Most, hogy mar mindenki eladta a FOTEX-et, es lecsendesedett a spekulacio, megmertem nyitni ezt a fontos topikot. ---------A ceg a sikeres reorganizacio utan az ingatlan gazdalkodas es a rohamosan romlo szemu kozep-kelet europai tomegek fele fordult. A ceg uj managmentje erdekelt a reszvenyek emelkedeseben egzisztencialisan. Varszegi (zseni) ur, nem titkoltan nyugalomanyba keszul. Az igazi emelkedes (kirazas mentes) a 400 fole tolt stoppok utan indul.
A luxemburgi kényszer miatt közzétett bővebb féléves jelentés érdekességei
Az első, hogy kötelezték a céget a gyorsjelentésnél bővebb formátumú jelentés közzétételére. Vajon az srv. állománnyal kapcsolatosan is ilyen szigorúak lesznek?? (remélhetőleg)
Megerősítették az általam számolt és közzétett infokat az OTP, Mol kötvények piaci értékével kapcsolatosan:
OTP
Aktualizált bekerülési ár: 3,9 M Eur
Piaci érték: 6,2 M Eur
MOL
Aktualizált bekerülési ár: 0,54 M Eur
Piaci érték: 0,9 M Eur
Összes ki nem mutatott nyereség: 2,7 M Eur!
Vége a legnagyobb „kis” Domus (Budapesti üzletek) bérbeadásával kapcsolatos anomáliáknak. Júliusban (Q3) felmondták a szerződést, a kölcsön fejében visszavették az árukészletet.
Rossz hír, hogy ezt el kell adni.
Jó hír, hogy így több értékvesztést már nem számolnak el erre a kölcsönre (ugye 2009-ben 606 ezer Eur-t számoltak el, jelentősen rontva pl. a 2009 Q3-at).
Összességében jelentős mértékben csökken(t) a csoport által adott kölcsönök állománya (a vezető tisztségviselők is megfizettek 173 ezer Eur-t).
Zwolle-ban 18,6 M Eur-ért vették az irodaházat, 14 M hitel igénybevételével.
Tovább értékvesztették a Fradi jogokat a félév folyamán (170 ezer Eur), így ezt sem kell évvégén? (így, hogy tűnik el a nyereség egy része?, vagy most nem is cél?....)
Az első félévben jelentősen nem csökkent (2,6%) a bérlőállomány (indirekt következetés a bérlői kaució állomány alakulásából).
Csökkent az anyagi jellegű és a személyi jellegű ráfordítások (szigorú költségkontroll), az értékcsökkenési leírás azonban 560 ezer Eur-ral (29%) nőtt a holland ingatlanállomány miatt.
Az ingatlanhasznosítás szegmens árbevétele nőtt 606 ezer Eur-ral, adózás előtti eredménye azonban csökkent 951 ezer Eur-ral, de még így is 4 M Eur felett van.
Ajka árbevétele szinte duplázódott (+1,7 m Eur), adózás előtti eredménye fél millió Eur (2009: -0,8 M Eur). 2009 2. felében Ajka további 1,1 M Eur veszteséget szedett össze, vagyis 2010. 2. felében hasonló eredmény esetén 1,6 M Eur-ral több eredményt tesz a csoport eredményéhez hozzá.
A bútor részleg gyengélkedik, 43%-ot esett az árbevétel, míg az eredménye -162 ezer Eur veszteség.
Idevág az alábbi bejegyzés:
„Az ajkai és a Balaton bútorgyári leányvállalatokkal kapcsolatban elszenvedett veszteségek tükrében a vezetés felülvizsgálta s jelenleg is vizsgálja az ajkai üveggyári és a Balaton bútorgyári befektetésére vonatkozó stratégiáját.”
Tehát eladók?! (végül is most Ajka nagyon robog, lehet, hogy ellehetne adni jó áron)
V.G-ék 561 ezer Eur bérleti díjat kaptak a csoporttól, ebből egy eset midenképpen súrolja a jó érzés határát: repülőgépet bérelt a Fotex a Blackburntől (63 ezer Eur). Remélem, nem ezzel utazgatnak a közgyűlésekre, ha már olyan messze kell megtartani…..
Végül zárjuk a vezető levélből vett idézettel:
„Jövőbeni kilátások
A Társaság pénzügyi helyzete stabil, s továbbra is keresi a kedvező befektetési lehetőségeket az adott piaci helyzet és a Csoport biztonságos cash flow alakulásának figyelembe vételével.”
A fentiek is megerősítik, hogy a Q3 is pozitív lehet (ha nem lesz rendkívüli tétel, pl. filmtámogatás….), 1,2 M Eur-t várok legalább (optimista elvárás 2 M Eur), így az 1-9. hó eredménye 4,4 M Eur-ra (optimistán 5,2) várható. (2009: 3,5 M Eur volt)
A 12300 betöltésre vár... :-) Lehet 20 év múlva de be fogja tölteni...
Ez olyan mintha azt mondaná egyszer meg fogunk halni... Mondtam, hogy viccmester...
FOTEX topik.