Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
Tegnap 3 dolog tortent NYSE-n technikai szemmel.
1)Nagyon gyenge napja volt NASDAQ_nak. Az A/D=1/6 arany volt, ami szokasosan le-impulzusok elejen szokott lenni.
2)A masik, hogy a Russell 2000 index 4. napja esett; innen meg talpra allhat es csinalhat uj csucsot, de a rally megfekezodott es az utolso harmadaba erkezett, akarmennyire is bull szemmel nezem.
3)Lett csutortok zarasra egy ujabb Hindenburg Omen. Ez a harmadik eset az utolso honapban. Kezd sok lenni.
A kotvenyek meg a GLD aljat probal formazni es felpattanni. Mikor is menekulnek kotvenyekbe az investorok?
Szoval, az olaj es a financials szektoron kivul most minden eleg betegnek latszik.
Szerintem is belefer a karacsonig tarto harom hetbe egy eoldalazo-csapkodo mozgas. De a bond piac nagy orrbavagasra is kepes barmenyik napon.
Es ha TLT nem pattan fel valahol itt, akkor ketlem hogy a FED dec.13 uleseeig kibirja az utesektol mar megroggyanoban levo reszvenypiac. Kene neki nagyon, hogy megszolaljon a gong.
Nincsenek pozicioim az amcsi picokon...
kivetel ez alol nehany nemesfem banyasz es uranium etf es uraniummal foglalkozo ceg....
a FED kamatemeleses megkavarhatja piciket az allovizet,de mar a tobbseg kesz tenykent kezeli....
A profik tobbsege mar a karacsonyi szunetre keszul, a likviditas hamarosan lecsokken, alacsony likviditas mellett meg orultseg shortolni....( a PPT pedig ilyenkor meg konyedebben tudja a piacot megfogni)...
Januar eleje elott nem varnek komolyabb zuhanast...
Nemesfemekben a hangulat kezd egyre extremebb hangulatot felvenni, ezustben sokkal negativabb mint tavaly decemberben volt...(igy nem lehet teljesen kizarni hogy a 2017-es evet akar 22-25$ korul zarjuk, ami jelenleg orultsegnek tunnik)...
Lehet hogy amit mar egy eve ill. masfel eve szajkozok, hogy erdemesebb a kotvenyek helyett nemesfemekbe fektetni kezd egyre tobb embernek leesni....
(mert 7,5-15%-os vesztesegnel 5-15%-os nyereseg meg mindig jobb, raadasul nem egy kotelezettseget birtokol az ember hanem 1 kezzel foghato valos dolgot...)
;)
Mindenesetre 1 csodalatos karacsonyi ajandeknak fogom fel a nemesfemek arait, remenykedek hogy nehany honapig (3-6) nem fog tulsagosan elszaladni, mert szeretnem meg jobban novelni a poziciok meretet...
1)Nem tudom, nezted-e tegnap a piacot?
A DOW nagyjabol +100 pontrol visszaesett zarasra +2 pontra. Ilyen lehet barmikor.
De, ami nem lehet, es ami vegkepp riaszto, az a piac belso gyengesege. Az Advance/Decline aranyszam 33/66 volt zarasra; szoval ketszer annyi reszveny esett, mint emelkedett. Kepzeld mit mutatt majd A/D, ha jon egy gyenge nap!
A piac belulrol NAGYON rohad. Es ebben a pocsek allapotban is csak azert volt nulla zaras, latszolagosan, mert az osszes olajos ceg megindult vadul felfele.
2)Fundasan is extremen pocsek a helyzet.
a)A kamatok mennek fel 4 honapja, es a piac most +1.0% kamatemelkedesben van a bond piacon.
b)Ez a kamat-emelkedes a 30 eves bondban -15%, a 10 eves bondban -7.5% ertek-zuhanas. Eddig !
Ezt a veszteseget dec.30-an el kell szamolni...es kozolni. Az osszesen csak USD-ben szamolva 6-10 Trillios szam, es a tobbi devizaban legalabb meg egyszer annyi.
Sok minuszt fognak latni az invesztorok januarban a szamlakivonaton.
c)Az arany piac jol erzi a bajt, es most foleg a likviditas (=penz) hiany miatt esik. A bond-zuhanas rengeteg penzt semmisitett meg. Az USD megy fel, mindenkinek azt kell vennie, hogy tudjon kamatot fizetni az USD kotvenyeire.
Hozza adodik, hogy Indiaban kiesni latszik legalabb egy negyedevnyi arany-veteli ero. GLD most 1170 kornyeken jar, es az 1380 csucsrol nezve megiscsak -18%. Az csak jelez valamit ? Legalabbis bocs jar a kertek alatt, ha nem is anyamedve. De az se szokott messze lenni.
d)_Az OPEC kartell ujra megprobalja feltornaszni az olajat.
Ha sikerul, az megdragit mindent...es csokkenti a cegekben a profitot. Nem eleg, hogy az emelkedo kamat csokkenti a profitot, meg az olaj is orrbavag. A ket hatas mar jelentkezni fog Q4 szamaiban, januartol.
3)Mi kell meg? Egy 9.5 Richter foldrenges, hogy eszre terjen a reszvenypiac?
A fundas helyzet alapjan a minimalis lefele mutato target? Minimum a 2016 eleje kornyeke; de annal inkabb meg rosszabb.
De mar az is SPY-ban 2200->1800 meretu esest prognosztizal. Nem TA alapon. Fundasan.
Nekem 15centrol es 9.8centrol van ebben pozim a tokem kozel 0,5%-a...
(ilyen cegek konyen csodbe tudnak menni), szoval en biztos nem dupkazok ra, legalabbis nem ezen a szinten...ha a bekerulesi aram fole megy es elkezd emelkedni akkor megyek utana....
Persze 20-50-szeres penz ami konyen benne lehet nyilvan komoly kockazattal jar en nem ajanlanam senkinek 0,5%-nal tobb toket erre szanni (es en extrem jol viselem volatilitast), atlag embernek 0,3%-os kockazatot ajanlanek ilyen es hasonlo cegekben...
addig "bull valtas" nem fordulhat elo nalam. Valahogy az a szubjektiv erzesem, hogy most a heten fogjak az invesztorok felismerni ezt a logikat; es mostanaban vagyunk a csucson.
Köszönöm a választ! Az ösztöneim azt súgják, hogy igazad lesz, de később, mint várjuk. Ismét a Big Short című filmből tudok idézni, amikor már teljesen nyilvánvalók voltak a baljós előjelek, még utána jó néhány hónappal is felfelé volt az irány, és akkor jött a szakadás, amikor már a profik is elgondolkodtak, hogy igazuk van-e. Szerintem most ezt a jó néhány hónapot (esetleg évet?) éljük, de a kezem az eladás gombon van.
A poén kedvéért jó indikátor lehet, ha Te is bullra váltasz és Tibi is elgondolkodik azon, hogy igaz kicsit drága, de részvényeket kellene venni :) Na akkor jön szerintem a szakadás.
Persze hogy lesz kis kijozanodas. De nem kenyerre kell, raerek amikor majd azt latom, hogy a top kozel.
Cserebe: itt van egy erdekes tortenet, 1994-bol.
Akkor elkezdett a bond kamat emelkedni, lasd bal felso chart. A bal alson az latszik, mint csinalt a kozben a tozsde?
Nos, 2016 nyaran elindult kamatemelkedest ignoralta egy ideig, ugy 4 honapig. Aztan, egyetlen het alatt nagyon beszakadt.
Hát én is ennek örülök, szerencsére benne vagyok. Egészségedre :) Realizálsz valamennyit ilyenkor, vagy hagyod menni? Azt tapasztaltam, hogy az ilyen napok után mindig jön egy kis kijózanodás.
Szerintem most sem a GLD tema, sem a Solar nem eleg biztonsagos.
Ha tobb honapos tavlatban gondolkodsz,
akkor az Olaj-long/SPY-short ezeknel jobbnak tunik.
Ha megnezed, MRO, NBR, APC RIG DO, RDC, PBR nagyon eros ma; es alighanem duplaz tavaszra mindegyik.
A penz masik felet en kp-ben tartom, es nyugodtan kivarom, ahol SPY-t kell shortolni. Mar nem kell sok ido ...a bond piac meghozza a crash-t hozzaa, hamarosan. Igy tudok majd hedgelni is, ha kellene.
Amikor baj van, nincs az az aranybanyasz, amely megveri a kp-t. Nezd meg 2007-9 tajan SPY-t es ABX-et. El fog menni a kedved tole.
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019