• Megjelenítés

PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek
 Nincs ilyen felhasználó: matrix

Sapi72

Regisztráció: 2021-10-25 23:47:49

Hozzászólások száma: 13

Utolsó hozzászólás: 2026-06-13 16:24


Tapasztalat: 4
Aktivitás: 4
Népszerűség: 5


utolsó 20 hozzászólás

Wizz Air részvényesek topikja szombat, 16:24
#4897
Igen, a GTF probléma és a CEO kivezetés kb egyszerre cseng le 1.5-2 év múlva. Az F29-es eredmény, ami 2029.márc 31-es üzleti évvel ér véget, brutál lehet, illetve 28 nyara lesz brutál. Addigra szerintem Ukrajna is be lesz csatolva, és olajban fürdik a világ, olcsó kerozinnal. Meglátjuk.
Wizz Air részvényesek topikja péntek, 23:34
#4895
Igen, köszi a kiegészítéseket! Ha hozzá vesszük az ukrán, késobb orosz piacot, akkor nagyobbra is nőhet, mint a Ryanair fele. 
Amire kiváncsi vagyok, hogy meddig jut a kockázati tőke az Easyjettel. Nekik is airbusaik vannak, akár készülhet egy 2.Ryanair ha összeadjuk a 2 céget (easy + wizz) plusz profilt vált az Easyjet.
Wizz Air részvényesek topikja péntek, 21:25
#4893
Mi várható? 50 font felett  kb 3 éven belül, de később elérhető a 100 font. Ilyen tőkeáttételnél (noha nincs pénzügyi tartozása a cégnek) gyorsan mozog az értékeltség. Kb a menetrend az, hogy kb 2 éven belül megvan a befektetési kategória újra, akkortól hitelből veszi a repcsiket és 20 év alatt értékcsökkenti.  A növekedés visszaesik 5%-ra kb. A géppark többségének lecserélése saját tulajdonúra, figyelembevéve a 70%-os operatív lízing arányt, kb 5-év. A nettó eredmény emiatt (is) elkezd nagyon nőni, a lecserélés után a capex visszaesik, hitelt folyamatosan kifizeti, mert pénzgyár lesz. A teljes géppark kb fele lesz a Ryanairnek, a cégérték is, ami 25 Mrd EUR értékű most a Ryanairnél, mondjuk 20 Mrd font. 10 Mrd font érték a 100 millió részvényre pont 100 font. És ebben nincs benne saját részvény vásárlás, ami a 100 millió részvényszámot csökkenti. Szerintem amúgy kevesebb lesz a vége, mert valaki (a Lufthansa?) megveszi a teljes érettség előtt. Viszont az hamarabb lesz 40-50 fonton kb.
Wizz Air részvényesek topikja 2026. 05. 05. 09:18
#4482
1.5 mrd EBITDA, 7-es multiplikátorral (ami a range alja felé van)  10.5 mrd cégérték, levonva 5.5 mrd adósságot kb marad 5 mrd saját tőke értékre, ami osztva 100 millió db részvénnyel 50 EUR részvényár, vagy 42 font. Nyilván nem krízishelyzetben, háború esetén.
Wizz Air részvényesek topikja 2026. 05. 05. 09:04
#4481
Volt már negativ is a saját tőke az IFRS szerint…nem sokat jelent, gyorsan változik. Sok cégnél a saját részvény vásárlások is negatívba viszik. Inkább EBITDA alapján értékelhető, és kb konstans idegen tőkét tekintve növekvő EBITDA és EBITDA multiplikátor (7-10?) esetén a saját tőke piaci értéke többszöröződik.
Wizz Air részvényesek topikja 2026. 05. 04. 11:13
#4463
A Spirit befektetője nem az Indigo. Ő a Frontiers airlines befektetője.
Wizz Air részvényesek topikja 2026. 05. 03. 14:44
#4448
Nem ugyanaz a modell. Az USA-ban ugyanúgy meg kell fizetni a személyzetet, a vállalati központot, stb, mint a nagy légitársaságoknál. Ugyanazokra a repterekre repülnek. A Wizz közép-európai béreken és központtal működik. És más repterekre repül. Európában csak a Ryanair, Wizz Air ami igazán tud alacsonyabb költségen repülni. A többiek bajban vannak/lesznek, vesztenek piacot, vagy nem növekednek.
Wizz Air részvényesek topikja 2025. 12. 24. 08:58
#2602
A hajtóműhibás gépek hiányoznak, de fokozatosan jönnek vissza. Plusz rövidtávon sok gép jön, mert azok átvételét nem lehet csökkenteni az Airbusnál. Ezért történt a 3 gép eladása. És mivel nincs elég gép a világban, szép nyereséggel adhatta el.
Wizz Air részvényesek topikja 2025. 11. 19. 10:27
#2293
Hát igen, a dilemma az hogy mennyi SLB profitról lehet lemondani egy alacsonyabb értékcsökkenés miatt. Szerintem ha visszamennek befektetés grade-re, akkor 1-2 évi új gépbeszerzést megvesznek egy kötvénykibocsátásból (esetleg kiváltják a pénzügyi lízingeseket is.). Egyelőre ugye 20% a pénzügyi lízing (ami kölcsön/hitel kb.), valószínűleg ez az arány folyamatosan növekszik majd. Érdekes lenne kiszámolni hogy a csökkenő értékcsökkenés és a csökkenő SLB profit mit okozhat évente. Korrigálva a hatékonyabb gépek miatt nagyobb ülésszámmal, alacsonyabb fogyasztással és karbantartással. Ugyanígy az esetleges kötvénykamat és a lízingkamat különbsége is érdekes. De ez már elég sok változó...
Amúgy az egységköltséget torzítják az álló gépek és a vásárolt póthajtóművek. Valószínűleg 25-30%-kal kisebb lenne legalább...
Wizz Air részvényesek topikja 2025. 11. 18. 18:58
#2284
Hát lehet, nyilván F26-ban kell az SLB profit…bár elmaradt a tavalyitól ez a sor lényegesen, syerintem nem véletlenül…
Akkor viszont hogy lett kevesebb a net debt ennyi új géppel…ezért gondoltam hogy nagyobb önrésszel mennek JOLCO/FL irányba. A 2026 januári kötvény csak 500 mio font, arra nem kell spórolni 2 bio EUR -nál.
Amúgy ha nem lenne IFRS 16, akkor arról beszélnénk hogy részvényenként 20 EUR van a cégben…
Wizz Air részvényesek topikja 2025. 11. 18. 17:20
#2281
Egyébként szuper elemzést készítettél, gratula. Sajnos ki kéne szűrni a londoni fórumból a pár hónapra előre gondolkozó tradereket, bezavarnak. 
Váradi szerintem addig amíg egyébként is a grounding miatt alacsony  a részvényár, a lehető legtöbbet megpróbálja nem SLB alá tenni és a lehető legnagyobb önrésszel. Sok pénzük van...PDP egy része visszajön, P&W fizet, opCF pozitív...és ha befektetési kategória lesz a hitelminősítők által, akkor kötvényt bocsát ki, és kinullázza a pénzügyi lízingeket, megveszi az adott évi új gépeket, stb.
Az ukrán piac nélkül is 30-40-50 font lesz 2-3 év múlva, ha 5-10 éves távlatba nézünk akkor a 3 nagy LCC átveszi az európai piacot úgy néz ki.
Wizz Air részvényesek topikja 2025. 11. 18. 17:06
#2279
A Ryanair és Wizz között a különbség, hogy a Ryanair megveszi a gépeket és beteszi a tárgyi eszközök közé, és értékcsökkenti, 23 év alatt...ráadásul ha közben felértékelődik a gép, módosítja a 15%-os maradványértéket is. Azaz baromi alacsony az egy gépre jutó éves értékcsökkenés.
A Wizz 50%-os maradványértékkel 12-14 év alatt (lízingperiódus) értékcsökkenti a gépet. De nem részesül vagy nagyon kicsit a maradványérték felértékelődéséből, mert a szerződés szerinti végárra megy le a nettó (értékcsökkentett) érték 12-14 év után. Ezért kevesebb mint a fele a RYAnair 1 gépre jutó éves értékcsökkenése a Wizz-ének. Ezen változtat drasztikusan a pénzügyi lízing, mert azt saját tulajdon + finanszírozás (hitel). Így a cégé (Wizz) a felértékelődési nyereség.
Wizz Air részvényesek topikja 2025. 11. 18. 16:59
#2277
Mi a felhasználóneved a londoni fórumon? Nekem mondjuk ugyanez...:-)

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility