• Megjelenítés

PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek

mage

Regisztráció: 2014-01-20 20:58:28

Hozzászólások száma: 2 081

Utolsó hozzászólás: 2026-06-07 19:38


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 4
Népszerűség: 4


utolsó 20 hozzászólás

Mtelekom ma, 19:38
#262703
Amennyire tudom az online vagyonkezelős portfóliók abszolút hozamú alapnak számítanak. Tehát egy eszközben maximum 5% lehet a kitettségük (köszönhetően Zsiday törvényalkotásának), tehát teljes portfólióra egy eszköz éves 30-50% emelkedése 1,5-2,5%-ot hozz. 2025-t végén még volt a HOLD-nak mtelekom, többek között a részvényalapban. Úgy emlékszem 2024 első felében még növelték is a kitettségüket, pedig addigra már jókora emelkedésben volt a telekom, többek között nekik is köszönhetőnek. Valamikor 2024 vége 2025 eleje fele átsúlyoztak a digibe, ami tavaly duplázott lej-ben.
Mtelekom ma, 18:47
#262702
Bubut sajnálom, nagyon bírtam a humorát. Bár én nem voltam itt gyakori hozzászóló, de kb 13 éve mikor rátaláltam a fórumra nagy lelkesedéssel olvastam ezt a topikot. Talán még a blue topik, meg pár kispapír topik amik jók voltak. A legnagyobb kitettségem az mtel-ben van, csak nekem nem pár száz forint az átlagáram, hanem 1053Ft. Egyébként magyar, USA, Eu, semmit nem vettek meg, még Sberbankom is van elfekvőben :).
Mtelekom péntek, 16:13
#262661
Nem akarok beleszólni, mert már csak szökő évente nézek be a topikba, de leálltok ezredjére is settevoltesette-vel (fogalmam nincs mi volt az eredeti neve) vitázni, vagy elmagyarázni neki a nyilvánvalót? Bubu és MZs végleg eltűntek?  
Mtelekom 2026. 05. 12. 21:34
#261898
Húr túlfeszítésnél kire gondolsz? Új kormányzat? Szerintem a Tisza nem fogja kikényszeríteni az emelés visszavonását, mint tavaly a fidesz. Egy különadót el tudok képzelni, főleg, ha ki akarnak cseszni a 4ig-vel.
Lakosságnál nem tudják túlfeszíteni a húrt, mert már nincs digi aki 15 évig blokkolta a telekommunikációs  áremelést a saját díjaival. A 4ig aki szintén integrált szereplő kényszerhelyzetben van mivel le fognak járni az mnb-s hitelei, eximbankos hitel garanciái és veszteségesen/minimális profittal működik. Ők ha tehetnék 100% emelnének megint 1,5 év alatt a díjaikat, mint a digi felvásárlása után. A telenor nem integrált szereplő és eddig se akart piacot szerezni inkább profitot realizált és kifizette az anyavállalatnak osztaléként, tehát ők is emelni fognak szerintem.
A kenyeret meg húst könnyebb kiváltani, mint a kommunikációs fogyasztást, tehát lakossági lemorzsolódás akkor is minimális lenne, ha ledupláznák az árakat.
Emlékeim szerint a NER terheket sokáig nem építették be az árakba, a digi miatt nem tudták. Az persze érdekes kérdés, hogy a digi 2022-es felvásárlása után jövő 14,5% és 17,6%-os inflációs emelés mennyire egyedi a külföldi gyakorlathoz képest.
 25%-os tőkearányos jövedelmezőség csalóka lehet, mert még 2010 körül egy kutatás szerint a világ második legjobb digitális országnak voltunk korea mögött,  jelenleg lecsúsztunk a középmezőnybe. Szerintem nagyon sok eszköz van amit már amortizációval 0-ba írt le a cég, de egyébként még üzemel, pl a 20 évvel ezelőtti kábeleken simán nyújtani tudja a tkom a digitális tévéadást. De például tavaly le lettek választva a tornyok és töredéknyi könyvszerinti érték jött ki, mint amit az erste becsült előzetesen a magyarországi vodafone tornyok értéke alapján. Mondhatjuk, hogy jelentős költségcsökkentést csinált azzal a telekom, hogy visszafogta a fejlesztéseket, 0-ba amortizálta papíron az eszközöket és rengeteg alkalmazottat rúgtak ki.
Azért se gondolnám, hogy különadók eltörlése volt a kulcs a profit felrobbanásához, mert tippre azt mondanám, hogyha visszavezetnék az összes különadót akkor is kevesebb, mint 20%-kal csökkenne a profit. Miközben 2015-2021-ban 40Ft volt az átlagos eps, idén 250-260Ft várható. Tehát ha csak a digit vissza nem hozzák én profit összeomlást nem várnék.
GSPARK 2026. 03. 26. 19:36
#5913
Végig gondolva az eredményt nem érint a tőketörlesztés. Viszont továbbra is fenntartom, hogy még nem tudjuk mennyiért tudja újra finanszírozni magát a gsp, addig kivárni.
Előfordulhat, hogy 2026 végén 7-8%-os vagy magasabb kamat mellett tudd eladósodni a GSP, 1-2 évvel később meg 3-4%-on, vagy kevesebben. Ha most kifizeti osztalékként az egész extra eredményt akkor nem lesz választása, hogy 2026 végén bármilyen kamat mellett kell felvenni hitelt. Viszont, ha az extra eredményből törleszti a hitelt, akkor megvárhatja a menedzsment, hogy lecsökkenjek a kamat és akkor felvenni egy nagyobb hitelt amivel javítja a tőkearányos megtérülést és abból extra osztalékot fizetni, mint 2020-ban.
Tehát ha most nem fizeti ki a teljes extra eredmény a GSP, akkor nyitva hagyja magának a lehetőséget, hogy akkor fizessen extra osztalékot mikor olcsónak ítéli a hitelkamatokat. Tehát nagyobb osztalékot tudd fizetni, mint most.
GSPARK 2026. 03. 26. 16:46
#5911
Nem tudjuk, hogy jobban járunk-e, mert nem tudjuk decemberben milyen kamat mellett kap hitelt a cég. GSP tett egy tippet. Ezért írtam, hogy max egy részét fizessék ki az extraprofitnak és majd látják év végén megéri-e új hitelt felvenni, vagy az eredménytartalékból kifizetni a lejáró hitel tőkerészét.
Amúgy rossz a számításod is, mert nem csak többlet kamatot kell fizetni, hanem a hitel tőkerészét is törleszteni kell, de ez függ attól milyen hitelszerződést kötnek.
GSPARK 2026. 03. 26. 12:11
#5909
"A nagyrészt már beépített South Park I nevű terület déli végén további 4.000 m2 bérbeadható irodaterület fejleszthető. A fejleszthető épületre 2022-ben megszereztük az építési engedélyt, jelenleg a kiviteli tervek előkészítése zajlik, azonban a projekt megindításáról későbbi időpontban fogunk dönteni, figyelembe véve a jelentkező bérlői igények mellett az építkezés feltételeit, a kivitelezés lehetőségeit, különös tekintettel a nyersanyag- és energiaárak alakulására, a lehetséges kapacitáskorlátokra és az általános gazdasági kilátásokra. "
Van terv bővítésre, csak egyenlőre igény nincs rá megfelelő bérletidíjon. 
GSPARK 2026. 03. 26. 12:09
#5908
Én se fizetnék most extra osztalékot, esetleg egy kisebb részét fizetném ki (mondjuk 20-30%-t). Rakják be a pénzt 2% kamatra évvégéig, aztán akkor meglátjuk mennyiért hiteleznék meg a GSP-t és következő évben is lehet extra osztalékot fizetni, ha lesz olcsó hitel.
GSPARK 2026. 03. 26. 12:04
#5907
" Mindegyik hitel futamideje 10 év, a kamatlábak pedig árfolyam és kamatcsere fedezeti ügyletek (CCIRS és IRS) révén mindegyik hitel teljes futamidejére rögzítettek, a tárgyidőszaban átlagosan (beleértve a támogatott és a piaci hiteleket is) 2,07% kamatlábbal." 1% körül akkor volt mikor a 2db MNB-s hitelt visszafedezték €-ra. 
A német állam 10 évre 3%-on kap most hitelt. Olasz állam 10 évre 4%. A magyar állam év ellején 4,293% kamaton bocsátott ki 7 éves eurós papírt. Úgy tippelem most magyar 10 éves eurós kötvényt valamivel 5% felett lehetne kibocsátani. Ebből szerintem az következik, hogy GSP 5% felett tudd hitel kibocsátani. Év végén meg kitudja. 
GSPARK 2026. 03. 26. 11:45
#5906
Várom az érveidet, hogy mért jó, hogy eurós a gspark kereskedése.
Az én érveim ellene:
Ahogy te is írtad több magyar banknál, bróker cégnél problémát jelent kereskedés/osztalék fizetés.
Tapasztalataim szerint magyar bankok/bróker cégek 10 millió felett váltanak kedvezményesen €-t, de még így is van kb 0,5% eltérés a középárfolyamtól. Ha nem fektetted be azonnal akkor TBSZ-en t+2 nappal váltják a devizát. Nem biztos, hogy több, mint 10 millióért akarok  venni GSP-t, főleg nem azonnal, mert ahhoz nem elég likvid papír.
Többször előfordult, hogy a forint több százalékot gyengült pár hét alatt közben az €-val szembe, közben forintban ugyan annyiért lehetett venni GSP-t. Mivel a GSP alapvetően egy €-os eszköz, ezért lényegében olcsóbban tudtál eurós eszközt venni.
Úgy emlékszem az volt a cél a devizanem váltással, hogy növeljék a külföldi érdeklődést és ez által a likviditást, esetleg a cég értékeltségét. Likviditás visszaesett, nem tudok róla, hogy nőt volna a külföldiek aránya a cégben. Értékeltségben én nem érzékeltem felértékelődést.
Egyébként maga Bojár is elismerte, hogy nem hozta a várt eredményt a devizaváltás. 
GSPARK 2026. 02. 24. 21:11
#5897
Még néha-néha benézek egy-két topikba. Sűrű volt az elmúlt 2 év, inkább csak figyeltem és befektettem, nem fórumoztam. Sajnos kevés már az értékelhető információ itt :(. Inkább Ivanov Tibi értékalapú csoportjának chatjét olvasgatom, bár ott se sok a hasznos infó.
Most is csak azért írtam, mert régen valószínűleg Bojár olvasta a topikot és gondoltam jelzem, hogy lesz egy két keresetlen szavam megint, ha csak a hold alapkezelő kizárólagos érdekei veszik figyelembe a rendkívüli eredmény kifizetésénél. Aztán Bojár megint adhat interjút a porfóliónak amiben próbálja megmagyarázni a megmagyarázhatatlant.
Azt sajnálom, hogy mikor kitalálták ezt a baromságot, hogy €-os lesz a részvény akkor nem háborogtam. Bár nem hiszem, hogy azt meg lehetet volna akadályozni, de legalább lehetne mutogatni visszafele, hogy a kis részvényesek előre szóltak. 
GSPARK 2026. 02. 23. 16:09
#5895
Lehet jól tetted, a hold is elkezdett megint kiszállni. Remélem nem találják ki megint, hogy a rendkívüli eredményből saját részvényt vegyen aukció a cég. 
Mtelekom 2025. 06. 28. 17:02
#256037
elnézést, ha már volt az otp elemzés az msci-be kerülésről: 
 "másik az MSCI indexbe való visszakerülés lehetne, amivel ismét felkelthetné bizonyos külföldi befektetők érdeklődését addicionális keresletet teremtve a részvény iránt. A júniusban publikált legfrissebb MSCI Market Classification Framework alapján a feltörekvő piaci index (Emerging Market Index) méret és likviditási követelményei a következők: A korrigált piaci kapitalizációnak (free float adjusted market cap) legalább 1 482 millió dollárnak kell lennie, míg a részvény likviditását mérő ATVR (Annualized Traded Value Ratio) mutatónak 15% felettinek.A likviditási mutatónak bőven megfelel a Magyar Telekom számításaink alapján, ugyanakkor a méretkritériumnak egyelőre nem. Az elérhető információk alapján az augusztusi index felülvizsgálat eredményének bejelentésére augusztus 7-én fog sor kerülni, és a kalkulációk során használt adatok határideje várhatóan június 30 lesz, habár itt nem teljesen egyértelmű számunkra a dátum.Mindenesetre, ha június 30-án 1800 forint lesz a Telekom árfolyama és az USDHUF árfolyam 345-ön fog állni, akkor a számításaink alapján teljesíteni fogja az indexbe kerülés kritériumait a részvény. Ugyanakkor, ha a forint gyengülne addig, akkor magasabb Telekom árfolyamra lesz szükség a kritérium teljesüléséhez."
Mennyit ér az OTP? 2024. 05. 27. 17:19
#8061
Én is úgy emlékszem, hogy mikor az opus kötvényt (ICES?) visszahívták akkor hozták létre az MRP-t és "ingyen" adták oda az így befolyó hatalmas mennyiségű sajátrészvényt.
Berlini meg is válaszolta, hogy mért jó ez Csányinak...
Mennyit ér az OTP? 2024. 04. 19. 16:22
#7981
Mért lesz az egyszeri tételek eredője pozitív a román csoport eladása miatt? Nem saját tőke alatt került eladásra, tehát negatív leírást kell elkönyvelni miatta?
Azzal egyet értek, hogy az "internetes bankolás szinvonala nem méltó a régió vezető bankcsoportjához" annak ellenére, hogy nemrég újult meg. Nem pénzt kell többet költeni rá, hanem kis Csányit átrakni másik osztály élére, mert jól láthatóan nem tudd felnőni a feladathoz, mondjuk közgazdászt amúgy se rakunk programozók felé, mert nem fog működni. Volt Random capitalos embereket kellene összeszedni, mert kb század pénzből sokkal jobb rendszert csináltak, vagy vetek valahonnan és üzemeltettek. Gránit bank se rossz, bár ott vannak azért hibák amik évek óta visszatérnek.
OTP részvényesek ide! 2021. 06. 01. 13:06
#1132754
Ezt a nettósítás nem tudom pontosan hogyan működik, csak azt láttam, hogy konszolidációnál minimális a bankban 90 napon túli késedelmes hitel (stage 3-as hitelek is). Az se derül ki számomra, hogy ezt a nettósítást még a socgen csinálta meg, vagy már az otp. 
Azért is mondtam, hogy a teljes részletek ismerete nélkül nem lehet pontosan beértékelni a szlovén bank megvételét, akkor se ha tudjuk a pontos összeget. Szerintem, ha 7-10 év alatt megtérül a befektetés akkor jelenlegi piaci értékeltségek mellett jó vétel volt. Jó lenne első körben, ha sikerülne 50%-ra levinni a kiadás/bevétel arányt.
OTP részvényesek ide! 2021. 05. 31. 22:35
#1132716
Ha egy üzbég bank tudd 15-20-as ROE-t akkor könyv szerinti étréket simán érhet.
Másik topikban már írtam, hogy bennem már akkor felmerül az apolloval valamilyen egyesség létrejötte, mikor az otp meglepően korán kiszállt az Abanka licitből. 100 millió €-os tétel az is, hogy mennyi a nem teljesítő hitel, vagy mennyi tartalékot képeztek rájuk. Szóval szerintem nem igazán számít, hogy 900, vagy 1100 millió €-ért vették meg, amúgy is hosszútávon dől el, hogy mennyi pénzt tudd majd termelni az otp kezében és az alapján lehet majd értékelni az akvizíciókat.
Hát a rossz hitelek kitisztításáról nem lehetett sehol hallani, de én arra következtettem abból, hogy ahol már volt leánya az otpnek, azokban az országokban jelentősen csökkent a 90 napon túli hitelek aránya miután megtörtént egy socgen akvizíció. Ha jól emlékszem Albániában és Moldovában ahol nem volt korábban jelen az otp akkor az akvizíció után lényegében minimális volt a nem teljesítő hitelek aránya ami valószínűleg az adott negyedévben képződtek és nem gondolnám, hogy ezen országokban olyan jól menedzselte a socgen a bankjait, hogy nem képződtek 90 napi késedelmes hitelek.
OTP részvényesek ide! 2021. 05. 31. 20:54
#1132712
Gondolom az állhat a hátérben, hogy az otp nem akarja rontani az alkupozícióját a többi akvizíciós tárgyaláson. Amúgy nem hiszem, hogy a piaci pletykák távol állnának az igazságtól, szóval valahol 1M € körül lehet a vételár. Kérdés, hogy itt is kitisztították-e a bankot a nem teljesítő hitelektől, mint a socgen leányainál? 
Mennyit ér az OTP? 2021. 05. 06. 23:52
#6966
Ingatlan hitelezés is csökkent a q1-ben 9M-dal.
Én a moratórium miatt nem céltartalékolást gondolok, hanem mivel nem lehet tőkésíteni a hiteleket amik benne vannak csak későbbre tolódik a kamatfizetés, ezért egyszeri leírásra utaltam. Tavaly is a q1-ben számolták el szerintem -10-15M lehet.
Mennyit ér az OTP? 2021. 05. 06. 22:23
#6962
Könyvértéken szerintem csak akkor éri meg, ha ugyan úgy, mint a socgen-től vásárolt bankoknál leválasztják a nem teljesítő hiteleket és az nem képezi az üzlet részét.
Ha jól emlékszem elégé könyv alatti értéken vette meg végük az Apollo az Abankát, szerintem emiatt volt egy nagyobb badwill elszámolás az akvizícióval párhuzamosan, ahogy az otp-vel is előfordult, ha könyv alatti értéken vásárolt.
Mikor az otp viszonylag hamar kiszállt az Abanka-ért folytatott licitháborúból, akkor bennem felmerült, hogy esetleg megegyeztek az Apollo-val, hogy később egyben veszik át a kettő apollo által birtokolt szlovén bankot, de elvetettem, mert nem gondoltam, hogy a szlovén hatóságoknak tetszene, hogy egy külső piaci szereplő 30% feletti részesedést szerez a bankpiacukon.
Lassan a bolgárok is bevezetik az €-t, én annyira nem félek az € piacoktól. Nem csak az alacsony kamatkörnyezet miatt szenvednek a nyugat-európai bankok. Szlovákiában például elég jól keresnek a bankok, de az erste Ausztriában is szépen muzsikál, ha jól emlékszem a kbc meg Írországban keresi hülyére magát.

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility