lézeres játszadozások jelenleg gyerekcipőben járnak, addig a jól bevált csöves lesz a megoldás....

Borisz 2026. 10. 18. 19:46

Előzmény: #904 keeper

#905

RHM:
Üzletági megoszlás a 2026 H1-es jelentés alapján

Üzletág (Divízió)	H1 Árbevétel (millió €)	Részesedés az Árbevételből	Üzemi marzs (Profitabilitás)	Stratégiai fókuszterületek
Vehicle Systems (Katonai járművek)	2 400	46,1%	11,3%	Lynx, Boxer, logisztikai járművek
Weapon and Ammunition (Fegyver és lőszer)	1 800	34,6%	23,7%	Tüzérségi lőszerek, harckocsiágyúk
Digital Systems (Digitális rendszerek)	820	15,8%	7,7%	Katonai szoftverek, digitalizáció
Air Defence (Légvédelem)	478	9,2%	16,0%	Skyranger, földi légvédelmi rendszerek
Naval Systems (Hadihajók)	334	6,4%	9,8%	Fregattok, korvettok, autonóm rendszerek

Megjegyzés: A szegmensek nyers összege a belső áthárítások és konszolidációs hatások (holdingköltségek) miatt meghaladja a 100%-ot; a százalékok a cégcsoport 5,2 milliárd eurós konszolidált H1-es összárbevételéhez viszonyított arányt mutatják. De azért az egyes üzletágak súlya arányaiban viszonylag szemléletesen látható.

keeper 2026. 10. 18. 19:04

Előzmény: #902 Seri

#904

Az amerikai rakétagyártók Locheed és hasonlók is szvsz hamarosan be fognak robbani. 19évnyi patriot és egyéb elhárítórakétát lődöztek el 7(!) hónap alatt....mindenki aki usa rendszereket használ elhárítórakéta nélkül maradt...amerika legnagyobb problémája a gyártókapacitás bővítése, de már zöld jelzést kaptak és hamarosan jönnek a bejelentések a bővítésekről(épp most fejlesztettek egy hiperszonikus rakéta elleni elfogórakétát), illetve a légierőt is modernizálni kell(korábban már írtam róla), milliárdokat fognak beleönteni, hogy honnan lesz rá pénz azt nem tudom, de meg fogják oldani abban biztos vagyok. Elon Musk mozgására is érdemes figyelni(pentagon tanácsadó lett pár hete), a reaper drónok leszerepeltek, helyette fog jönni valami AI alapú modernebb cucc, a LUCAS-hoz hasonló de megbízhatóbb eszköz, hogy ki fogja gyártani, nem sok olyan cég van az USA-ban ami evvel foglalkozhat....
Az egyetlen kérdés, hogy a világ és a tőzsde a nagy valószínűséggel pár hét max pár hónap múlva bekövetkező iráni konfliktus végjátékára hogy fog reagálni, mert továbbra is tartom a véleményemet, hogy ezt taktikai atom nélkül nem lehet megoldani, úgy hogy a probléma ne legyen újra asztalon pár év múlva. Kövezzenek meg, de az a véleményem.
.
Európában is ment a zöld jelzés a megbeszélés után, az ukrajnai háború is eszkalálódni fog, már különböző terveket fogntolgatnak, hogy a NATO vagy önkéntes csapatos bevonulhat(nak) nyugat ukrajnába, szóval egyáltalán nem megnyugtató a helyzet, főleg, hogy a napokban már komolyan látszik az oroszok előrenyomulása (minden forrás megerősítette...).
.
A RM is menni fog fölfelé, mert a skyrangerre most még nagyobb szükség van, mint korábban, sugárhajtású elfogó drónokat európa nem lesz képes olyan tömegben gyártani, mint az orosz-kínai koprodukció...legalábbis belátható időn belül, így marad a csöves légvédelem, ami olcsó és gyors, van kiépített gyártókapacitás, az eszközre és a lőszerre is.
.
A világ a vesztébe rohan, de azt legalább majd hadiipari tőzsdei ATH-k mellett teszi.....

Borisz 2026. 10. 16. 21:38

#903

USA hadiipar is mintha életjeleket kezdene mutatni. Lockheed Martin már három zöld varjú, RTX is talán kezd mozgolódni. Hát meglátjuk...

Seri 2026. 10. 16. 21:14

Előzmény: #901 keeper

#902

Épp az "USA-Irán háború" topikba feltett videódat hallgatom.
Ma vettem CSG rézvényt, vélhetően akkor jó lépés volt.

keeper 2026. 10. 16. 20:59

Előzmény: #899 Seri

#901

Gondolom a "titkos" tárgyaláson zárt ajtók mögött megállopdtak végre, hogy nekimennek az.... a benfenntesek meg megtudták természetesen....ha ez igaz, akkor hamarosan hatalmas hadiipari létesítmény építési és fegyverkezési hullámnak kell beindulna/bejelenteniük az elkövetkezendő időszakban.(szvsz)

oxylant 2026. 10. 16. 14:34

Előzmény: #899 Seri

#900

Szerintem túladoo volt, s valamit eszeltek most az EU csúcson....

Seri 2026. 10. 16. 14:26

#899

Szárnyal a hadiipar: Tudjátok miért? Én nem találok hírt.

Valiz 2026. 10. 13. 14:51

#898

Már nálam is mínuszban az URNU. Bővítek.

Bpali2 2026. 10. 12. 10:59

Előzmény: #895 Valiz

#897

Nem csak az . Northropp is esik. Hadiipari cégek most érték el az első korrekciós szintet ..

Borisz 2026. 10. 12. 10:54

#896

Na, beindul a Rheinmetall célár csökkentés:
https://live.deutsche-boerse.com/news/ANALYSE-FLASH-Berenberg-senkt-Rheinmetall-auf-Hold-und-Ziel-auf-1020-Euro-72b2799a-ee8b-420a-8527-1baea3cf3323

Valiz 2026. 10. 06. 14:24

Előzmény: #894 Borisz

#895

AfD siker = Rheinmetall 950 alatt.

Borisz 2026. 10. 05. 19:38

#894

Monnyuk ezt se értem...
Vasárnap Kijevbe látogatott a Merz kancellár, vitt magával néhány hadiipari vállalatvezetőt, és aláírtak egy csomó üzletet. A Rheinmetall vezetője NEM VOLT tagja a delegációnak. Erre másnap mit csinál a RHM részvény? Emelkedik!
Normááális?

Borisz 2026. 10. 03. 18:42

Előzmény: #892 Borisz

#893

Mondjuk ezzel a #889 nekikeseredett szösszenetemet is inkább zárójelbe tettem, mert pesszimizmusból a tőzsdén nem nagyon lehet megélni :-) úgyhogy inkább átváltottam óvatos optimizmusba, meglátjuk, abból mi sül ki.

Borisz 2026. 10. 03. 18:38

Előzmény: #890 Valiz

#892

RHM:
A németeknél lecsendesedett a pánik az AfD miatt, de a Merz kancellár helyzete továbbra sem sziklaszilárd. Ez továbbra is kedvezőtlen a német hadiiparnak.
Szerintem RHM a Q3 reportig várhatóan nem fog 1000 fölé menni, inkább 950 környékén fog lebzselni.
A Papperger-féle múltkori bennfentes vásárlás 950-nél azt az üzenetet hordozza az én értelmezésemben, hogy a management a papírt alulértékeltnek tartja, a Q3 legalább a piaci várakozást hozni fogja, és így a papír október folyamán 950 alá fekete politikai hattyúk nélkül már nem fog talán jelentősen leesni. 900-as aljat már inkább pesszimista lehetőségként tekinteném csak.
Q3 report és frissített vállalati stratégia után november végére 1000-1100 közé várom.

keeper 2026. 10. 03. 15:16

#891

https://www.portfolio.hu/global/20261003/amerika-dontott-johet-a-hatodik-generacios-fa-xx-vadaszgep-ezzel-indul-igazan-a-nagy-rivalizalas-866726

Valiz 2026. 10. 03. 09:13

Előzmény: #887 Seri

#890

Egyre több. Nem tudok mit csinálni, javítani kell az átlagot.

Borisz 2026. 10. 02. 19:39

#889

Az egész hadiiparból hónapok óta rendületlenül rotálják kifele a pénzt. Még amerikában is, de láthatóan Európában még inkább.
Mondjuk egy Merz kormány mellett meg egy AfD előretörés mellett én sem érzem olyan szupernek az RHM befektetésemet.
A Rheinmetall november 5-én jön elő a Q3 jelentéssel, addig még több mint egy hónap, azalatt a csökkenő trenddel még szépen tovább lehet ereszkedni a magma felé. Oszt ha a Q3-mal se lesz elégedett a nagyérdemű befektető közönség, akkor még onnantól is megint jó nagyot zakkanhat.
Nem vagyok felhőtlenül optimista.

Borisz 2026. 10. 02. 19:27

#888

RTX:
https://www.portfolio.hu/global/20261002/milliardos-fegyveruzlet-az-egyesult-allamokban-elkepeszto-tempoban-gyartjak-majd-az-uj-raketakat-866970
Aszittem erre nagyot pattan az árfolyama, de nem. Hát de ami késik, az nem máma van.

Seri 2026. 09. 29. 18:54

Előzmény: #885 Borisz

#887

Emlékeim szerint amikor utoljára vett emelkedett az árfolyam
Tartod még Borisz? Ha jól emlékszem neked is van igaz Valiz?

Seri 2026. 09. 29. 18:51

Előzmény: #884 Valiz

#886

Szerintem nem fogod megbánni, bár örülnék ha megindulna felfelé

Borisz 2026. 09. 29. 18:16

Előzmény: #882 Valiz

#885

Szegény Pappergert csábította. Bennfentes vételre. 950-nél megint szépen vett. Már az összes kis összekuporgatott pénzecskéjét lassan mind RHM-be öli.
https://live.deutsche-boerse.com/news/EQS-DD-Rheinmetall-AG-Armin-Theodor-Papperger-Kauf-157c72f8-eca9-4c69-a1fa-7c23e4f805fe

Valiz 2026. 09. 29. 16:24

Előzmény: #883 Seri

#884

1,67-et vártam vételi szintnek, be is volt téve. Tegnap kivettem inkább, nem tudom megbánom-e.

Seri 2026. 09. 29. 16:14

Előzmény: #882 Valiz

#883

Van bizony, néztem, sőt szemezgettem vele. De látva a hadiipar lefelé menetelét, nem mertem, merek venni.
Eutelsat katasztrófa 😅, kerekítve 25% mínuszban ülök benne. Nem adtam el, gondoltam jó lesz, de ez csak esni tud nagy léptekkel 😭

Valiz 2026. 09. 29. 15:12

#882

Eutelsat 1,64, ő sem maradt ki. Csábít valakit a Rhein 950 körül? Amúgy remélem tudjátok, hogy van már rá Este certi is.

Borisz 2026. 09. 23. 13:14

Előzmény: #880 Borisz

#881

A Merz kormány válságának hatása a haderőfejlesztésre - AI elemzés:
A hadseregfejlesztés (a Zeitenwende és a védelmi képességek megerősítése) alapvetően nem áll útjában Friedrich Merz kancellár gazdasági és strukturális reformjainak, hanem azoktól elkülönített, de strukturálisan és költségvetésileg egyre inkább azokkal versengő prioritás.
A német védelmi részvények szempontjából Merz esetleges bukása vagy egy elhúzódó kormányválság rövid távú piaci bizonytalanságot és negatív korrekciót okozhat, de hosszú távon nem változtatna a védelmi szektor strukturális növekedési pályáján, mivel a fegyverkezési és modernizációs programok mögött konszenzusos nemzeti és nemzetközi (NATO) kényszer áll. [1]
🔎 A hadseregfejlesztés és a Merz-féle reformok kapcsolata
Friedrich Merz kancellár a megkezdett reformjai – elsősorban az adórendszer, a vitatott nyugdíjreform és a bevándorlási szigorítások – révén egy átfogó gazdasági fordulatot (Wirtschaftswende) próbál végrehajtani a válságban lévő német gazdaságban. [1, 2]

Nem része a klasszikus reformoknak: A Bundeswehr fejlesztése és a védelmi kiadások növelése nem a Merz-féle gazdasági struktúraváltás része, hanem egy ettől független geopolitikai kényszer és nemzetközi kötelezettségvállalás.
Útjában áll-e a reformoknak? (Költségvetési feszültség): Bizonyos értelemben igen. Németország komoly költségvetési szigorral (a német alkotmányban rögzített adósságfékkel) küzd. A hadsereg milliárdos modernizációs igényei elszívják a forrásokat a jóléti kiadások, az infrastrukturális beruházások és a Merz által tervezett adócsökkentések elől. A koalíciós partner SPD és a CDU között folyamatos a feszültség amiatt, hogy a védelmi kiadások növelése ne a szociális háló és a nyugdíjrendszer rovására történjen. [1]

📊 Hogyan hatna Merz bukása a védelmi részvényekre?
Ha a közelmúltbeli történelmi tartományi választási kudarcok (különösen a mecklenburg-elő-pomerániai és berlini drámai visszaesés) végül Merz bukásához és a fekete-vörös (CDU/SPD) kormánykoalíció széteséséhez vezetnének, a védelmi szektorra (pl. Rheinmetall, Hensoldt, Renk) gyakorolt hatás két idősíkra bontható: [1, 2, 3]

Időtáv	Piaci reakció és hatás a védelmi részvényekre	Részletek
Rövid táv	📉 Enyhén negatív / volatilis	A politikai válság és az esetleges előrehozott választások megbéníthatják a szövetségi költségvetés elfogadását. Az új hadibeszerzési szerződések aláírása és a védelmi büdzsé bővítése átmenetileg lelassulhat, ami profitrealizálást válthat ki a befektetőkből.
Közép- és hosszú táv	📈 Semleges vagy pozitív	A védelmi megrendelések ciklusai több évre (akár évtizedre) szólnak. Bárki is követné Merzet (legyen az egy mérsékeltebb CDU-s utód, mint Hendrik Wüst, vagy egy új koalíció), a NATO felé vállalt 2%-os GDP-arányos védelmi költést és a haderőfejlesztést egyik fősodorbeli német párt sem tudja vagy akarja visszavonni a jelenlegi európai biztonságpolitikai helyzetben.

⚠️ Kockázati tényező: A szélsőségek előretörése
A védelmi szektor számára az egyetlen valódi hosszú távú politikai kockázatot az jelenti, hogy a Merz-kormány meggyengüléséből a hadseregfejlesztést és az Ukrajnának nyújtott katonai támogatást mereven elutasító erők (a tartományi választásokon győztes, radikális AfD és az érintett baloldali formációk) profitálnak a leginkább. Ha a kormányválság tartósan az ő politikai befolyásuk növekedéséhez vezetne szövetségi szinten, az már strukturális nyomást helyezhetne a védelmi részvények árazására.