PORTFOLIO FORUM

Ha a harmadik és negyedik negyedév is olyan jó lesz az új ArchiCAD 10 miatt mint a második, akkor 1500 forintos árfolyammal 6,5ös p/e is lehet 2006ra. Ha 12 es p/e érték korrekt a Graphisoftra (Autodeské 26!!!), akkor 2700 Ftos árfolyam adódna néhány hónapon belül.

Hoppá!

Az Erste 2. csúcsvétele a régióban, 2066 Ftos árfolyammal. Már értem.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
1
2
3
4
5
6
7
+10
utolsó

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 09:47

Előzmény: #119 Törölt felhasználó

#120

Katika. 1700on beálltál venni? :-O)
Nem kapod meg. Én is bent állok. Fölötted. :)
A lányok nem beszélnek ilyen csúnyán. Vagy nem is lány vagy? :))

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 09:44

Előzmény: #118 BuySell

#119

hiába ilyen eredmény a valóság az, hogy második napja csak szórják kifelé.

BuySell 2006. 11. 09. 09:39

Előzmény: #117 Törölt felhasználó

#118

Katalin ez velős volt :)))

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 09:37

Előzmény: #116 Törölt felhasználó

#117

Ez esik, mint a szar lefelé.

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 09:23

Előzmény: #114 Törölt felhasználó

#116

terensz_hill,

szerinted kik a versenytársak?

Üdv

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 09:15

Előzmény: #112 Törölt felhasználó

#115

terensz_hill,

A vita parttalan.
Cd elemzés kivonatát keresd meg.
Emailen küldték.
Construstionnak és ArchiCadnek van köze egymáshoz. Egyik -több mint 90%-ban- része a másiknak.

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 09:12

Előzmény: #113 Törölt felhasználó

#114

POZITÍV HÍREK JELENLEG:
.
.
.
1.) KEDVEZŐ2006 Q3 – ALULÉRTLÉKELT A VERSENYTÁRSAKHOZ KÉPEST
.
+29, 5 % az árbevétel növekedés, + 33 % a bruttó fedezet, üzemi költségek csak 11%-al nőttek, nettó nyereség + 80 % (hiszen rendkívüli 1,6 mEUR nélkül 571 ezerEUR a tavalyi 317 ezer EUR után). A szétválás negatív meglepetés nélkül megtörtént.

Versenytársakhoz képest a forward fundamentális mutatók alapján legalább 80 %-os diszkonttal forog.
.
Graphisoft SE-nél a szétválás után sincsenek negatív meglepetések, mint Plast és Rába reorganizációnál negyedévről negyedévre voltak. Transzparens cég.

.
.
2.) 2006. NOVEMBER 8-I HÍR - ERSTE CSÚCSVÉTELE továbbra is.

lásd:

link

26 %-os árfolyamemkedési emelkedési potenciállal a 2006-os eredményre.
.
.
.
3.) 2007-BEN PROFITROBBANÁS JÖHET + 40 %

Önmagában ha csak enyhén veszteséges jövőre a Construction, az 30 %-OS ADÓZOTT EREDMÉNY BŐVÜLÉST HOZHAT JÖVŐRE, valamint 2007-ben már nem lesz az 1,6 milliós ktg.elszámolás. A két hatás eredőjeként JÖVŐRE TÖBB MINT + 40 % EPS NÖVEKEDÉS, ha az ArchiCAD növekedést figyelmen kívül hagyjuk. (pedig 2007. novemberben elvileg jön ArchiCAD 11.)
(Az ERSTE és Graphisoft is nullszaldót vár jövőre a Constructionban).
.
.
.
4.) INDULNAK A SAJÁT RÉSZVÉNY VÁSÁRLÁSOK
.
A Graphisoft 2006. november 15-i közgyűlésén az új részvényopciós programról is tárgyal.

Graphisoft 11/2006. közgyűlési határozat
A közgyűlés felhatalmazza a Társaság Igazgatótanácsát, hogy a Társaság a 2007. évi rendes közgyűlés időpontjáig bezárólag saját (a Graphisoft SE által kibocsátott) törzsrészvényt vásároltasson a Társasággal tőzsdei forgalomban, illetve tőzsdén kívül, legfeljebb a Társaság jegyzett tőkéjének 10 %-ig terjedő mértékben, a tőzsdei ártól maximum 10%-kal eltérő vételi áron.

Magyarul: több százezer Graphisoft részvényt vehet a társaság a következő hónapokban.
.
.
.
5.) ELEMZŐI LEFEDETTSÉGE NŐ,

lásd:

link

Múlt negyedévben csak 2 cég foglalkozott a céggel, Q3-ban már 3. FHB-ra és Egis-re is kb. ennyi elemzői konszenzus jutott.

Ráadásul és ERSTE külföldi elemzőrészlege, ami tovább vonzhatja a befektetőket külföldről.
.
.
.
6.) SZOLIDARÍTÁSI ADÓVAL KAPCSOLATBAN POZITÍV BEJELENTÉS

lásd:

link
.
.
.
NEGATÍV HÍREK JELENLEG:

A Construction üzletág a vártnál rosszabbul teljesített.

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 08:51

Előzmény: #112 Törölt felhasználó

#113

Lehet, hogy zuhanás lesz 1700-ig?

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 08:42

Előzmény: #110 Törölt felhasználó

#112

Háááát : )))

te írsz 4 zavaros „dolgot”:

1.) írod: ArchiCADnek 11-nek „csak fejlesztési költségei lesznek 2007-ben”

zavaros, mert értelmezhetetlen kijelentés úgy ahogy írtad

2.) Szerinted „az ArchiCAD 11 átcsúszik 2008-ra”.
Zavaros, mert szerinted. Bojár szerint meg nem. : )

3.) Szerinted mivel Construction átcsúszik, ezért ArchiCAD is.

zavaros, mert kettőnek semmi köze egymáshoz.

4.) Concorde elemzésről írsz.

Zavaros, mert Concorde elemzés NINCS a Graphisoft SE-re.

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 08:36

Előzmény: #109 Törölt felhasználó

#111

Folyamatosan elemzi. És én elolvasom.

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 08:32

Előzmény: #107 Törölt felhasználó

#110

Hogy mikor jön majd meglátjuk. Tőlem jöhet októberben is. Zavaros amit írsz. 3 dolog???
Parttalan vitákra nincs időm.

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 08:29

Előzmény: #108 Törölt felhasználó

#109

a 4. állításoddal nem tudok mit kezdeni :))

A Concorde legutóbb májusban ! elemezte a Graphisoftot.

üdv.

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 08:26

Előzmény: #106 Törölt felhasználó

#108

terensz_hill,

Ez igaz most, hogy megjelent az Archicad 10.
Ha elmúlik az újdonság varázsa majd nem lesz igaz.
Igaz lehet majd akkor is, ha befut a Construction.

Egyébként elemzésben szerintem jobb a CD-re hagyatkozni.
Régóta elemzik és jó a kapcsolat a CD és a Graphi között.
A CD kicsit visszafogottabb volt.
Egyébként emlékszem még az Erste csúcsvétele a BC volt 3000 forintos célárral erős vétel ajánlással. 2 héten belül 2600-ról 2300-ra majd 2000-re ment az árfolyam később 2200 és 2400 között volt sokáig. Nem kalkuláltak az olaj áremelkedésének a hatásával.
Ezért küldte annak idején a BC vezér a körlevelet.

Üdv

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 08:19

Előzmény: #106 Törölt felhasználó

#107

Miért csúszna át. Bojár szerint 15 hónaponként jönnek az új verziók. Valszeg jobban tudja nálad.

2006 májusban volt az ArchiCAD 10 + 16 HÓNAP 2007. november. tehát még konzervatív is voltam.

A Construsctionnak az ArchiCADhez meg semmi köze nincs abban a formában ahogy írod.

Tehát 3 dolgot állítasz, amiből 3 dolog nem felel meg a valóságnak.

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 08:16

Előzmény: #105 Törölt felhasználó

#106

malév,

Az ArchiCAD sztori pont az, hogy az árbevétel jobban nő a költségeknél.

Az ERSTE elemző ezért nevezte "cash cow" -nak.

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 08:12

Előzmény: #102 Törölt felhasználó

#105

Ha 2007 novemberében jön az Archicad 11, akkor annak csak fejlesztési költségei lesznek 2007-ben. Bár szerintem átcsúszik 2008-ra. A Construction is csúszott. És szerintem 1 év múlva sem biztos, hogy teljesen kész lesz. Habár attól még hasznot hozhat.

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 07:16

Előzmény: #103 Törölt felhasználó

#104

Mercurius!

Kösz az infót és minden Graphisofttal kapcsolatos linket. A Portfolio gyorsan kiszámolta a Graphira való gyors eredményhatást. Árfyolyamhatás (minimálisan) nyilván pozitív.

Köszönjük Nekik.

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 06:49

Előzmény: #102 Törölt felhasználó

#103

Ez a Q3 az ár szempontjából mit jelent szerintetek a következő 1-2 hétben?

Törölt felhasználó 2006. 11. 09. 01:23

Előzmény: #101 Törölt felhasználó

#102

Évek óta a legjobb Q3. ArchiCAD jobb, Construction rosszabb a vártnál. A nehezén túl vagyunk, 2006 Q4 a legerősebb lesz szezonálisan. n azért vártam volna egy igazi profitrobbanást, ezt hiányolom.
Az 1,6 milliós EUR egyszeri tétel belerondít, de semmilyen negatív költségmeglepetés, csontváz nem került elő a szétválás miatt.
A Portfolión szépen fog mutatni a 12 havi gördülő árbevétel és üzemi eredmény, ami az ezredfordulós boom szintjét is eléri végre.

2007. ÉV – AZ IGAZI PROFITROBBANÁS IDEJE:

Önmagában ha csak enyhén veszteséges jövőre a Construction, az 30 %-OS ADÓZOTT EREDMÉNY BŐVÜLÉST HOZHAT JÖVŐRE, valamint 2007-ben már nem lesz az 1,6 milliós ktg.elszámolás. A két hatás eredőjeként JÖVŐRE TÖBB MINT + 40 % EPS NÖVEKEDÉS, ha az ArchiCAD növekedést figyelmen kívül hagyjuk. (pedig 2007. novemberben elvileg jön ArchiCAD 11.)

(az ERSTE és Graphisoft is nullszaldót vár jövőre a Constructionban).

MÁS:

A jelentésből látszik, hogy drasztikusan lecsökkent a saját részvény/ opciós állomány.
A Graphisoft 2006. november 15-i közgyűlésén az új részvényopciós programról is tárgyal.

Graphisoft 11/2006. közgyűlési határozat

A közgyűlés felhatalmazza a Társaság Igazgatótanácsát, hogy a Társaság a 2007. évi rendes
közgyűlés időpontjáig bezárólag saját (a Graphisoft SE által kibocsátott) törzsrészvényt
vásároltasson a Társasággal tőzsdei forgalomban, illetve tőzsdén kívül, legfeljebb a Társaság
jegyzett tőkéjének 10 %-ig terjedő mértékben, a tőzsdei ártól maximum 10%-kal eltérő vételi
áron.

Magyarul: több százezer Graphisoft részvényt vehet a társaság a következő hónapokban.