• Megjelenítés

PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek

JohnAnthony

Regisztráció: 2026-04-01 09:49:10

Hozzászólások száma: 81

Utolsó hozzászólás: 2026-07-28 22:21


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 4
Népszerűség: 5


utolsó 20 hozzászólás

Financial Forecasts kedd, 22:21
#142136
Spekulációs oldalon pedig a Space ami érdekelne jobban. Főleg ha a szektor totál beszakad. 
FLY, KRMN, YSS, VOYG + Spire Global ezek a cégek amik érdekelnek, REDW semmiképp. AEI partners birtokolja sajnos a FLY-t is de a FLY product lineup és a leadership rendkívül tetszik. 
RKLB - nagyon jó cég, vettem korábban 10$ felé de messze túl korán eladtam, türelmetlen voltam szívesen vennék értelmezhető áron a cégbe de lehet ez a hajó eluszott. 
MDA - talán a legjobb és legértékelhetőbb cég a szektorban. 
Space X - nyilván jó lenne korrekt áron venni de Musk cégeket sajnos nem igazán lehet venni árazva... 
Financial Forecasts kedd, 22:11
#142135
Jogos, de viszont ha az OCI sikeres lesz mint negyedik vagy ötödik hyperscaler akkor a 100-120$ nagyon olcsónak fog tűnni sok év távlatából a jövőben. 
Nyilván ez itt nem Goog Meta Msft nagyobb down és szignifikansan nagyobb a lehetséges profit is. 
Említettem korábban hogy én vettem egy kis pozíciót kb portfolio 2% 130$ kb ha semmi további bond downgrade és cég /piac specifikus malőr nincs akkor kb még kb 2% rabővítenék olyan 80-100$ között. 
Mindenképpen portfolio 5% alatt tartva a pozíciót. 
Financial Forecasts kedd, 18:02
#142128
SAP, CRM, ADBE , FISV , FLUT, DKNG, MSFT, +NOW+ADYEN főleg ha jön egy kis pullback.
Rémelem az MSFT és a Meta kap egy Google 2-t és  esnek szépen minimum 5-10%-ot vagy többet biztos felviszem kb 6-10% portfolio. 
Oracle is kezd nagyon jó áron lenni de kockázatosabb. 
25$ alatt és 20$ alatt 2x DCA vétel SMCI szintúgy kockázatosabb de jó a risk reward. 
+TELUS Corp (Canada Telco) simán dupla benne van és 11% dividend yield. 
Neocloud - ot nemigazan vennék az az érzésem hogy még az Oracle is necces nemhogy a többi, azért az hogy a top hyperscalers-ek egyben az ügyfél és a konkurencia finoman szólva hosszú távon nem ideális. 
Ezek persze csak az én gondolataim. 
Financial Forecasts hétfő, 18:15
#142086
Igen, tragikusan vicces hogy a Pix miatt a V és MC megbízásából terrorizalja Trump Braziliat. 
Konkrétan Trump úgy működik mint egy maf capo csak épp egy elnöki titulussal... 
Financial Forecasts hétfő, 18:11
#142083
Nyilván a trendben és a technológiában is igazad van, más kérdés a gazdaságos működés és a megtérülési idő.
Kicsit kezd egyre jobban hasonlítani a Hyperscaler capex a fiber build-outra. Aminek nem volt túl jó a vége a legtöbb cég számára. 
És igazuk volt mindnek, hogy a fiber és az internet lett a jövő azaz a jelen de mégse volt gazdaságilag jó a model amit felépítettek, két hatalmas különbség hogy gazdaságilag mennyire jó a modell illetve hogy technológiai szempontból mennyire meghatározó... 
Financial Forecasts szombat, 00:45
#142012
Oracle?
Nehezen elképzelni hosszú távon hogy térde rogy. Banki és pénzügyi szektorban messze piacvezeto az adatbázis megoldása, ERP-ban is ott vannak SAP mellett plusz az OCI amit építenek könnyen lehet hogy lesz plusz egy hyperscaler az AWS, Azure, GCP mellett. 
Nyilván van bond és credit risk.
130$-al eddig egy 2% - os pozíció nálam, lehet 100%-al veszek megint egy 2%-ot aztán megnézem 2-3 év múlva hol vannak 5% portfolio felé nem vinném. 
De a risk reward 100$ felé már kifejezetten jó 
Financial Forecasts péntek, 22:43
#142007
$SAP Q2 jelentés igencsak tetszett a piacnak. Nekem is. Top 5 legnagyobb pozícióm lett. Azért a 10% plusz meglepett hogy őszinte legyek. Tegnap néztem a jelentést ajánlom mindenkinek megnézni az SAP Autonomous Enterprise koncepciót.
Nagyon érdekes. 
Szerintem sokkal nagyobb a moat mint $NOW és sokkal jobb főleg az adjusted ratio - k. Nyilván NOW többet növekszik, de mégha jóval lassabban növekszik az SAP akkor is az adjusted (SBC/RSU), GAAP/IFRS ratiok alapján az SAP alul van árazva míg a NOW még mindig csak non GAAP és non-adjusted metric alapján van jó aron, és azért a NOW CEO vetít, top sales arc, de vetít. Amikor arról beszél hogy az ügyfelek nem akarnak AI agenteket csinál csak $NOW platformon mert máshol maguktól sokkal drágább. Nem így van. Kb minden cég csinál. És leginkább Microsoft platformon. Nehezen tudom elképzelni hogy a generali enterprise AI Agent - ek kezelése nem Microsoft alatt fog futni, viszont azt simán el tudom képzelni hogy ami ServiceNow specifikus (kifejezetten specifikus) az ServiceNow alatt fog menni míg ami SAP specifikus az SAP alatt. 
Na és itt van a lényeg hogy az SAP az egy mission critical szoftver. A cégek agya az SAP avagy a központi idegrendszer-hez tudom hasonlítani egy ServiceNow - t ehhez képest egyáltalán nem találom ilyen szinten kritikusnak, de azért hogy őszinte legyek szinte minden nagy cégnél ott van a $NOW és elég jó kis cybersecurity lábakat épített a ServiceNow az Armis és Veza cégek vételeivel. 
Szóval az egész saját AI agent management-ben sokkal nagyobb esélyt adok az SAP-nak. 
Sokat dolgoztam mindkettő céggel. 
A szomorú persze az egészben hogy nem mondják ki de az AI agentek lényegében megbízott cégek szemében SAP external alkalmazottak/AI konzultánsok lesznek akik olcsóbban fogják elvégezni a munkát mint mondjuk az Airbus saját SAP adminai. Szóval sajnos a munkaerő piacra nem lesz ez jó hatással. 
De legalább befektetőként valamit tudunk rajta keresni. 
Ha lesz jövő héten vissza húzás, veszek még SAP-t. 
Ezen felül ADBE, CRM ami igen jó áron van és természetesen META 550-500 alatt és MSFT 380 alatt is jó vételnek találom. $NOW is vennék még 90 alatt leginkább 70-85$ között. 
Másik téma : $CRWV
Coreweave valaki benne van? János? 
Egyszerűen nem tudom eldönteni hogy ez a cég egy jo vétel avagy egy bináris opció az AI infrastructure buildout-on avagy garantált Chapter 11 equity wipeout csőd a vége... 
Financial Forecasts 2026. 07. 20. 11:01
#141793
Sziasztok, Kicsit bele néztem ebbe a LAC-ba amit sokan promoztok itt, és köszi a tippeket, vettem is 1000 darabot. Komolyabb nagyobb pénzt nem tennék bele mert elég nagy a lehet az opportunity cost... 
Azért ahogy nézem lesz 5 phase lehet még sok dilution és ez egy nagyon hosszú távú sztori hogy legyen 160k / y lth kitermelve benne meg persze meg a GM és a DoE warrant szóval a LAC 57-62% ownership és még több ATM jöhet és simán benne van hogy ez egy 2035-2040 sztori inkább, nyilván gyereknek unokának jó lehet de azért nem találom ezt egy teljesen aszimmetrikus lehetőségnek főleg 5-8 éven belül simán benne van hogy veszteséges még a 3$ körüli átlag áras vétel is. Itt a tangible book value sem annyira megbízható mert egy még min 2 évig pre-revenue company.
Persze benne van hogy 20 év alatt 10-20x is lithium áraktól függően. 
2-30$ között látom kb 5-10 éven belül rengeteg változós képlet. 
Valószínűleg a csőd lehetőség a GM és a DoE miatt kizárható ami pozitív 
Financial Forecasts 2026. 07. 16. 09:40
#141688
Kína megindult?
Kimondhatjuk vagy ez egy bull trap? 
Xpeng, Baba, Xiaomi, Robosense, Hesai megindultak
Financial Forecasts 2026. 06. 24. 22:18
#140922
MU elég komolyat jelentett. 
AI trade is back on
Financial Forecasts 2026. 06. 24. 16:45
#140901
Nyilván egyenlőre 1 db share van a portfolioban :) 
Ezek amik a komolyabb watch list kategória. 
Simán rengeteget eshet még 
Financial Forecasts 2026. 06. 24. 15:21
#140897
CBRS azon múlik hogy mi lesz a Revenue 2028-ban ha tényleg lesz 7B Revenue ahogy 9 analyst base target kiadja és 5$ eps akkor szépen lehet venni ahogy lassan esik.
Remélem még jó sokat esik :) 
Financial Forecasts 2026. 06. 24. 14:57
#140895
Ezeken a szoftver cégeken felül matematikailag amik korrekt áron vannak még a fintech és a gambling & igaming szektor.
Leginkább az gambling divizio tűnik furcsa módon a legjobbnak ár értékben . 
A fintech főleg a tranzakció processing kezd commodity lenni.
A gambling meg igaming meg ugye ESG és regulation miatt olcsóbb ugyanúgy mint a tobacco.
Írtam korábban is pl NU meg INTR amik vannak meg MELI  főleg NU és INTR tűnik olcsónak, de ez mind full EM és itt kérdés hogy Brazilia debt to salaries 30% ratio mennyire fenntarthato? 
US debt to salaries 11%...
Szóval nem kicsit vannak maxra hitelezve a brazilok és most a NU ezt vinne be Mexicoba és INTR-el együtt USA-ba és USA-ban a customer acquisition elég drága lesz. 
Szóval van nem kevés risk. 
Te melyik cégeket találod jelenleg vételnek? Illetve melyik szektorokat János? 
Financial Forecasts 2026. 06. 24. 14:35
#140893
Hát igen ez jogos a piaci trend. 
De általában pont ha Covid idején vettél olajosokat 2020 vagy 2020 és 2024 tobacco cégeket vagy tavaly health insurance pont az abszolút beszakadas és max fear na pont akkor lehet jó áron venni cégeket és sokat keresni. 
Ez az AI ehy kicsit nyilván más mint a Covid lezárás vagy tobacco regulation fear és ESG meg a Healthcare insurance MLR miscalculation a korábban tömegével igénybe vett szolgáltatások miatt. 
MSFT - vel ezért állok hadilábon. 
Pont amit írsz a capex és fcf abszurd csökkenése. 
De egy éve Google AI vesztes volt a Search-t leírta mindenki, senki se használja már, a Chat GPT megeszi vacsorára. Ezek voltak a headline-ok. 
Azóta Google 150-> 360$
META is rendkívül jó áron van. 
Meta is egy wide moat cég. 
Nyilván ez nem a META 2022 90-100$ de akkor is a mai piacon igen csak korrekt áron van. 
Informatikában dolgozom elég sok cégnél voltam már. 
ServiceNow és SAP, CRM megkerülhetetlen cégek. 
AI nem fogja megcsinálni sőt mindegyiknek az AI abszolút tailwind lesz mert ahogy írtam mivel AI agenteket tudnak rá engedni cég specifikusan a platformjaikra ha ez tényleg nagy lesz és kevesebb alkalmazott lesz. 
És őszintén nem sűrűn van hogy SAP ServiceNow szintű cégek matematika alapon base case 4 év alatt 100% upside adjon. 
A piac nem midig jól áraz. 
Covid alatt az olaj cégek voltak olcsók, tavaly a Health insurance CNC OSCR 100% UNH 50%+ nem egész egy év alatt, jelenleg pedig pedig kb ezek a szoftver cégek azok amik olcsók és az SAP ráadásul egy kifejezetten egy wide moat cég ami alul van árazva. De ServiceNow is kezd cybersecurity is beintegralni a palettaba. 
SAP : A világ összes tranzakciójanak a 80%-a találkozik és rekordot tesz egy SAP rendszerben. 
És itt complaince meg könyvelés, nagyvallalati ERP rendszer amiről beszélünk 
Ez itt nem egy Intuit magán személyek és kkv-k tax turbochargere amit könnyen kivalt egy open source v low cost vagy AI kódolt modell. 
Az összes cég SAP CRM NOW közül pont az SAP - ban vagyok a legbiztosabb hogy nem fogja AI kivaltani. 
Tudsz jelenleg piacvezeto cégeket akik jobban alul vannak értékelve mint SAP NOW CRM META? 
Amúgy hozzá teszem a Claude, Gemini, Chatgpt AI is egy SaaS avagy AIaaS :) 
Abban se lepődnék meg ha a Microsoft menne egy 100%-ot innen 2-3 év alatt. 
Oracle elég más tészta mert Ők modt váltanak egy full SaaS modellbol hyperscaler modellre. 
Msft Azure Amazon Aws Google GCP már stabilan piacvezetok. 
Tény hogy aggasztó amennyit költenek, de szerinted hülyék az executive-ok? 
Nem fog nekik ez megterulni? 
Nehezen hiszem el hogy a világ top céginek a vezetői az AI-al mind egy Zuckerberg Metaverse-t nyomnak. 
Mi a véleményed? 
Financial Forecasts 2026. 06. 24. 10:43
#140888
Szerintetek meddig fog tartani ez a CRM NOW SAP Adobe és Saas dead tendencia?
MSFT? 
Nem hiszem hogy bárki AI al kiváltja ezeket főleg egyedül ADBE kérdéses. SAP CRM NOW kb no chance. 
A probléma az hogy attól retteg a piac hogy seat csökkenés lesz és akkor kevesebb profit bevétel de az összes átáll outcome based consumptionre. Sőt mi van akkor ha NOW vagy SAP agent el tudja végezni FTE alkalmazott munkáját? Valószínűleg ez csak növekedés lehetőség mindkét cég NOW SAP számára. CRM is ugyanez szerintem. 
MSFT külön kategória. MSFT vélemények? 
Google elég szépet futott tavaly április óta és a MSFT kezd alul értékelt/fair lenni. 
Github copilot abszolút jó lényegében olyan LLM választ az ember amit akar lehet Opus Claude GPT Gemini stb. 
Azure növekedik. 
MSFT veszély egy nagyobb bond debt vagy dilution a capex AI szerverek miatt. 
Leginkább NOW és SAP ami van jelenleg is egy kicsi és gondolkozom rajta hogy olyan 7-13% portfolio megér e de egyszerűen az SAP ott bajom hogy 200% hozzon az egy abszolút bull eps 2030 30x pe 
Na mármost SAP cloud migráció után nem tudom hogy miért is érdemelne 30x pe-t. 
Lényegében egy 80-120% ot látok innen sap-ban 2030-ra.
NOW már érdekesebb és nagyobb hozamot is tudna hozni de látok benne egy akár base case 200% 2030-ra 8-11 eps a guide 10 eps 30x pe főleg ha a cyber cégeket amiket vettek jól integrálják simán 30x pe korrekt. 
Cerebras system még ami elkezdett érdekelni. 
Financial Forecasts 2026. 06. 24. 10:19
#140887

Igen ez valószínűleg inkább 2021/2022-2025 sztori mint a Hanwa stbAzért Rheinmetallnal elég komoly a backlog, csak ugye mint most a f126-al is lehet látni egy ország védelmi miniszter egy toll vonás és eltűnik 12B backlog...
Konkrétan valahol politikailag jóval veszélyesebb szektor mint a tobacco and gambling 
Financial Forecasts 2026. 06. 24. 09:50
#140882
Rheinmetall vélemények?
Valaki figyeli kezd lejonni végre az árazása bár ha elvesziteenek egy 12B backlogot az F126 Frigate üzletet akkor érthető miért. 
Financial Forecasts 2026. 06. 19. 12:59
#140769
$HACK
Hacksaw AB
Online B2B slot provider 30%+ constant currency growth. 
Forward PE 10 alatt 
EV /EBITDA 10 alatt 
5,8% dividend.
Management elég start up style. Ez egy red flag. 
50-60 sek között venném. 
Financial Forecasts 2026. 06. 16. 22:16
#140630
Durván hangzik. Hát kár érte basszus.
Ezért nem vettem sose komolyabb összeggel kryptot, egyszerűen számomra megfoghatatlan. 
Még az FX arany olaj réz ezüst búza árát is nehéz belőni. Főleg hosszú távon. 
Egyszerűen a cégek stabilabbak és értelmezhetőek. Legalábbis számomra. 
Financial Forecasts 2026. 06. 16. 22:00
#140627
Space témában még akiket ajánlok figyelni : $MDA MDA space és $PL és $BKSY

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility