PORTFOLIO FORUM

At the end of August, around one-third of publicly held marketable debt—more than $10 trillion—was scheduled to mature within the next 12 months. Over half matures within three years.
--
CBO’s February baseline assumes rates well below today’s. It has the three-month Treasury bill rate drifting down to around 3.1 percent by the 2030s, while the 10-year Treasury yield averages roughly 4.3–4.4 percent. At 5.3 percent today, the 10-year yield is already more than a percentage point above CBO’s projected 2026 average of 4.1 percent
--

sh0rt0s_r0b0t_v0.42 kedd, 13:26

#144539

Jo lesz ha a masik haramia terrorallam (ezuttal Ruzzki orkisztan) szabadit rank egy leguti jarvanyt az ominozus 2020-as kinai WUHAN virus jarvany utan. Bubopestis bazmeg 2026-ban, kurvako. Az APT tegnap 20%-ot emelkedett a hirre.

mamoka47 kedd, 13:13

Előzmény: #144537 pomperj

#144538

Az hogy a SP 500 esetében 496 részvény esett és csak 4 emelkedett,annak mi köze van ahhoz hogy az egész világon már évek óta Bull piac van? Semmi! Ez téves gondolkodás. Semmilyen igény és akarat nincs a tőzsdei árak esésére, ezt állítom már 3 éve. Azért mert két vonal valahol valamikor keresztezi egymást , majd a robotok eladják a nyereségben lévő papírokat az egy kicsit vicces szerintem. Nem is adnak el. Miért? Mert a politikának és a közhangulatnak is az emelkedő tőzsde a jó! Nem mindegy hogy az NVIDIA 100 vagy 240usd? Konzervatív értékrend szerint 100usd sem ér. De most 240, és így sokan boldogok. De lesz még 400usd is és akkor még többen lesznek boldogok. Ez már egy össznépi buli. Tartom az év végi 8150 SP500 árat, és jövőre erre újabb 20%-ot várok. Ha itt mindenki eladásra játszik,(és nem csak trollkodnak) akkor jövőre már csak én leszek egyedüli tag ezen a fórumon. Full Bull piac van.

pomperj kedd, 11:17

#144537

1)AZ indexek kozott mar oriasi a divergencia
AZ SPX es az SPXT (SPX ex Technology) kozott mar 8% divergencia van.
.
https://imgur.com/a/4iRi1QG
.
A szakadek a 2 index kozott oriasi.
Nyilvanvalo, hogy az invesztorok LECSERELIK az eddigi portfoliobol mindenfele reszvenyeket,
es helyette MAG7, es AI reszvenyeket vesznek.
CItadel azt irja, hogy 2026Q3-ban a MSFT, NVDA, AAPL es META, szoval 4 papir 300 pontot adott
hozza az SPX emelkedeshez, ami egymagaban a az index osszes emelkedese.
Vagyis, ez azt jelenti, hogy 496 reszveny semmit nem tett hozza.
,
AZ SP500 reszvenyek kozel fele mar Bear piacban van.
A DOW nyilvanvaloan gyors zuhanasban van.
Ez egy szleskoru es mely BEAR piac kezdetet sejteti.
A Bond index 24 eves melypontra esett.
A commercial real-estate arak egeszen durvan esnek.
.
2)NDX 60min: nagyon toppy
Az NDX oras charton a rallyt lehet kesznek sejteni.
Nem biztos, hogy igy van, lehet hogy egy submikro fokozattal lejjebb van. Meg egy 4-5par lehet benne.
De gyanus, nagyon gyanus.
.
https://imgur.com/a/VAxpcmF

mereszZenesz kedd, 10:11

Előzmény: #144534 Boole

#144536

A tőzsdék egyelőre nem zavartatják magukat...

pomperj kedd, 10:11

#144535

NVO
Lemaradt 2 fontos tenyezo, kiegeszites.
1)Az amerikai kormany beavatkozasa az arakba eros lenyomo hatast fejt ki, plusz a Trump vamok
is nehezitik a kulfoldi drug (es fogyi) gyartok helyzetet. Tart egy "Most Favored Nation" program,
aminek a celja, hogy az USA_ban is olyan aron legyen a gyogyszer, mint mas orszagokban.
ez egyelore kis lepesekkel halad, de kozeptavon hatni fog.
,
2)Az AI-tol a gyogyszer fejlesztesben jelentos gyorsitast varnak. A meglevo adatbazisokbol egy
uj modell a biologiai es vegyi folyamatok variacioit sokkal jobban fogja tamogatni.
Mindenki ezen dolgozik, NVO is nagyon aktiv.
A gyogyszer gyartasi folyamatokban es koltsegcsokkentesben is jelentos elorelepest hozhat az AI.
.
Ezek a GLP-1 fogyi temak most a gyogyszerfejlesztes kozeppontjaban vannak vilagszerte.
A ket ellovas: LLY az arbevetelet 2 ev alatt ebbol megduplazta 45-->90Mrd$,
es NVO is 34-->48Mrd$ emelte fel. (Ehhez kepest az egyebkent igen jo Novartis csak evi +6%)
Az arbevetel novekedes nem tukrozi elegge, hogy LLY vezeto, elso amerikai helyehez kepest NVO
masodikkent mennyire eros jatekos. Egyelore csak neki van 2 db FDA-jovahagyott fogyi tablettaja.
Van nehany mas versenytars ambicio, mint Pfizer, Amgen, Roche, de azok egyelore 2-3 ev
lemaradassal indulnak.
.
Az NVO chart utolso esese szerintem mar nem NVO specifikus, hanem mint a XPH es mas EU
gyogyszergyartok, azokkal szinkronban esik, koveti oket.
Igy az a valoszinu, hogy azokkal egyutt is fog fordulni felfele. Ugyanakkor NVO annyira tuladott,
hogy nehezen tudom elkepzelni, hogy esik tovabb, egyebkent a 37 alatt levo 28-29 support szintre.
Ne felejtsuk el, a drug szektor a legjobb szokott lenne Food mellett a bear piacok idejen.
,
https://imgur.com/a/OVuDqAN

Boole kedd, 10:04

Előzmény: #144532 mereszZenesz

#144534

Magas infláció, magas kötvénykamat. A valós árdrágulás érdekli már Floridában is az embereket, nem a hivatalos. Ez így természetes. Nem biztos, hogy okoz tőzsdei összeomlást, de nem kizárt egy nagyobb korrekció.

pomperj kedd, 09:52

Törölt hozzászólás

#144533

mereszZenesz kedd, 09:39

Előzmény: #144531 terelemel

#144532

Nagyon nem akarnak hűlni a kedélyek a kötvénypiacon..

terelemel kedd, 09:37

#144531

New day, new high for US bond yields.
US20Y and US30Y just hit fresh 24-year highs.
US20Y hits 5.737%
US30Y hits 5.695%.

nyuszibroker kedd, 09:36

Előzmény: #144525 pomperj

#144530

Köszönjük szépen! Ez esetben mikor lenne érdemes még bőviteni? Vagyis milyen zónáig eshet még NVO?

sh0rt0s_r0b0t_v0.42 kedd, 08:25

#144529

Neztem tegnap a PetroBrast, itt nehanyan nagyon jol jartatok a 10 koruli vetelekkel es sok even at a 10% feletti osztalekkal, ami mara beker aron 25% osztalek evente. Gratula!

magnezium kedd, 08:20

Előzmény: #144483 pomperj

#144528

ez az olaj long kezd necces lenni

Boole kedd, 07:47

Előzmény: #144525 pomperj

#144527

Köszönöm.

pomperj kedd, 07:39

Előzmény: #144523 Padre47

#144526

Nagyon sok megallapitasoddal egyetertek.
Sot. Most mar azt gondolom, a DOW mar bear piacban van:
Dow Transports -22%
DOW utility Index -15%
DOW Industrials -8%.
.
Az lehet, hogy az NDX es SPX az AI lelkesedes hatan lovagolva meg oktoberben egy uj ATH csucsot
megcsinal. (daytrade-ben ezt kovetjuk),
de a piac egesze, amit a DOW most jobban reprezental, mar elkezdte a BEAR piacot.
Es igen, hosszu evekig tarto, es nagy BEAR piacra szamitok.

pomperj kedd, 07:23

Előzmény: #144518 simonzoli13

#144525

NVO
A "normalis" nezopont lenyegeben valtozatlan. A piac szokatlanul alul-arazza.
Ujra megneztem az osszes fundas adatot, 10 evre. Soha ilyen durva alul-arazas nem volt.
A 2017 evben volt NVO a legalacsonyabbra arazva, ahhoz kepest most a fele (!)
.
https://imgur.com/a/OY7Lz1Q
.
Az arbeveteli szamok negyedevente most is a tavalyiak felett vannak, +5% korul.
A profit szamok az utolso 4 negyedevben: 99+97+103+96 cent, es EPS=3.95$/sh.
Az arfolyam 37$, PE=9.
.
2025ben 1.69$/sh osztalekot fizetett, ez a mostani arfolyamnal 4.6%.
Iden siman ki tud fizetni a 4$ koruli profitbol, (ahogy regebben szokott, 50% korul) osztaleknak
akar 2$-t is, ez 5% hozam.
.
A fogyi mufaj adja az arbevetel kozel felet, Wegovy uj kiszerelesben adjak, most mar Angliaban
es Nemetorszagban is. A bevetel masik fele a diabetes piac; ott a vilagpiac 1/3 resze az ovek.
A gyogyszer pipeline fejlesztes halad, de az utolso kiserlet (Zeus, cardiovascular celzatu) nem sikerult.
=====================
Van egy masik nezopont.
Minden Europai gyogyszergyarto a csucsahoz kepest lefordult, korrekcioban van.
Novartis 170-->140, Bristol 68-->58, Sanofi 105-->70, szoval mindet learazta a piac.
,
Az amerikai gyogyszereseket eddig nem: Merck es LLY csucson van,
de a Pfizer (kihagyva a Covid rallyt) 45-->27 nagyot esett.
.
A szektor ETF, XPH igen jo evet mutat 2025-re, de 2026ben lefordulast mutat.
Az a gyanum, meg 6-9 honapig esni fog. Aztan folytatodik az emelkedes.
https://imgur.com/a/WeMKo6L
Szoval, Europaban a szektor nepszerutlen es alul arazott, az USA-ban meg meredeken emelkedett.
=====================
,
Azt gondolom, hogy a versenyhelyzet stabilizalodni fog, NVO-nal fog maradni a fogyi piac kb. 30%
resze, es 2 ev alatt visszater a normalis arazas, PE=18-20 savba. Az arfolyam duplazodik.

sh0rt0s_r0b0t_v0.42 hétfő, 23:15

#144524

rzlv újabb jó hír, gyenge emelkedés

Padre47 hétfő, 21:55

Előzmény: #144501 Macus

#144523

Örültem volna ha valaki aki ért a kötvénypiachoz lát valamit vagy olvasott valamit ami hasznos. Nagyon érdekelt nem sokat tudok de amit olvasok érdekes. A nagyobb elemzők mint JPM, Glodman, Bofa és a nagyobb alapok Blackrock és PIMCO véleménye eltérő de a fő irányban megegyező. Nem érzik topnak a 5,35% kamatot. A vevők kivárhatnak akár 5.5-5.75 sávig.
A kötvény piacon jelenleg inkább kivárás van a 3-6 hónapos 5,4-5,5% hozamú T-Bill megfelelő és ezeket preferálják. Az rv piac szépen csoportosít át a tech részvényekbe a top papirokban bíznak. A kamat ha átlépi az 5.5-5,6 szintet a jelzálog hitelkamatok akár 8.5 vagy 9%os szinteken már jelentős teher az ingatlan piacnak. A tőzsdei cégek refinanszirozási költsége ugrik.
A fed keze kötött de szóban bejelentik a szigoritást, nincs szükség további emelésre, vagy mennyiségi szigorításba kezdenek. Kamatcsökkentés egyenlő elszabaduló inflációval úgy érzem nem ez lesz az első ötlet.
A spekulánsoknak sem éri meg longolni a trend ellen menni tőkeáttétellel öngyilkosság lenne igy ujabb shortokat nyitnak ami tovább ronthatja a helyzetet.
A kötvénypiac amig nem lát esélyt a stagnálásra inkább esésre szerintem kifog várni mert súlyos a veszteség. Ma kicsit utána számoltam csupán 0,33% hozam változás durván 2.4% bukó ha a kötvény kamata csak ennyivel megy feljebb. Az nem kevés és még megeshet akár 0.5% hozam növekedés is. A nagyok ha kivárnak és 5.5 vagy felette lépnek bele egy csökkenő kamat szakaszban akár rövid távon is 3-4% instant nyereség eladva is a másodlagos piacon. A piac lehet már nagyjából be is árazta az 5,5 vagy kicsit feletti szintet. A nagyobb elemzők ezt már jobban láthatták előre.