Rengeteget számolsz, matekozol, variálsz fél és 1 százalékokkal, visszaváltás - bünti vagy pont nem, mert lejár vagy kamatemelés ide-oda, stb. Ez nem egzakt, mint az informatika. :) Illetve az, de csak utólag, előre nem az. Két dolgot tisztázz le magadban:
1. Mennyi időre akarsz befektetni, amíg tuti nem kell a tőke? - futamidő
2. Mi a tipped a jövőre? Mondok pár lehetséges tényezőt és opciót a teljesség igénye nélkül:
a, Trump vámok lesznek? Ha igen, valószínűleg lesz egy átmeneti EU gazdasági visszaesés, esetlegesen kis munkanélküliség, intézkedések (tudod, mint a covidnál a fogyasztás visszaesésénél), ennek minden államháztartási következményével. Ha nem lesznek, fordítva.
b, Ukrán háború béke lesz? Nem valószínű, ennek fényében szankciók, gazdasági - ellátó láncokkal problémák, stb, mint ami most is van. Ha lesz, talán kicsit helyreáll a régi egyensúly.
c, Kínai akkuk és német gyártás növekszik? Hát ez jó kérdés, mert ugye ennek már közvetlenül a belföldi gazdaságra is van hatása. Ha igen, akkor kicsit jobban nő a GDP, jobb lesz az áht egyenleg. Ha nem (és jelenleg az e-autók nem effelé tendálnak), akkor fordítva.
d, EU-s pénzek jönni fognak? Kevés esélyt látok.
e, Jövőre - mint választási év - lesz fegyelmezett költségvetés? Erre is kevés esélyt látok.
f, USD erősödni fog? Euró erősödni fog? Az EKB és a Fed fog kamatot vágni?
No, ezeket válaszold meg szépen egy füzetben magadnak (és ez nem a teljes lista, csak pár gondolat), ebből tippelj egyet, hogy milyen jó lesz nekünk jövőre és pár éven belül (tudod, futamidő, az 1. kérdés), aztán diverzifikálj és optimalizálj. A jelenlegi helyzetben - ha a visszaváltós büntiket is beleszámolod - kb 1 - 1,5 %-os szórással tudsz papírt venni. (Mielőtt bárki félreérti, nem sértő hangnem, nem leszóló szándék, csak mosolygós, vállon veregetős lazulós összefoglalós, én se tudom mi a tutis.)
Látod, tipp a nagy része. Utólag kiderül, ki volt okos (vagy ügyes tippes). A PMÁP kiáramlás után sokan vizionáltak erős Ft gyengülést euróval szemben, most mégis 407 alatt. Nem csak a PMÁP tőke befolyásolja a forintot hanem száz másik dolog, amik "erősebben hatnak" vagy hathatnak.
Ha években gondolkodsz, akkor BMÁP vagy számold ki a Fix és a MÁP+ közötti különbséget és az, vagy mindkettő és diverzifikálsz. Nagy különbség nem lesz a végén - jelenlegi biztos ismeretek mellett. Ha meg kivársz, akkor DKJ. De ha +1,5%-os PMÁPban is benne maradsz egy kisebb tétellel, azzal sem lősz szerintem túl messzire (idén 5,2%, tehát majdnem DKJ vagy első éves MÁP+, jövőre és 2 év múlva a kampány év inflációjával meg lehet jobb lesz). Ha magyar papírban gondolkodsz. Az ÁKK - szerintem - a csökkenő kamatkörnyezetben (Fed, EKB) max szinten tartja a papírok kamatait, emelni nem tartom esélyesnek rövid távon. A magyar papírok kamatprémiumja a Fed és EKB döntései után növekszik úgy, hogy a mi kamatunk változatlan.