Igen 🙃
| "Rendelésállomány | 🟢 Pozitív (Hosszú távú) | Évekig biztosított növekedési kilátások." |
. https://www.portfolio.hu/global/20260511/a-temetobol-tert-vissza-az-egyesult-allamok-pusztito-fegyvere-oriasi-fordulat-jon-a-legieronel-835960 Northrop 2050-ig . A török gyártókat is érdemes majd elemezni, mert a régióban elindutak újrafegyverkezési programok és elég sok megrendelést kapnak azok is, nem mellesleg Törökország vezetésével fog létrejönni egy új szunnita védelmi szövetség (Töröko, Szaúd-A,Pakisztán, Egyiptom a fő tagok) de más országok tekintetében is a törököka beszállítók pl. Azerbajdzsán, Szíria, sőt mostanság a Spanyolok is szemeznek a török vadászbombázókkal miután az amerikaiakkal összevesztek. https://www.portfolio.hu/gazdasag/20260508/meglepo-lepesre-keszulhet-egy-del-europai-orszag-elfordulna-az-amerikaiaktol-es-torok-harci-repulore-valtana-835524 https://defenceturkey.com/news . Meglátásom szerint ami a RM-nál mindenképp nagyon fog futni az a légvédelem és a gyalogsági páncélozott szállítójárművek, radarok és EW-k rendelése, még akkor is ha a tankokból és tüzérségből esetleg visszamondások történnek, mert az ukránoknál eléggé leszerepltek ezek az a drága eszközök. . Franciák tekinetében az ukrán háborúban nagyon jól szerepelt a Caesar önjáró löveg, amire csak az amerikaiak 400db -os megrendelést adtak le az M777-et leváltandó. https://en.defence-ua.com/news/us_turns_to_frances_caesar_howitzer_as_m777_replacement_400_planned_triple_ukraines_total-16293.html - A koreaiak is jól szerepelnek a lengyelekkel kooperálva, a golden dome-ra is lesz pénz amarikai oldalon (rakétaelhárítás) szóval lesz lehetőség bőven. Olvasgassatok, elemezzetek, AI-zzatok, jó kereskedést, sok nyerőt! |
| Tényező | Hatása az ETF árfolyamára | Piaci háttér |
|---|---|---|
| Rendelésállomány | 🟢 Pozitív (Hosszú távú) | Évekig biztosított növekedési kilátások. |
| Kapacitás / Gyártás | 🔴 Negatív (Rövid távú) | Lassú megtérülés, ellátási lánc problémák. |
| Piaci árazás (Valuation) | 🔴 Negatív (Rövid távú) | Túlértékelt szintek, profitrealizálási hullám. |
| Haditechnikai trendek | 🟡 Semleges / Kockázat | Elmozdulás az olcsóbb dróntechnológiák felé. |
| Vállalat | Hadi/Tengerészeti rendelésállomány (Backlog) | Várható éves tengerészeti bevétel (1 éves időtáv / 2026) | Várható éves tengerészeti bevétel (3 éves időtáv / 2028-2029) |
|---|---|---|---|
| Fincantieri | 63,2 (teljes csoport) (~35-40% hadi/vízalatti szektor) | 9,2 – 9,3 (teljes csoport) (~3,3–3,5 hadi) | ~11,0 (teljes csoport) (~4,2–4,5 hadi) |
| TKMS | 18,7 (tiszta tengerészeti) | ~2,3 – 2,5 | ~2,8 – 3,1 |
| Rheinmetall (Naval Systems) | 5,5 (tiszta tengerészeti) | ~0,6 – 0,8 | ~1,2 – 1,5 (F126/F127 megrendelésektől függően) |
| Termékkategória / Divízió | Várható 2026-os árbevétel | Kapacitási helyzet és leszerződöttség állapota |
|---|---|---|
| Fegyverek és lőszerek | ~5 milliárd EUR | Túlterhelt / Maximális kihasználtság. A 155 mm-es lőszerek iránti kereslet (Ukrajna támogatása és a NATO-készletek feltöltése miatt) miatt a gyártósorok évekre előre le vannak kötve. A Rheinmetall Németországban (Unterlüß), Spanyolországban és Dél-Afrikában is kapacitásbővítő beruházásokat hajt végre. |
| Járműrendszerek | ~6 milliárd EUR | Extrém magas lefedettség. A német Bundeswehr nemrégiben hívta le a Puma harcjárművek második, 200 darabos tételét, a Lynx- és Boxer-programok pedig hosszú távú gyártási biztonságot adnak. |
| Digitális rendszerek | ~2 milliárd EUR | Folyamatosan növekvő terheltség. A haderők digitalizációja (pl. a német TaWAN program) miatt a szoftveres és elektronikai divízió rendelésállománya stabilan növekszik. |
| Légvédelem | ~1 milliárd EUR | Kritikus fontosságú kihasználtság. Az ukrajnai tapasztalatok és a Közel-Keleti konfliktusok miatt a Skyranger/Skynex komplexumokra leadott megrendelések hirtelen ugrottak meg. |
| Tengerészeti rendszerek | ~1,5 milliárd EUR | Hosszú távon lekötött. Az újonnan integrált NVL hajógyár máris több milliárd eurós fix állománnyal (pl. az F126 fregattok lőszerei és rendszerei) csatlakozott a csoporthoz. |
Hadiipar-nukleáris-urán és minden ami hozzá kapcsolódik