PORTFOLIO FORUM

Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...

a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

pomperj 2015. 11. 15. 15:13

Előzmény: #1459 pomperj

#1460

SPY elesen esett 3 napot. Ez lehet a (iii of 1 of 3) Hullam.
Innen 1-2 nap oldalazas utan meg egy kisebb eses valoszinu, talan a 1990-1950 support savig.
Onnan egy erosebb fel-korrekcio, (ii of 3) varhato, 1-2 hetig. Am utana, akar egy crash jellegu zuhanas johet (3 of 3) hullam, kb. olyasmi mint augusztusban volt.

link

pomperj 2015. 11. 14. 18:11

Előzmény: #1458 pomperj

#1459

1)Az SPY ujra leszakitotta a supportot, es az eses tovabb gyorsult. Az indexek 1 het alatt 3.5-4% korul estek, ilyen nem volt augusztus ota. Most nagyjabol ott van, ahova 4 nappal ezelotti bejegyzesben a rovidtavu targetkent vartam.

A napos oscillatorok oversold allapotba kerultek. Az oversold persze relative fogalom, es sokaig tud oversold maradni.

A hullam szerkezetet egesz konnyu most 5 hullamosnak latni. Van 2 fo valtozat.
Egy elhuzodobb (ii) utan egy gyors (iii), aztan rovidebb (iv) hullam alakult ki, es pentek zarasra megvan az (v) alja is. De ugy is tekintheto, hogy az utolso 2 nap volt (iii), es most (iv-v) van hatra.

A kerdes az, hogy az emelkedes idejen kialakult 2010-20 szint koruli erosebb support kepes-e megtartani a tovabbi esest, vagy siman atesik rajta? A meglepetesek lefele varhatok.

2)A fo kerdes persze az, hogyan illeszkedhet be ez az eso hullam szerkezet, aminek meg nem tudjuk a pontos es teljes alakjat, a hosszabb tavu SPY strukturaba?

Az vilagos, hogy 2 fo alternative van: ez mar a (3) hullam elso szakasza, amely nemsokara sokkal melyebbre megy?

Vagy pedig egy (iv vagy 4) korrekcios hullam, es az emelkedes ujrakezdodik hamarosan, es tovabbi uj csucsok fele fog tartani?
Ez a masodik alternativa csak akkor lesz negalva, ha az aug-sept csucsok ala, legalabb SPY 1993 ala szakad. Egyelore 1993 a kritikus szint. Amikor ez megtortenik, onnan mar kijelentheto, hogy biztosan (3) hullamban vagyunk, es batrabb kezzel lehet shortolni.

De nem lenne meglepetes, ha a penteki zaro szintek korulrol felpattanas kezdodne. Az 3-6 napig is tarthat.

Vannak olyan masodlagos indexek, pl. ValueLine, amely mar egyertelmuen (3) hullamban van lefele. Annak a valoszinuseget, hogy uj csucs lehet, most 20% alatti valoszinusegeunek gondolom.

3)A 30 eves kotvenyek 152 szint ala estek, es elkezdtek egy fel- korrekciot. Meg lennek lepve, ha 155 fole tudna emelkedni.

4)A dollar 5 napja oldalaz. Nem ketseges, hogy ujabb csucsok fele keszulodik.

5)Az arany viszont nagyon nepszerutlen, csupa bear van a piacon. A pesszimizmus atterjedt mas ipari femek piacaira is. A GLD ara sokeves melypont kornyeken jar, es az varhato, hogy 1077 alatt lesz a melypont. De nem hinnem, hogy 1000 ala beszakadna. Viszont no az esely egy uj tobbhetes rally indulasara.

pomperj 2015. 11. 13. 10:28

Előzmény: #1456 pomperj

#1458

1)Az SPY eses elkezdett begyorsulni.
A rovid tavu Elliott szamozas nem vilagos. Amit sejteni lehet annyi, hogy egy 5 hullamos bear esesi ciklus elso subhullamaban vagyunk, es annak is nagyjabol a kozepe tajan. Ha a (2) hullamnak volt vege November 3.-an, es most (3) hullamban vagyunk, akkor a korabbi projekciok es varakozasok ujra ervenybe lepnek.
A legvaloszinubb esetre a szamolas igy nez ki:
-az (1) hullam 265 pont volt
-a (3) hullam varhato merete 265*1.62=430 pont
-a (2) top szintje 2117, tehat (3) alja 2117-430=1687 lehet
-a minimalis target (3) aljara 1850 korul van.

2)Az Azsia piacok tovabb esnek. A helyzet kezd hasonlitani 2015 juliusara, amikor a vilag tozsdei szinkronban kezdtek lefele csuszni.

India Nifty Index boven a Keltner csatornaja alatt halad lefele, es stabilan lejtmenet jelleguen, (3) hullamban latszik mozogni. Most is probal konszolidalni, de 1-3 napnal tovabb aligha fog sikerulni.

A Filippino Composite Index es EPHE 3 hete esik, es ma letorte a napos Keltner csatornaja also vonalat. Az aug, vege (1), a okt.10-i (2) hullam utan egymasba agyazott (3) hullamok sorozata latszik kezdodoni.

Nincs valtozas Shanghaiban. Oldalaz napok ota, es most nyilvan ez a legerosebb Index Azsiaban.

Japan NIKKEI 19700 szintig emelkedett, de ma hatarozottan lefel indult.

Korea, Indonezia es Taiwan tovabbra is vezetik a lejtmenetet.

kozi723 2015. 11. 13. 00:55

Előzmény: #1456 pomperj

#1457

Megerkezett PBR harmadik negyedeves jelentes piaczaras utan. Osszessegeben vegyesnek mondhato szamok erkeztek, talan nagyobb zakot vart mindenki.

Osszefoglalva:

A ceg megkozelitoleg 1 milliard dollar vesztesegrol szamolt be (3,76 mrd real / 996 millio dollar). Ugyanakkor a tavalyi ugyanezen idoszakhoz kepest jocskan kisebb a veszteseg. Akkor 5,34 mrd real volt mindez. A veszteseg elsosorban a jokora adonak, valamint a leertekelodo brazil devizanak koszonheto.

Az ertekesites netto arbevetele 82,24 milliard real, ami eves visszatekintesben 6,9% kevesebb az elozo ev ugyanezen idoszakahoz kepest. A bevetelkiesesert ismetelten a fo ludas a real gyengulese, ugyanakkor a vartnal jobb eredmeny a szeptemberben megemelt uzemanyagaraknak koszonheto. Az ev hatralevo reszeben nem terveznek tovabbi uzemanyagar emelest.

A koltsegek az elozo ev q3-hoz kepest kozel a haromszorosara 2,3 milliard realrol 6,4 milliard realra novekedtek a kitermelesi koltsegek megnovekedese miatt.

Az eredmenyek publikalasa nem okozott tul nagy izgalmat, piaczaras utani kereskedesben 4 centet emelkedett az arfolyam. A valos kepet majd a mai kereskedes megmutatja.

Az eves beruhazas merteke (terv) 23 milliard dollarra rug, a varakozas a komplett evet tekintve 25 milliard volt. A keszpenzhanyad varhatoan 22 milliard dollar lesz ev vegere, a jelenlegi 26 milliard dollaros allomanyrol csokkenve.

A ceg EBITDA eredmenye 82% pozitiv eredmenyt mutat, az elozo evi 8,49 mrd realrol 15,15mrd realra. (Magasabb uzemanyagar.)

A finomitasi es szallitaso divizio 4,6 mrd real profitot ert el a szovan forgo idoszakban, ami kiemelkedoen jo az elozo ev ugyanezen idoszakbeli 11,8 milliard real veszteseghez kepest.

pomperj 2015. 11. 11. 09:18

Előzmény: #1453 pomperj

#1456

Azsiaban short lehetosegek nyiltak Indiaban, Koreaban, Taiwanon, Indoneziaban. A devizak par hetes oldalazas utan megint gyengulnek. A dollar erosodese, sot annak gyorsulasa valoszinu, es a deviza eses destabilizalja a tole fuggo orszagok tozsdeit. Kina es Japan jol tartja magat.

1)Jakarta 3 csucsot csinalt Oktober ota a 4600-4700 savban, a H-S forma keszen van, most lehet a leszakadas elotti helyzetben. Mostantol 4400 alatt short, stoploss 4650.

2)Indiaban is gyenge Nifty, 3 hete csuszik lefele, es most gyorsul be. A Nifty a napos Keltner csatorna also vonalat attorte, ez tovabbi gengesegre utal. A target 7000 alatt lehet.

3)Taiwan ED formabol van leszakadoban. Es is short, 322 stoploss mellett. Itt a Kinai kereszthatas miatt ovatosabb az allaspontom.

4)KOSPI es EWY formaja hasonlo a Taiwanhoz. Itt is short setup van, 250-es szintu stoploss mellett.

5)Shanghai kepes a regio minden Indexevel szembe mozogni, akar sokaig is. Most is ez a helyzet. A 3600-as savban van par napja, es relativ ereje meg nem csokkent szamottevoen.
Az is megeshet, hogy Kina tovabb elenkit: kamatot csokkent, vagy uj programokat hirdet, esetleg leertekel.

6)Japan NIKKEI is kuszik tovabb felfele. A 19600-as savban van, kicsivel a Fibo 62% folott. Amig a dollar eros marad a yen ellen, ez tartani fog.

7)Brazil es Argentin jobban tartjak magukat, mint Azsia kis regioi. Banco Bradesco is az elkepesztoen olcso kategoriaba csuszott. PBR 5 hete oldalazva korrigal 5.0 koruli hullamzassal, de semmi jele hogy lejjebb akarna esni.
Amikor USD erosodesenek vege, es real fellelegezhet (egyebkent most is jol tartja magat az erosodo dollar elleneben), nos, akkor ezek felfele fognak pattanni.

8)Russia september ota emelkedo csatornaban hullamzik, de RSX most ujra az also vonalhoz kozelit. Az olaj nem mutat erot, sot a gaz arak Europaban is estek 1/3-al tavalyhoz kepest. Igy Gazprom se kepes a 4.0 szinttol emelkedni. A tobbi meg egyenesen leszakadasban van.

Tibi0002 2015. 11. 10. 21:43

Előzmény: #1454 kozi723

#1455

Talán mert nem csak a real gyengülés okozta a 4-5% esést? Nekem úgy tűnik, hogy azonnali reakciót várnál a piactól, miközben gyakran kell neki 1-2 év is. 80$ olajárnál én is megkérdezném, hogy "gyerekek, mi van már?", de azért várnék is. :)

kozi723 2015. 11. 10. 21:08

Előzmény: #1453 pomperj

#1454

Eleg idegesito azt latni, hogy 1%os olaj emelkedesre, valamint 1,5%os real erosodesre sikerult 4 centet emelkedni ezidaig. Kezdem nem erteni, hogy a real gyengules miert is okoztt szazalekonkent 4-5 szazalek reszveny esest. Minden van csak aranyossag nincs. :(

pomperj 2015. 11. 07. 14:57

Előzmény: #1452 kozi723

#1453

Az olaj ugyben nem vagyok ennyire pesszimista. es inkabb a chartoddal ertek egyet.

NYMEX 2 honapja csuszkal oldalazva, es egyre noveli a valoszinuseget annak, hogy felfele fog folytatodni.
(mert ha lefele akarna menni, akkor mar aranytalanul sokaig van 44 feletti savban, regen leszakadhatott volna )

Az augusztusi melypont (3) vagy (5) hullam kellett legyen, ebben sincs az elemzok kozott egyetertes. De abban iga, hogy a leszakadas elott, ami (szinten tobbfelekeppen ertelmezhet, de megis) egy (2) hullam volt es az a (2) eltartott majd 2 evig,
igy aztan (4) se vegzodhet pikk-pakk 3 honap alatt, mert idoben nem lenne aranyos.
Szoval, ez az oldalazas bizony eltarthat meg par honapig, mielott megindul fel.
Amig nem szakad NYMEX ar 42.58 ala, addig az a valoszinubb, hogy 55-633 szintre latogat el eloszor.

Igaz, a nat. gaz ugyben az optimizmusom viszont csokkent, mert az utolso par nap nem impulziv; ott inkabb meg egy eses a valoszinubb 1.95 ala. El is adtam az indulo pakkot a gaztermelokbol addig. Ahogy Xautista varja, az lesz a jo elgondolas: 1.95 alatt venni.

kozi723 2015. 11. 07. 12:37

Előzmény: #1451 eurocent

#1452

Ahogy láttam a tegnapi napot az olaj illetve a dollár határozta meg inkább. A hét eleji emelkedés simán folytatódott volna, ha nem kéne széllel szembe vizelnie a papírnak. A tegnapi usd erősödés ellenére a reál nap végére erősödéssel zárt és ennek köszönhetően pbr is korrigált. AH zárás 5,10.

link

A hetes chart alapján azonban akár még mindig jó lehet. Tény, hogy azt a hét eleji 10%-os úgy dobta vissza, mintha meg sem történt volna az emelkedés. 2 hét megerősítés kéne a hetes trendből való kilépésre. Tudomásom szerint nov. 12 a q3 jelentés, szóval ez itt most a rulett kategória. Jó jelentés esetén viszont komoly bull következik!

A másik, hogy az olaj 48 dollárról eszméletlenül hanyatt esett. Pbr gyakorlatilag ugyanezt a 10%-ot passzolta le. Nagyon meglepődnék, ha az elmúlt hét fényében az olaj 43,5 alá esne.

link

eurocent 2015. 11. 06. 16:34

Előzmény: #1224 eurocent

#1451

PBR 1D log: link
PBR elindult délnek. Nagy valószínűséggel a korábban várt 2-es korrekciós hullám C-je van kibontakozóban. Min céláram 4,43, de inkább 3,93. Ha eddig lejön beszállok PBR-be szűk stoppal.

pomperj 2015. 11. 06. 16:29

Előzmény: #1448 pomperj

#1450

0)A mai nap fenyeben ez a sejtes egyelore jonak tunik. SPY kedden volt topon (lasd blog, es itt), es most impulzivan elkezdett esni.

1)Az USD nagy erosodese, ami mar 1.07 szintnel jar EUR-al szemben, es mas Azsia devizakkal is, nagyon meg fogja mozgatni a piacot a jovo heten.

2)A HUF praktikusan beomlott.
Az iden januar ota 290 volt az USD-vel szemben az ellenallas vonala. Ma az atszakadt.
Raanezesre, a szakadasok utan HUF-ban ugy 10% gyengules szokott bekovetkezni. Szoval 320-330 savba varhato ebben a kitoresben.

Az a rengeteg MNB kamatvagas, aminek mar jo ideje semmi alapja nem volt (azon kivul, hogy nem akarunk kamatot fizetni az allamadossag utan),
az most visszautott.
A monerais politikaban, ha HUF-ot Eltolcsy erteken akarna tartani, akkor mostanra 4% korul kellene az MNB alapkamatnak jarnia. Igy is hamarosan ott lesz, mert nem lehet az allamadossagot maskepp finanszirozni. Vagy meg hagyjak par hetig, amire valaszul HUF masirozik a 350 Forintos EURO, es joval magasabb inflacio fele.

Vege annak a vilagnak, hogy a vilaggazadasagi hatszel megtartja a forintot.

3)Az USD erosodese egyelore lefele nyomja az olajat es az aranyat. Mindkettonel akar robbanasszeru fordulat is lehet ebbol idovel.

Törölt felhasználó 2015. 11. 05. 15:05

Előzmény: #1448 pomperj

#1449

Az arannyal kapcsolatban... hát erősen vakarom a fejem! Most leszámoltam minden álmommal... Persze még két variáció szóba jöhetne, de nincs már kedvem túlkombinálni! Egy biztos a divergencia nagyon ott feszül, viszont ki tudja mikor pattan ki!

link

pomperj 2015. 11. 05. 10:09

Előzmény: #1447 Törölt felhasználó

#1448

Persze hogy lehet barmelyik,
az SPY mar csak 1.5% tavolsagra van egy uj ATH-tol. Az a napi "zaj" szintje, szoval kiszamithatatlan, hogy uj cuscs lesz-e kovetkezo 1-2 hetben, vagy nem. Ha igen, oriasi unnepeles lesz. Valoszinuleg pont a legrosszabb pillanatban.

Az viszont vilagos, hogy a momentum 86 szinten van. Utoljara 2014 oktoberi felpattanas utan, november vegen volt ennyi, a (3) hullam csucsan. Es aztan a momentum 89-nel lefordult, az SPY-al egyutt. Nem hinnem, hogy most ennel magasabbra menne, de a (2) hullamok neha erre is kepesek.
lasd blog. Az is latszik, hogy mi tortent utana. Most valami hasonlot varok.

2)A bond piacon folyik az ar-eses. Feltettem arrol is egy chartot. A Globex futures mar 155 szintig esett.

3)Az USD erosodes meg gyorsuloban is van. A piacok atertekelik a helyzetet, es nyilvan Yellen nyilatkozata hatasara.

4)Az arany 6 napja szakadatlanul esik. Az arany-pesszimizmus csucsok fele halad, a COT report egyre negativabb kilatasu. Meg nincs fordulopont. Az utolso support 1070.

Törölt felhasználó 2015. 11. 04. 21:57

Előzmény: #1446 pomperj

#1447

Szerintem a következők miatt nem a és b, hanem 1 és 2., de amúgy

link

Ne haragudj, hogy beleírtam, az induló 2-ből vagy szerinted b-ből kicsit másként számoznám de értem, hogy te hogy gondolod!

link

pomperj 2015. 11. 04. 19:58

Előzmény: #1444 Törölt felhasználó

#1446

Errol beszelek:

link

Törölt felhasználó 2015. 11. 04. 19:54

Előzmény: #1440 pomperj

#1445

A (NDX-VLE) divergencia chart jobbnak tűnik...

Törölt felhasználó 2015. 11. 04. 19:47

Előzmény: #1443 pomperj

#1444

Üdv Pompi! Megtennéd, hogy megmutatod az spy-t?

pomperj 2015. 11. 04. 19:39

Előzmény: #1440 pomperj

#1443

A mai SPY mozgas alapjan kisse erosodik a gyanum, hogy a tegnapi top 2116 szinten, nos, wave (2) top volt.

Semmi sem biztos. Viszont:

1)A hullam szerkezet (v of 5 of c of 2) szamozas egeszen jol kijon, es kesznek tunik.Lasd a blogbeli szamozast.

2)A divergenciak 3 napja voltak topon, lasd blog chart. Mindket divergencia nagyon eros szintre ment fel. De elkezdodott a leepulese, ami szokasosan elore jelzi a csucsot par nappal.

3)A 15m stoch.oscillator melyebbere ment, mint par hete barmikor.

4)A McClellan oscillator alig valtozott tegnap. Az szokasosan ezzel azt jelzi, hogy erosebb mozgas kovetkezik.

5)A 30m Bollinger band also vonalaba ma beleszurt. Es egyebkent atszakitotta az 1 honapja a rallyt tarto trendvonalat.

Meglatjuk.

pomperj 2015. 11. 04. 17:37

Előzmény: #1441 kozi723

#1442

Essen egy szo a PBR fundamentumokrol is. Itt olvasnak olyanok is, akiknek ez is elvart informacio. Talan a TA alapu invesztoroknak se erdektelen.

2015Q3:
P/E=7.1
P/B=0.31
Sales/reszveny=16 USD
Cashflow=2.45/reszveny

Earnings 2014= -1.12 USD
Earnings 2015(estimate)=+0.65 USD
Quarterly Earnings 2015: 0.28, 0.04, (0.14, 0.19, becsles)
Earnings 2016: +1.20/year becsles
Earnings 2018: +3.30/year becsles

2015 Sales: 104 Mrd
2016 Sales: 110 Mrd

Book value 2015 =15.25 USD
Book Value 2018 =18.5 USD, becsles

Capital Spending 2015: 3.75/reszveny
Capital Spending 2016: 4.2/reszveny becsles
Capital Spending 2017: 6.3/reszveny

Operating Margin: 23% (sok eve stabilan)
Net profit margin 2015: 4.1%
(korabbi evekben jellemzoen kb. 16% volt)
Net profit margin 2017: 7.2% becsles

Debt levels:
2015Q3: 120 Mrd
2015 117Mrd
2016 112Mrd
2018 95Mrd

Shortterm egyenlegek:
Cash assets: 30 Mrd
Current assets:52 Mrd

Accounts Payable: 8 Mrd
Debt due: 14 Mrd
Current Liabilities: 32 Mrd

Short ratio: 3.7%

kozi723 2015. 11. 04. 10:43

#1441

Fibo 50-es korrekció megvolt és tegnap elég szép impulzussal kitört felfelé.

link

Ennél is érdekesebb a heti chart. Némi megállót jelenthet a korábbi 5,85 körüli forduló október elejéről, de azt követően egyértelmű célár a 9-10 dollár közötti tartomány.

link

Ezzel egyidejűleg a reál:
link

Letörés esetén a célár 3,54 körül lehet, de mivel elég rapszódikus mozgásra is hajlamos, előfordulhat, hogy 3,5-is leszúr. Figyelembe véve, hogy ez több mint 6%-os erősödés, a márciusi mozgásból kiindulva pbr még +50-60%-ra képes csak a reál jóvoltából.

(Természetesen csak akkor, ha az ellentétes irányú mozgás továbbra is fennáll és az arányok megmaradnak.)

Ha ezt megfűszerezzük némi olajár emelkedéssel, akkor már nem is vagyunk olyan messze a 9,5-es elsődleges célártól. Ehhez a reál erősödésen kívül további 15%-os olaj emelkedésre volna szükség. Nagyjából ez 55 dollár körüli wti árat jelent.

link

A felállított forgatókönyv jókora optimizmussal készült. :)