• Megjelenítés

PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek

zizou

Regisztráció: 2025-03-03 10:47:24

Hozzászólások száma: 15

Utolsó hozzászólás: 2025-11-11 10:13


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 1
Népszerűség: 5


utolsó 20 hozzászólás

OTP részvényesek ide! 2025. 11. 11. 10:13
#1311085
Reagálok, bár tudom, hogy nem kéne, mivel a kommentedből süt a felhergelt prolikra jellemző mélysötétség, azért a devizahiteles - mérhetetlenül unalmas - megjegyzéseid kapcsán pár tény (de véletlenül sem szeretném, ha összezavarna): 1. a devizahitelezésen nem keletkezett extra profitja a bankoknak (az extrát itt úgy értem, hogy forint hitelekre is a referenciahozam + kamatfelár az alkalmazott metódus és a kamatfelár, a kamatfelárnál pedig ugyanolyan kamatokat alkalmaztak a bankok, mintha HUF-ban hiteleztek volna) 2. az MNB-nek a forintosításkor közel 140 mrd HUF nyeresége keletkezett (tudom, bagatell összeg a Matolcsy-féle Nagy Pénzrabláshoz képest, de ez ~10 éve volt). Ennek oka: az MNB a devizatartalékból biztosította a bankoknak az átváltáshoz szükséges devizát, és az átváltási árfolyam magasabb volt, mint a korábbi beszerzési árfolyam. Nem tudok róla, hogy ezt az MNB befizette volna a kötlségvetésbe és ebből kártalanítottak volna bárkit is. Szóval felejtsük már ezt a mesét a gonosz, 1.000 mrd-os bankokról, meg a megmentő kormányról, szerintem.
Összességében sajnállak téged, mert vélhetően egy Stockholm-szindrómában szenvedő, fogvatartott (igen, sötétben, a pincében és gombával etetett) szerencsétlen vagy, akinek nincs reménye, sem kiútja... Na, meg persze magunkat (értelmesen és kritikusan gondolkodókat) is, hogy a hozzád hasonló megvezetett, szerény képességű emberekkel kell egy társadalomban élnünk. Ez ügyben meg nekünk nincs reményünk, úgy érzem...
Mtelekom 2025. 08. 28. 15:30
#256622
Én csak azt nem értem, hogy, ha a kivásárlás és kivezetés a DT célja, akkor miért nem lépték meg 2-3 éve, amikor padlón volt az árfolyam , ehelyett elkezdtek agresszíven srv-zni + egyre nagyobb mértékű osztalékot fizetni, így most egyre magasabb árfolyam mellett, egyre drágább lenne az exit. Néhány éve még "gombokért" felvásárolhatták volna a maradékot.
Ha meg mégsem a kivezetés a cél, akkor pedig lassan illene abbahagyni az srv-t és egy beállt, lassan növekvő adózott eredmény mellett direktben kifizetni az osztalékot, akár 100%-ban.
Szóval a magam részéről nem nagyon értem a DT motivációját...
Mtelekom 2025. 08. 28. 14:52
#256620
2023 forgalom: 126 m db, 61 mrd HUF
2024 forgalom: 159 m db, 156 mrd HUF
2025 aug. végéig: 130 m db, 216 mrd HUF
Feltételezni lehet, hogy évente kb. 150-160 m db fordul meg és fog a jövőben is, ebből kell kb. 20-25 m db-ot felporszívózni srv keretében.
Mtelekom 2025. 08. 27. 16:05
#256600
Emlékszem erre a cikkre. Te (ti) egyébként mit gondoltok közép-hosszú távon, mi lesz a vége a Telekom-sztorinak?
nekem a következő a várakozásom:
1. a DT minden évben megvesz (lehetőségei szerint) ~20-25 millió db részvényt srv keretében
2. ezzel 8-10 éves távlatban elérnek oda, hogy a jelenlegi 617 millió részvényükkel 90% tulajdoni hányad környékére érjenek
3. utána megindíthatják a kiszorítási eljárást a maradék 10%-ra, ekkorra reálisan 3.000-3.500 HUF lehet az árfolyam (évi 2-2,5% profitbővüléssel és 8-9%-os osztalékhozammal számolva)
4. ezt követően kivezetik BÉT-ről a papírt és hazaviszik a felgyülemlett eredménytartalékot.
Mit gondoltok, lehet ez egy reális forgatókönyv a DT fejében vagy full hülyeség, amit írok?
Csak tényleg meg akarom fejteni, hogy mi lehet a vége ennek a nagy srv-i őrületnek.
Mtelekom 2025. 07. 09. 21:16
#256126
Igen, szerintem is ez a helyes, a teljes adózott eredményből van srv + osztalék. Annyi, hogy EPS magasabb lesz, mert 938 m helyett csak 885 m db részvényre oszlik az oszti. Illetve szerintem az idei utan, talán 90%-ot dobnak szét jövőre is, februárban kiderül.
1 hónap múlva Q2 eredmény, remelem igazolódik az extrapolalt, legalább 55 Mrd-os eredmény ott is.
Mtelekom 2025. 07. 09. 11:10
#256120
Szia, csak intellektuálisan érdekelne, hogy hogy számoltad (vagy bárki más is, aki végez osztalék kalkulációt) ki, a várható osztalékot, mi a matek mögötte.
Mert nálam így néz ki a számítás: ~220 mrd (adózott eredmény) x 0,9 (kifizetési ráta) - 50 mrd (srv) = 148 mrd HUF osztaléktömeg. Ez szétosztva a nem saját tulajdonban lévő részvényekre (~885 m db), az nálam ~167 HUF / részvény osztalék.
Nyilván sem az eredmény, sem a 90%-os visszaosztás, sem az srv-arány nem szentírás, de a tavalyi papírforma nekem akkor is 167 HUF osztalékot mond, aztán meglátjuk...
Mtelekom 2025. 05. 14. 11:02
#255090
A jövőt nem ismerem, de egy biztos, ha ezt hozza még 3 negyedéven keresztül, az ~240 HUF EPS, ebből mindenkinek beindulhat a fantáziája osztalék-ügyileg.
Tarthatnánk most is egy szavazást, hogy ki mire számít osztalék tekintetében. Ha lesz ilyen, az én tippem 180 HUF + srv. Aztán majd visszaolvassuk februárban :D
Mtelekom 2025. 05. 14. 09:26
#255071
Nekem kicsit más a véleményem: 55 mrd profit az 1. negyedévben az szerintem nem a “hozta a kötelezőt” kategória, hanem vaskos felulteljesites.
Picit bizonytalan vagyok, hogy vajon én ülök-e rossz lovon, de nalam a matek:
- legalább 220 milliárdos profit (utolsó negyedév mindig erősebb szezonálisan, szóval ez meg lehet, több is lesz)
- ha ebből 90%-ot osztanak vissza és megint 40 Mrd-ért lesz srv, akkor
- kb. 180 m HUF osztalékjavaslatra is lehet akar szamitani jovo februárban
Jöhetnek persze aknák, de szerintem ez a “megerősített célkitűzés” egy vicc a cégtől, persze értem, hogy óvatosak, de maradjunk annyiban, hogy a fentiek, ha megvalósulnak, az jelenleg nincs beárazva az árfolyamba. Nalam brutal long továbbra is a papír.
Mtelekom 2025. 04. 15. 11:54
#254465
Friss infòk közgyűlésről:
- 15% díjemelés bevetel és profit növekedés 50%-aert felelt tavaly
- idei bevételi és eredményvárakozást nem befolyásolja a bejelentett dijkorrekcio-elmaradás
Bár virágnyelven elmondva, de ez azt jelenti Rékasi szerint, hogy a q4 eredmények publikalasakor kiadott, ‘25-re vonatkozó tervek állnak, erről adtak volna ki közleményt, ha módosításra szorult volna.
Tehát a 190 Mrd eredménytervvel lehet számolni jelenleg. Úgy tűnik, mintha számítottak volna az áremelés elmaradasara, emiatt konzervatívan terveztek, ami miatt most nem kell módosítani a terven.
Ja, és ők lezártnak tekintik a kormánnyal történt megbeszélést, nem várnak további intézkedést, hogy a kormány is lezártnak tekinti-e az már más kérdés…
Mtelekom 2025. 04. 09. 08:44
#254300
Ez azért brutál jó hírnek tűnik, elnézve a ma reggeli várható nyitást. Végre egy szalmaszál…
Mtelekom 2025. 04. 07. 10:08
#254176
Az biztos, hogy, ha megvan jövő héten a felhatalmazás, gyorsan kellene lépniük srv-ügyben, egy 14-1500-ös átlaggal komoly részvényesi értékteremtés valósulhatna meg + jelentős támaszt kaphatna az ilyen pánikokban a papír.
Mtelekom 2025. 04. 04. 15:36
#254106
Plusz szépen csúszik le a 10 éves referencia kötvényhozam is, tehát relatíve is jobb a pozi…
Mtelekom 2025. 04. 04. 15:34
#254105
Nehéz higgadtnak maradni ilyen turbulencia kozepette (főleg, ha tele vagy certikkel), de érdemes. Szóval, nagyon úgy tűnik, hogy:
- az áprilisi tervezett aremeleshez képest szeretnének csökkentést elérni, ami ugye de facto az áremelés elmaradása -> ez nalam pozitív, az worst case szcenariohoz képest
- ha olyan durva profit visszaesés jön, ami letörli a különadó kivezeteset, akkor is legalább a tavalyi profit meglesz -> ez mostani árfolyammal 10% min. részvényesi juttatás, ha nem emelnek a 80%-os kifizetési aranyom
Nincs meg meg a konkrét szám, de ha tényleg csak annyi lesz, h nem emelnek, akkor óriás vétel a papír a jelen arfolyamon. (kérdés, miből lesz megveve az esés, ha a TL27-ez is kiütik végül, remelem, nem)
Mtelekom 2025. 03. 31. 18:06
#253738
04.01-és áremelést követő 10%-os csökkentést feltételezve, sacc/kabe, de sztem 10-15 Ft-os EPS és ebből adódóan javadalmazás-csökkenést várnék, ehhez képest erősen tuladtak ma. Nekem vevős továbbra is 2 éves távlatban, ceteris paribus.
Mtelekom 2025. 03. 03. 11:23
#252799
Én úgy látom, egy ideje kibékíthetetlen ellentét feszül a Telekom hívők és tagadók közt (főleg, akik Richterben vannak, ami pedig nem akar menni, pedig kéne neki): az egyiknek nem fér a fejébe, hogy hogy lehet még mindig ilyen olcsó (tekintve az osztalékvárakozásokat), a másiknak pedig az nem fér a fejébe, hogy mitől megy ilyen hosszú ideje, ilyen kitartóan, korrekció nélkül gyakorlatilag, és lufinak tartja.
Szerintem a dolog viszont végtelenül egyszerű: van egy cég, aminek az EPS-e konzervatívan számolva 2025-ben 210 HUF, 2026 pedig 220 HUF, ez még a jelentés előtti konszenzus, nincsen benne a szintén konzervatív magasabb EPS előrejelzés a menedzsmenttől, nekem az a véleményem, hogy lesz az 250 HUF is '26-ra (pl. a vártnál magasabb idei infla miatt is, illetve nem számol senki a torony infrastrukúrából fakadó plusz bevételekkel sem EPS szinten).
Szóval adott (szerintem) 2026-ban egy 250-es EPS, egy elméleti akár 100%-os kifizetéssel, ehhez nyilvánvalóan nem 1600-as ár dukál. A 10 éves hozamkörnyezet pici csökkenését prognosztizálva a magam részéről 2027 környékén akár 3000-es árat is el tudok képzelni, persze ezt egy elemzőház sem írná le, de azért már jönnek a bátrabbak a 2000 fölött árakkal. Én ezt nézem kizárólag és ez alapján gyűjtöm a certiket már jó ideje és eszemben sincs eladni, csak cserélgetni, ha tudok magasabb tőkeáttételű, de még biztonságosnak vélt certire.
A kérdésem költői, de van bárkinek komolyan vehető érve arra vonatkozóan, hogy mégis mire kellene esnie, sőt nem emelkednie?

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility