Ha egy üzbég bank tudd 15-20-as ROE-t akkor könyv szerinti étréket simán érhet.
Másik topikban már írtam, hogy bennem már akkor felmerül az apolloval valamilyen egyesség létrejötte, mikor az otp meglepően korán kiszállt az Abanka licitből. 100 millió €-os tétel az is, hogy mennyi a nem teljesítő hitel, vagy mennyi tartalékot képeztek rájuk. Szóval szerintem nem igazán számít, hogy 900, vagy 1100 millió €-ért vették meg, amúgy is hosszútávon dől el, hogy mennyi pénzt tudd majd termelni az otp kezében és az alapján lehet majd értékelni az akvizíciókat.
Hát a rossz hitelek kitisztításáról nem lehetett sehol hallani, de én arra következtettem abból, hogy ahol már volt leánya az otpnek, azokban az országokban jelentősen csökkent a 90 napon túli hitelek aránya miután megtörtént egy socgen akvizíció. Ha jól emlékszem Albániában és Moldovában ahol nem volt korábban jelen az otp akkor az akvizíció után lényegében minimális volt a nem teljesítő hitelek aránya ami valószínűleg az adott negyedévben képződtek és nem gondolnám, hogy ezen országokban olyan jól menedzselte a socgen a bankjait, hogy nem képződtek 90 napi késedelmes hitelek.
Másik topikban már írtam, hogy bennem már akkor felmerül az apolloval valamilyen egyesség létrejötte, mikor az otp meglepően korán kiszállt az Abanka licitből. 100 millió €-os tétel az is, hogy mennyi a nem teljesítő hitel, vagy mennyi tartalékot képeztek rájuk. Szóval szerintem nem igazán számít, hogy 900, vagy 1100 millió €-ért vették meg, amúgy is hosszútávon dől el, hogy mennyi pénzt tudd majd termelni az otp kezében és az alapján lehet majd értékelni az akvizíciókat.
Hát a rossz hitelek kitisztításáról nem lehetett sehol hallani, de én arra következtettem abból, hogy ahol már volt leánya az otpnek, azokban az országokban jelentősen csökkent a 90 napon túli hitelek aránya miután megtörtént egy socgen akvizíció. Ha jól emlékszem Albániában és Moldovában ahol nem volt korábban jelen az otp akkor az akvizíció után lényegében minimális volt a nem teljesítő hitelek aránya ami valószínűleg az adott negyedévben képződtek és nem gondolnám, hogy ezen országokban olyan jól menedzselte a socgen a bankjait, hogy nem képződtek 90 napi késedelmes hitelek.
Azért is mondtam, hogy a teljes részletek ismerete nélkül nem lehet pontosan beértékelni a szlovén bank megvételét, akkor se ha tudjuk a pontos összeget. Szerintem, ha 7-10 év alatt megtérül a befektetés akkor jelenlegi piaci értékeltségek mellett jó vétel volt. Jó lenne első körben, ha sikerülne 50%-ra levinni a kiadás/bevétel arányt.