Tilray. Canadai cannabis termesztő, forgalmazó vállalat.
Ipo 17$-on, első kereskedési nap 22.39-es záró. Járt már 300-on is (max), legmagasabb záró 214.06$. Jelenleg 100$ környékén tanyázik, néha gondol egyet akkor hasít 30%-ot, másnap esik 20%-ot. Én chart alapján azt látom, hogy megvolt a korrekció a kezdeti napok túlfűtötte rallyja után 84-en kitaposták az alját, most pedig erős támaszt épít 100 körül. Szűk 110millió részvény van, ebből 75millió a Seattle, Wash.-based Privateer Holdings Inc. -nál. Kanadában és Európában is árulnak illetve 2018.09.18.-tól az Usába is importának. Elemzői várakozásokat szinte pontosan hozza, szép fejlődés áll a cég előtt. Az Amerikában megindult legalizációs folyamat dominóként tárhatja egyre nagyobbra a lehetséges piacot.
https://www.marketwatch.com/story/tilray-ipo-five-things-to-know-about-the-first-pot-company-to-go-public-on-nasdaq-2018-07-10
https://www.investors.com/news/tilray-gets-ok-to-import-cannabis-for-first-u-s-clinical-trial/
A jelenleg hatályos eljárásrend: https://www.fda.gov/media/139638/download Eszerint legalább 50%-ban kell effektívnek lenni a vakcinának (ezt ugye eddig is tudtuk), legalább 21-28 napnak kell eltelnie az oltásoktól a mellékhatások kiszűrésére (erről szól a 2. dózis utáni 28. napon a vizit, és addig is a folyamatos nyomon követés), és most jön a lényeg: egyfajta pre-licenc, amihez legalább 3000 főre kell sikeres teszttel rendelkezni. Nos, ezen biztosan fognak most szigorítani valószínűleg, a “közvélemény” hatására. Szóval, még az is elképzelhető, hogy a 3 ezer főt megemelik 10-15 ezer közzé, és így egy előzetes engedély kiadható... Ezt viszont a dolgok jelenlegi állása szerint mind a PFE/BNTX, mind az MRNA kényelmesen kérhetné október vége előtt. Az FDA pedig kiadhatná a különösen veszélyeztetett csoportok számára. Kulcsdöntő lehet az október 22.-i tanácsadó-testületi (EUAs) ülése az FDA-nak, amennyiben hozzájárulnak a pre-licenc kiadásához, akkor a hatóság is védhetőbben hozhatna döntést. Addig is, a közeljövőben az új eljárásrend döntő hatással lehet az árfolyamok alakulására. De mindez kombinálás. Az utóbbi napokban az MRNA kereskedése érdekesen alakult, minden nap - látható ok nélkül - a kezdeti “beszakítás” után visszahúzásra került az MA50 alá, a TA a swingelők számára gyenge eladási jelzést adott, amit aztán nem erősített meg. Közben egy cup & handle lehetősége is formálódik 55-70-85, utóbbi célárral. Szóval, tovább folyik egy szolid felhalmozás az erős forgalmú 55-65-ös zóna felett, 65-70 között... Most nagy merészség pakképítésbe kezdeni, de aki már benne van az bizakodhat a várható hírek miatt is abban, hogy megugorja az MA50-et a köv két hétben, és felszúr +20%-ot még. Utána a nagy bizonytalanság, akár hónapokig. Persze, egy nagyon kedvezőtlen engedélyeztetési eljárásrend rögtön le is küldheti az árfolyamot a pincébe. Én erősen gondolom, mert ugyan hosszú távon is ígéretesnek tartom a pipeline-ja miatt is, de a választás közeledtével a tőkém nagy részét kápéban szeretném tudni. Nem csak az általános instabilitás miatt, de azért is, mert jelenleg úgy látom, hogy egy elhúzódó jogvita fogja követni a választás éjszakáját. Számos államban igen szoros eredmény lesz, amit bármelyik vesztes meg fog támadni. A demokraták már külön jogász csapatot raktak össze erre az eshetőségre. Meglehet, akár decemberig, január közepéig nem lesz hivatalos, jogerős végeredmény. Elbírom képzelni egy ilyen szitura hogyan reagálnak a piacok. Plusz az MRNA a Trump-adminisztráció vakcinafejlesztési hajrájának egyik nyertese, így a bizonytalan helyzet különösen nem tenne jót (legalábbis átmenetileg) az árfolyamnak... Magam részéről figyelem a fejleményeket, és kivárok, egyelőre minden verzió bent van a lehetőségek között az MRNA-pakkal kapcsolatban: teljes leépítés, a választás utáni visszaépítéssel, vagy tartás, vagy köztes megoldás. Fő a magabiztosság...😂🤣😂
Nekem a pénzem 46%-a van vakcinás cégekben még így az SRNE eladás után is, szóval attól h nem beszélünk róla még szeretjük. Örülök h újra jelentkeztél, kiváncsi leszek a konzekvenciákra :) nálam az a terv, h Moderna-t, BNTX-et, Pfizer és AZN-t is tartom, amíg nem lesz meg nekik a vakcina, ha december akkor december... De az időzítések alapján lehet még a kis speka pénzemmel is időnként be kéne szállni 1-1 pár napos körre, csak nagyon kiszámíthatatlanul tudnak mozogni, képesek a Covid-félelem erősödése ellenére is esni, az általad említett okok miatt, azért nehéz most velük spekázni. Ma pre-marketben MO-t vettem, nagyon megütötték magához képest (-12,9% 4 nap alatt), oszti most kellemes 8,9%.
Mostanában nem sláger téma a vakcina-verseny, sem itt a topikban, sem a spekák között a fórumokon úgy általában. Nem csoda, egyre több a bizonytalansági tényező, egyre vékonyabbnak érzi mindenki a jeget, pedig egyre közelebb van a célba érés. Ahogyan közelednek a vakcinafejlesztő cégek a célegyeneshez, úgy nő egyenesen arányosan az elbizonytalanodás? Jó üzlet-e még ilyen papírt venni? Beépültek-e már az árfolyamokba az esetleges sikerről szóló bejelentések? Lehet-e már várható fundát számolni? Ha érdemes még beszállni, akkor mikor? Melyik cégbe? Egyáltalán lesz-e idén sikeres vakcina, vagy még hosszú hónapokat kell várni? Jelenleg, szerintem nem csak itthon a kisbefektetők/spekák nem hosszú távon gondolkodnak ezekben a papírokban (sem), hanem rövidebb swingeket, felszúr-sokat akarnak kihasználni. Ezért felértékelődik és legfontosabb tényezővé válik az Idő. Értsd még: Időzítés. (😏) Tehát a legnagyobb bizonytalansági tényező - egy adott vakcina végső, 3. fázisos eredményességének kérdésessége után - az időtáv, a várható események bekövetkeztének időpontja. Itt nemcsak a hivatalos FDA-engedély és a gyártás megkezdésére gondolok, hanem az addig várható történések, és így a beszállók/kiszállók időzítésre is. Az elmúlt napokban legalább az MRNA tekintetében igyekeztem legalább magam számára tisztázni, prognosztizálni a várható események időskáláját. Én az MRNA-t látom a legátláthatóbbnak (nem csak a Phase 3. előrehaladásának számait közlik hetente, de elsőként közzé tették a 3. fázis teljes protokollját is). Ez azért jó, mert egyértelmű számokból lehet dolgozni: két oltás adnak be, a kettő között pontosan 28 napnak kell eltelnie, vagyis a 2. oltás az 1. oltás napját beszámítva a 29. napon történik; a 2. oltás után 14 nappal (43. nap) vizsgálható az immunreakció; a 2. oltás utáni 28. napon - a folyamatos kapcsolattartás mellett - van egy általános, orvosi vizit tesztalanyonként. Tehát az 1. oltást követő 57. nap után (29+14+14) lehet hivatalos adatokat összesíteni, mind az immunreakció, mind a mellékhatások tekintetében (!). Mielőtt megnéznénk az időskálát, fussunk előre az engedélyeztetéshez. Jelenleg is van mód rendkívüli, gyorsított FDA-engedély kiadásra (használták is a plazma-kezelésre). De, mint pár hete jeleztem, az FDA módosítani készül a vakcina-engedélyeztetési eljárásrendjét. A sajtóban megindult a találgatás: lásd a CNN tegnapi cikke. https://www.cnn.com/2020/09/22/health/coronavirus-vaccine-fda-authorization-rules/index.html Most talán hagyjuk a gyorsított vakcinafejlesztés ellen folytatott jól felépített hadjáratot: kezdte a sajtó az abálást ilyen-olyan tudományos szakértőkkel, majd jöttek a politikusok, végül csináltak rá nem túl objektív közvélemény-kutatásokat, hogy a közvéleményre hivatkozzanak: “Ön egy Trump vagy egy Biden által fejlesztett vakcinát adatna be magának inkább?” Őrölt nyomás van az FDA és a fejlesztőkön. Nem csoda, hogy a PFE/BNTX kibővítette 30 ezerről 44-45 ezerre a tesztbe bevontak számát. Az MRNA pedig látványosan lassított, heti 4000 főről heti kb. 2000-re szeptemberben, arra hivatkozva, hogy a rasszok arányát fel kell javítani. Majd egy interjúban a CEO bemondta, hogy nem az a fontos, hogy elsők legyenek, hanem, hogy biztonságos oltást állítsanak elő, a lakosság rasszok szerinti megoszlását betartó teszteléssel, várhatóan novemberre, esetleg december, úgy, hogy azért idén legyártsanak 20 millió oltást. Ergo: félreálltak a PFE/BNTX útjából, ahol a CEO októberi vagy novemberi célba érésről beszélt legutóbb... :D De mit is jósol a CNN? Háromféle módosítás lehet az eljárásrendben, ezek az ő sorrendjükön én a következők: A-verzió: a 3. fázis teljes lezárása után 60 nappal adhatják be az eng kérelmüket a fejlesztők. B-verzió: a 3. fázis felének a teljesülése után 60 nappal adhatják be. C-verzió: 3. fázis 50%-os készültségénél, idősáv megkötése nélkül (szerintem ez a MRNA esetében 15.000. fő 2. oltásának a napja +28 nap) Én kiszámoltam mind a hárommal, hogy mikorra lehet MRNA-vakcina, de addig is lesznek olyan fejlemények, amelyek hatására időlegesen kilőhet az árfolyam. Az MRNA időskála a kezdetektől a várható engedélyig: - 03.16. - Phase 1. kezdete (48 fő, ha jól emlékszem) - 04.16. - Phase 1. befejezése - 05.18. - Phase 1.-ről közzé teszik az első pozitív adatokat (alig +28 nappal a 2. oltások után...) - 05.29. - Phase 2. kezdete (600 fő, fele 55 év alatti, fele 55 év feletti) - 07.08. - Phase 2. befejezése (vagyis a 600 főt kb. 10 nap alatt oltották be az 1. dózissal) - 07.14. - Phase 1.-ről hivatalos tanulmány megjelentetése - 07.27. - Phase 3. kezdete (bő 57 nappal a Phase 2. kezdete után, közel 28 nappal a befejezése után. Ergo az engedélyt úgy adták ki a 3. fázis megkezdésére, hogy az engedélyezők tudták a Phase 2. eredményeit, a közvélemény, befektetők még ma sem... 👆) - 07.27.-től - hetente közel 4000 fő kapja meg az 1. oltást (amelyből minden második placebo) - 09.18. - Phase 3. státusza: 25.976 fő kapta meg az 1. dózist, és 11.879 fő a 2. dózist Innentől a lehetséges jövő: - 09.25. - Phase 3. várható státusza: +2000 fő (összesen 29 ezer) 1. oltás (meglepetés lenne, ha befejeznék a 30 ezret, de nem fogják, szvsz), és +15 ezer fő 2. oltás (valszeg meglesznek a 3. fázis 50%-ával, mert augusztusban jellemzően 3500-4000 főt oltottak hetente 👆) - 09.25.-10.02. között: Phase 3. első oltások befejezése! Plusz: vagy hivatalos adat, vagy hivatalos publikáció kiadása a Phase 2.-ről!!! Hiszen ez még nem jelent meg, és az első fázisról mindkettőt kiadták a kezdetétől számított 60-120 nap között... Mivel a Phase 2.-t 05.29.-én kezdték, ezért elvileg ki “kellene” jönnie hivatalos formában az eredményeknek szeptember végéig, október elejéig. Elképzelhető, hogy ez a két tényező (Phase 3. első oltásainak befejezése, és a Phase 2. adatainak közlése) generálnak egy kisebb ralit. Márcsak azért is, mert innentől jön a nagy bizonytalanság időszaka, választásostul: - 10. 09. - a Phase 3.-ba bevont tesztalanyok 50%-nál letelt a +14 nap, kimutatható az immunreakció milyensége - 10.23. - a Phase 3.-ba bevontak 50%-nál eltelt az első oltástól az 57 nap, és a 2. oltástól a 28 nap, megtörtént a hivatalos orvosi vizit mindenkinél. 👆C-verzió szerint beadható az engedélykérelem!😲 - 10.30. - Phase 3. biztos befejezése - 11.14. - teljes Phase 3.-nak megvan a +14 nap a második oltástól - 11.28. - teljes Phase 3.-nak megvan az első oltástól a +57 nap, a második oltástól a +28 nap Plusz: B-verzió szerint beadható az engedélykérelem, mert 09.25.-től eltelt a 60 nap! 👆 - 2021.01.01. - Beadható az A-verzió szerint az engedélykérelem, mert eltelt a 60 nap a Phase 3. teljes befejezése óta...👏👏👏 No, most iszom egy dupla kávét, és pár cigi után levonom a konzekvenciát...😃
Egyébként a KODK olyan szempontból érdekes, hogy naponta megfordul a cég papírjainak 1/3-a, 1/4-ede. Nem semmi. 75 millió papírból, 30 millió kb. az átlagforgalom. (tegnap speciel 21 milla volt)
És Zoomot (ZM) ki vesz még közel 500 dolláros áron? Piaci kapitalizáció 140 mrd USD, P/E = 629. Ekkora növekedés már nem lehet a sztoriban, főleg hogy egy másolható technologiáról van szó. Ehhez képest még az AMD és az NVDA is olcsónak mondhatók, pedig nem olcsók azok sem.
Spekázzunk együtt Amerikában! (blumen szobája)
Ipo 17$-on, első kereskedési nap 22.39-es záró. Járt már 300-on is (max), legmagasabb záró 214.06$. Jelenleg 100$ környékén tanyázik, néha gondol egyet akkor hasít 30%-ot, másnap esik 20%-ot. Én chart alapján azt látom, hogy megvolt a korrekció a kezdeti napok túlfűtötte rallyja után 84-en kitaposták az alját, most pedig erős támaszt épít 100 körül. Szűk 110millió részvény van, ebből 75millió a Seattle, Wash.-based Privateer Holdings Inc. -nál. Kanadában és Európában is árulnak illetve 2018.09.18.-tól az Usába is importának. Elemzői várakozásokat szinte pontosan hozza, szép fejlődés áll a cég előtt. Az Amerikában megindult legalizációs folyamat dominóként tárhatja egyre nagyobbra a lehetséges piacot.
https://www.marketwatch.com/story/tilray-ipo-five-things-to-know-about-the-first-pot-company-to-go-public-on-nasdaq-2018-07-10
https://www.investors.com/news/tilray-gets-ok-to-import-cannabis-for-first-u-s-clinical-trial/