Nincs semmiféle érték teremtés, tőzsdéről lóvé bevonás van minél több. Aztán közben meg adják szépen folyamatosan a tengernyi rvt ami már megvan 10-50ftról.
10-es EV/EBITDA szerintem korrekt, de az EV tartalmazza a hosszú lejáratú hiteleket is, amit le kell vonni a saját tőkére jutó cégérték számításához, ami a tulajdonosokat illeti. Ez logikus is, mivel az EBITDA egy része a a hitel törlesztésére megy.
Szerintem meg kell varni a vegkifejletet. (2019 marc.) Adofordulot nem erdekes. Ha komolyyan kontinentalis ceg akarnak lenni , akkor nem ugyeskedhetnek. Ez kokolyabb , mint az EU s della herdalasa.!!!!! (meg torok, orisz, kinai viszonykatban sem) V.szerint. Jaszait fenntrol reptetik, mert uj hitekesebb arc kell.( mast is!)
Én sem értem, miért szajkózza, hogy a növekvő részvényszámmal nem változik az 1rv-re eső érték. Pont ez a lényeg, hogy az apportokkal növekszik az 1rv-re eső saját tőke értéke, hiába nő a részvényszám. Tehát ez nem ész nélküli részvénynyomdázás, olyan a Nutexben van pl meg hasonló kicsikben. Ha a növekvő részvényszám mellett nő az 1 részvényre eső vagyon akkor az értékteremtés.
Akkor itt ellentmondás van azzal amit írtál:ha lufi lenne, akkor nem nőtt volna semmit a cég értéke, csak a speka húzta fel...lsd bitcoinos példád. És a nyomdozás azért nem állja meg a helyét, mert azt arra használjuk, ha a cég új rveket bocsájt ki, de vagy az apport értéke alatt, vagy néha anélkül is. Ellenben itt csődközelről indult a történet, értsd pl. 10ft/rv, ami a legutolsó prezi alapján 454Ft/rvre rúgott, így nincs szó sem nyomdáról, sem hígításről, inkább feltőkésítésről.
Viszont akkor a levezetésed alapján a 61,8%-os korrekció dupla aljjal már megvolt, nemde. Akkor benne van, hogy már fordult, nem elhanyagolható valószínűséggel. A funda persze egy másik kérdés. Szerintem, ha 30 mrd EBITDÁ-t várnak fúzió után, akkor ér kb. 300mrd-ot, amiből még lejön a nettó hitel. Már csak a darabszám kérdéses, és megkapjuk a fundás fair value-t.
Opus Global Nyrt Forecast