PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Állampapír

Deviza

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topiknyitó: Törölt felhasználó 2006. 07. 24. 12:59

OTP részvényesek ide!

akik otp részvénnyel kereskednek

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

20922
20923
20924

NIS 2012. 11. 10. 15:21

Előzmény: #859737 berlini

#859740

Nagyon alapos elemzés. Grat.
De mint tapasztaljuk, jó gyj.-re is tud esni egy papír, és rosszra is tud emelkedni.
Mert ugye a piac arra megy amerre a legjobban fáj. Az egyéb manipulációkat nem is említem.

Törölt felhasználó 2012. 11. 10. 15:20

Előzmény: #859737 berlini

#859739

Az 1/4 évi EPS-t osztani kell a részvény db.számmal és felszorozni 4-el. Akkor kapjuk meg az évest. Mennyi a rv. db-szám 150 milla? P/EPS fundásan mutatná az utat azért.

Törölt felhasználó 2012. 11. 10. 15:18

Előzmény: #859717 Törölt felhasználó

#859738

ez igy igaz.Albert-et mi tápláljuk és mi tesszük naggyá :):):) (mármint a vele folytatott ilyen-olyan (ki milyen stilusban-hangulatban) párbeszédeink :)
meg kell hogy mondjam,jól csinálja az öreg.Mi léptünk le és ő maradt :):):) gratt Albert ! :):):)

berlini 2012. 11. 10. 15:07

Előzmény: #859480 Törölt felhasználó

#859737

Nehezen szánom rá magam, hogy a jelenlegi információk alapján gyorsjelentést jósoljak.
A 2. negyedévi elemzői konszenzusnál az OTP 20%-kal jobbat jelentett, de az általam elvártnál 15%-kal rosszabbat. Ok: a továbbra is gyorsan emelkedő 90 napon túli nemfizető hitelesek aránya (NPL90).
A bevételek ugyanis stabilak, (alapvetően nem ettől függ a bank eredményessége,) enyhén csökkenő magyar relációt kiegyenliti az orosz expanzió, ráadásul kiváló marzzsal.
Ameddig azonban a negyedéves 110 milliárd körüli operativ eredményt 60 milliárd körüli céltartalékolás csökkenti, addig továbbra is az marad a döntő kérdés, hogy eléri-e végre a csúcsát az NPL90 és ha igen mikor?
A negyedéves (az alábbi elemzői konszenzus szerint) 60 milliárdos céltartalék akkor ugyanis lecsökkenhetne kb. 20 milliárdra. (Nézve az éves céltartalékolás eddigi felhasználását a leirt hitelek miatt kb ennyit akkor is kellene céltartalékolni.)
Tehát önmagában ez a stabilizálodás növelhetné az elemzői konszenzus szerinti 38 milliárdos 3. egyedéves adózott eredményt (40- 10 adó) kb 30 milliárddal. Ezt persze senki nem várja a 3.negyedévre. A 2. negyedéves gyj sajtókonferenciáján az OTP az NPL növekedés várható lassulásáról beszélt.

link

De pld a K&H anyabankja a múlt heti gyorsjelentésében továbbra is jelentősen emelkedő NPL90-ről számolt be 4 kelet-középeurópai leánybankjánál, igy Magyarországon is. Igy én most csak abban reménykedem, hogy az NPL90 emelkedés mértéke harmadával csökken, igy nem az elemzői konszenzusban várt 60 milliárd (ami már 4 milliárdal kevesebb mint a 2. negyedévben volt,) hanem további 10 milliárddal kevesebb lehet. A remény megalapozásához ismerni kellene az Erste, CIB, Unicredit hasonló negyedéves NPL arányait. Egyelőre nem találtam őket. (Múlt héten szabadságon voltam, elutaztam.)
Amennyiben ezekben továbbra sem javuló dinamika látható, akkor marad az, hogy én az elemzőkkel ellentétben, többet várok az OTP leánybankoktól. (Ahogy már másfél éve irtam,) én már az idén várom azt a negyedévet, ahol az OTP leányok össznyeresége eléri az anyabankét. Most azt várom, hogy az orosz-OTP a 4. negyedévben egyedül (!!!) eléri az anyabanki teljesitményt kb. 21 milliárdos adózott eredménnyel. (Orosz GDP 5%-os növekedése, ennek megfelelően reáljövedelem bővülés, vásárlási kedv továbbra is dinamikusan javul, igy az OTP hitelkártya és áruhitelezési boomja még kitart egy évig, továbbra is kiváló marzzsal.) Most viszont még csak a 3. negyedéves számoknál tartunk, ahol az orosz reláció csak (remélem) kb. 14 milliárdot termel.
Bolgár OTP: 6,5 milliárd
Ukrán OTP: -1 milliárd (de ez nagy eredmény lenne, mert ez csak operativ eredmény javulása mellett lehetséges)
Román: 0 (ez romlás lenne a 2. negyévhez képest, de visszaeső gazdaság mellett ott pesszimista vagyok, és itt nem várok céltartalékolás csökkenést.)
Többi együtt: 2 milliárd (montenegrói és szerb stabilizálódás, szerény szlovák és horváth eredmény adná ki.)
Magyar-OTP: 20 milliárd
Tehát összesen 41,5 milliárd.
Amennyiben az NPL90 az általam elvárt csökkenő mértékben emelkedik: + 8 milliárd (az adózás előtti 10 milliárdos céltartalékolás csökkenésből). Tehát ekkor összesen: 49,5 milliárd
A már emlitett elemzői konszenzus számai:

link

Ha a céltartalékolás szintje nem csökken (de legalább nem nő,) akkor is alulbecsültnek tartom az elemzői konszenzus 38,7 milliárdját, ahol kiszámithatóan nem számolnak javuló orosz és ukrán eredményességgel, de a költség oldalon 2 milliárd múködési költség növekedéssel számolnak.
Meglátjuk.
(Ha van tipped, hogy hol találok magyar relációban érintett banktól 3. negyedéves gyorsjelentést, ird meg légyszives.)

Törölt felhasználó 2012. 11. 10. 15:05

Előzmény: #859733 Törölt felhasználó

#859736

Fater volt igen levente.

Törölt felhasználó 2012. 11. 10. 15:05

Előzmény: #859734 Törölt felhasználó

#859735

Még mindig veled vannak elfoglalva?
Atyaég!

Törölt felhasználó 2012. 11. 10. 15:03

Előzmény: #859730 Törölt felhasználó

#859734

Állítsd ki az elbocsátó levelet

Törölt felhasználó 2012. 11. 10. 15:02

Előzmény: #859732 Törölt felhasználó

#859733

"fente levente"

Törölt felhasználó 2012. 11. 10. 15:02

Előzmény: #859730 Törölt felhasználó

#859732

Amúgy egy verselős fazont képzelek, mint a "fente elvente". Aki nem "ismerné": egy "beteg" versíróról van szó, aki egyidőben pl. a privátbankár-on minden hírre írt egy hosszú verset - természetesen mindenkit felingerelve. No nem a pártállása, neme stb, volt az idegesítő, hanem egyszerűen csak az, hogy nem odavalók ezen kommentek. Való igaz, hogy szólásszabadság van, de nem kell "visszaélni" vele. Albi pedig pontosan ezt teszi.

NIS 2012. 11. 10. 14:58

Előzmény: #859730 Törölt felhasználó

#859731

Vannak emberek, akiknek ez sikerélményt okoz. Hogy normális-e? nem tudom. Egyszerűen nem foglalkozom vele. D...

Törölt felhasználó 2012. 11. 10. 14:53

Előzmény: #859725 NIS

#859730

"De abban majdnem biztos vagyok, hogy eteti a népet."
...és normális ez ilyen hosszú időn keresztül ?

Törölt felhasználó 2012. 11. 10. 14:51

Előzmény: #859720 Törölt felhasználó

#859729

Mondjátok azt te egy nagy 0 vagy semmi
hasznunk nincs belőled.
Nem értem mi az ami teljes körben a
megszűnésemet váltja ki.
Én itt alapvető szellemi képesség alsó határát
képviselem,de ha így volna is az nem vonja maga után Tűnj el. Ez mindenkinek majd hogy
elérhető egyetemes szolgáltatás térben és időben. Mint egy tortaszelet.
mindenki hozzáférhet. Monopol jogot ide
fölösleges gyártani szvsz.
Még nem is vagyunk versenytársak se.
Mért kerülgetjük egymást.
Mert fidesz barom vagyok,számtalan
okát nem látom magam után mivel nem
én állítottam elő A függőségi viszonyokat.

NIS 2012. 11. 10. 14:51

Előzmény: #859726 Törölt felhasználó

#859728

Köszi!

NIS 2012. 11. 10. 14:48

Előzmény: #859725 NIS

#859727

Én ma írtam először neki, amikor " néma fülek"-ről beszélt. Régen nevettem ilyen jót! DD......

Törölt felhasználó 2012. 11. 10. 14:48

#859726

link

NIS 2012. 11. 10. 14:45

Előzmény: #859721 NIS

#859725

Nézd: azzal nem értek egyet, hogy itt mindenki hülye, és Albi az ész bajnoka, mint ahogy ezt Te véled. De abban majdnem biztos vagyok, hogy eteti a népet. Még az elején, amikor megjelent, írtam a Dögnek egy célzást erre.