Most hol a szakmai kamara,Legyen ágazati
szakszerv.sehol megvédik az árakat.
Mindenütt asszáj,szárazság 1000-rel
ez az indok és kész Kormány se végi ki.
Azé nem kell bemutatni melyik Tábor/CSAPAT/
Vállalkozások adják képviselik ennek a
gerincét.-Dőreség azt gondolni a Fidesz áll
mögötte. "Cigi" az már régen a multiké
és meglegyen az árharmónia nyugatival
azonos árban. Egyszerű embernek úgy fest mint,ha kormány csinálná.Dolgok mögé kell
látni.
Törölt felhasználó2012. 11. 10. 19:45
Előzmény:
törölt hozzászólás
#859778
Én csak nem szoktam visszapörgetni, aki ott van arra írok. De igazad van mostmár megnézem ki van ott.
Sztem nincs, azért van itt éjjel - nappal.
Ma még du-ig enni sem evett, a multkor meg 9-kor ment este a boltba kaját vásárolni, ugyhogy ezért gondolom, h tök egyedül van. Szegény , kezdem sajnálni.
Erstebank november 13.-án jelent. Az alábbi linken viszont Magyarországot illetően az első 9 hónapra a tavalyi ugyanezen időszakhos hasonlitva csökkenő veszteségról számolt be.
Nézd most a mai helyzetet látva,avagy sejtve
IMF. először is mi az Nem árulok el Titkot
Ebbe vannak USA Banki Kötvény Alapok
IMF. Úgy teszi ki a pénzét,hogy az
kamatot hozzon. Így is potya utasnak tartanak,néznek bennünket. Így látod TUDJA
tartani magát a DOLLÁR. -nem és nem megy
lentebb még azon ácsingóznak,vesznek fel
IMF Hitelt egyes országok.
Hitelt én távolabbról is nézem
Lokálisan ez itt mikor érne be.
IMF. Hitel felvétel és annak gyümölcse az
se azonnal érik be,mint egyesek hiszik.
Otp rv-be nem lenne annyi ingadozás az igaz.
Árf.-ra nézve + Tőke ad némi változást
ilyet is remélnek az IMF hiteltől.
Ha a 3. negyedéves gyj eléri a legalább 45 milliárdot, (legyünk óvatos optimisták,) és a 4. negyedévben sikerülne egy jó orosz eredménnyel 50 fölé menni, akkor az éves eredmény elérheti a (egyedi tételekkel korrigálva) a 150 milliárdot.
EPS = 535
2012 évi P/E = 8 feltételezéssel élve (ez kb az agyongyepált, mert túlzottan kelet-európai kitettnek megitélt osztrák bankok megitélésének felel meg,) akkor a részvényárfolyam 4280 Ft.
Ez nem tűnik sokat igérőnek, de!
Az OTP a válság évei alatt megduplázta a saját tőkéjét és a konkurenciához képest 20-25%-kal nagyobb mértékben céltartalékol.
Igy az OTP (kevés lengyel banktól eltekintve) egyedüliként tud saját tőkéből expandálni.
Két lehetőség van erre (és ezek kombinációi):
- a legjobban megtérülő piacokon (lásd oroszország tavalytól indulóan) forgalom növelés,
- akvizició, amely különösen ott életfontosságú, ahol anélkül az OTP soha nem lesz komolyan eredményes. Senki nem gondolhatja komolyan, hogy érdemes a balkánon (Bulgária kivételével, ahol a 2. legnagyobb bank az OTP-leány,) fenntartani a működést egy 1-5% közötti piaci részesedéssel úgy hogy az egész piac nem növekszik jelentősen. Jövőre dönteni kell. Vagy akvizició vagy kivonulás. Szlovákia kivétel, mert ott a magyarlakta délszlovák megyékben van jelen a bank egy tömbben.
Minden esetre ebből a tőkéből többet kell majd kihozni. Mindenki leirja ugyanis, hogy az OTP tőzsdei értéke 30-50%-kal a térségi konkurencia alatt van, ha a könyvszerinti értéket (B/BV) vagy a nyereségességet (P/E) nézzük. De ha ugyanezt a saját tőkéhez viszonyitott nyereségességi mutatónál nézzük (ROE) akkor az gyalázatosan alacsony (részben a különadók miatt is.)
Miután ezt minden elemző hasonlóan elvárja, és részben ezért is az OTP-től a következő években évi 20%-os nyereségnövekedést várnak, (én évi 30%-ot a következő 2 évben,)
ezért is a tőzsdei cégek megitélésénél soha sem a folyó évi P/E-t nézik legalább a következő évit, (néha a 2 évvel későbbit.)És ezt árazzák a mai árfolyamoknál még akkor is, ha konzervativan hosszú távra fektetnek is be hiszen a befektetés jutalma az osztalék, amiből az első néha majd egy évvel í részvény vásárlása után kerül kifizetésre.
Ha viszont ezt nézzük - és feltételezünk egy 20%-os nyereség növekedést 2013-ra, akkor előretekintő P/E= 8-cal ugyanez a mai árfolyam már 5100 Ft fölötti kellene hogy legyen. Ebben az esetben az OTP - P/E alapon - még mindig 30%-kal a lengyel-cseh konkurencia alatti megitélésű maradna, aminek részben a magyar makroökonómiai megitélés az oka részben a befektetői megitélés felületessége. Ameddig a befektetők nem veszik tudomásul, hogy az OTP nem egy sereghajtó ország szerencsétlen nagybankja, hanem egy érdekes és a válság után dinamikusan növekedő térség igéretes középbankja (lásd a már meglévő oroszdinamikát és az általam várt ukránt a jövő évre, nem beszélve a balkáni potenciálról,) addig ez igy is marad.
DE!!!
Mihelyt itt változás lép fel és P=E = 10 fölé megyünk, (lengyeleknél 11 és 12-es értékek is vannak,) akkor a jelenlegi - az előbb becsült nyereségekkel lazán benne van a 7000Ft.
Mikor?
Ha a megitélés változik, akkor a nyitott short poziciók dominószerű zárásával megerősitve ezt akár hónapokon belül is elérhetjük.
Ha tudnám hogy ez mikor kezdődik, akkor hitelből vennék előtte vagy 10 ezer db-ot. De nem tudom.
Egy éven belülre várom.
Meritek egy kicsi aki nem mai gyerek az tudja. Spontán az óráról jutott eszembe.
-mit jelentet:"elvtáskám volt táskám nincs
táskám"
-nem célzás.
A másik kérdés mi volt igen
Készenléti Hit. ezt un.Kiváló Országok érik el.
JÓ fundamentumú: adósság minimális Erősebb jobb gazdas.színvonalú Orsz. KAPJÁK.
mint pld. Svédek némi túlzás nélkül ettől
messze vagyunk.Maga a felvetésed -szimpi. Svédek=GRIPEN ez mutatja a fejlődés
szintjét.
Az elszakadásnak van egy másik oldala is: engem kifejezetten irritál az, hogy pl. az amcsi munkanélküliségi adat képes befolyásolni az én kis otp-részvényem árfolyamát. Le a globalizációval!!!
OTP részvényesek ide!