Érdekes amit írsz. Ez általános érvényű, hogy az egyszeri díjas UL-eken alig van profit, vagy csak a CIG-re jellemző? Ezt a tételt kiszűrve úgy számolom 9,4%-kal nőttek a díjbevételek. Nettó profit közel 4 Mrd Ft, míg a mérlegben lévő pénzeszközállomány 4,6 Mrd Ft, amiből azért lehetne jócskán osztalékot fizetni. Meglátjuk hétfőn hogy értékel a piac...
Annak, hogy az eredménytartalék terhére egy cég megemeli a jegyzett tőkéjét, semmi köze ahhoz, hogy mennyi cash van a cégben. Ez a manőver csak a forrásoldalt érinti, szerintem full technikai lépés. A cég saját tőkéje nem változik, a részvényesek sem hígulnak, csak két tőkeelem között történik átcsoportosítás...
Nem lehetetlen szerintem, hat hónapos felmondási időt írnak. Amúgy a legutóbbi gyorsjelentés szerint az új szerzésből 20% a banki csatorna. Azt viszont nem tudom h az MKB-n kívül van-e másik banki partner? A fentiek miatt az MKB kiesése miatt még nem biztos h temetni kell....
A belinkelt index cikk szintén nem tudom honnan veszi, hogy az afrikai biztosító kötött hamis szerződést... Ezenkívül a hivatkozott előzménycikk sem korrekt, mert nem tudni hogy afrikai csalók verték-e át a CIG-et. A hivatalos közleményből az derül ki hogy az alkuszcég ellen ment a feljelentés, aki éppen hogy azzal csalt, hogy nem kötötte meg a viszontbiztosítást az afrikai biztosítóval! Tehát a cikk csak akkor igaz, ha az alkuszcég is afrikai, erre azonban szerintem semmi utalás nem volt idáig. Nem értem, hogy nem tudnak az újságírók helyesen értelmezni két db egyoldalas BÉT közleményt...
Szerintem pontatlan a portfolio cikke, ugyanis nem az afrikai biztosító kötött hamis viszontbiztosításokat az EMABIT-tal, hanem az alkuszcég/cégek, akikről egyelőre konkrét infó nincsen. Az Africa Re nem tudott a viszontbiztosításokról, a csalást nem ő követte el.
Tőkeemelés történt 350 Ft-on, az hogy a CIG-be bekerült pénz jelenleg miben van, készpénzben vagy konzum/mostmár opus részvényben az az opus szempontjából tök mindegy. A tőkeemelesből eddig visszakaptak 32 Ft-ot a mostani tőkeleszállításnál, így könnyen kiszámolható, hogy 318 Ft-on van nullában a befektetésével az opus. Persze a tranzakciónak és hogy benne állt a pénzük, nyilván vannak további költségei, szóval ez az ár picit magasabb valójában szerintem.
“Putting it all together, Pannonia should have after- tax profit of as much as HUF 920 mn in H2/19, with which its full-year reported after-tax profit may arrive at HUF 300 mn, while its net profit adjusted for net of extraordinary items may amount to HUF 1.5 bn compared with our previous estimate of HUF 2.1 bn. We still believe that Pannonia could generate net profit of ca. HUF 2.4 bn by 2022, implying a 4-year EPS GAGR of ca. 3-4%.”
Ezt a portfolió cikke nem pontosan idézi a Concorde elemzéséből, az ő becsült 1,5 Mrd Ft nettó profit előrejelzésük tisztítva van az egyszeri tételektől...
Szerintem a kolléga nem az árfolyam alakulására értette a nem “drámai” helyzetet, hanem arra, hogy a cég fundamentumai nem változtak drámaian az előző Concorde elemzéshez képest. Olasz buktát le lehet osztani a rv-ek számával.. plusz az elemző kiárazta a papírból a Konzum/opus szinergiát.
Nem biztos hogy gyenge az, ha nincs konkrétan mit kommunikálni, akkor egy felelősségteljes menedzsment nem fog belengetni dolgokat puszira. Szóval ha lesz valami, ami bejelentést kíván, akkor nyilván szólnak, amúgy meg bármi előzetes előkészítést nem fognak valószínűleg bedobni, de ezzel szerintem nincs baj. Valószínű meg nincs olyan konkrétum, amit be kene jelenteni.
A legnagyobb kérdés hogy mit tudnak venni és milyen áron! Egy rossz/drága akvizíció simán lehet értékromboló, úgyhogy jobb, ha alaposan körbejárják a témát, mielőtt vesznek egy céget... Amit én hiányolok, hogy valamelyik jelentésben szóljanak a konzum együttműködés állásáról, hogy eddig mit sikerült ebből profitálni..
Sziasztok! Volt valami utalás új akvizícióra, vagy miből gondoljátok hogy lesz? Már többször olvastam itt ezt... Új részvények tőzsdei bevezetése meg szerintem egy technikai dolog, azt nem kell úgy értelmezni, hogy ráengedik a piacra.
