A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.
12 P/E-vel egy durva növekedési sztorit? Amcsi piacon nézd meg a P/E értékeket. Sztem 30 se sok. A másik dolog meg az, hogy én bármekkora eredményt el tudok képzelni. Szerintem sokan az állukat keresik majd a földön. Nem bízott senki a félévesben se, én nem is mertem hangoztatni, hogy sztem vastagon plusszos lesz. A második félév meg sokkal durvább lesz, 25Ft eredményt el tudok képzelni részvényenként. 30-as P/E-vel 750Ft. Nyáron emlékszel milyen őrület és rally volt? 230-on tulipánrallyt kiáltott a portfólió. Aztán kiderült utólag, hogy már június 30-án megért 200Ft-ot P/E alapon növekedési sztorit árazva.
nem maradtam ki opusból, 390-ig benne voltam 260-tól ezt nem nevezem kimaradásnak aztán: ez a konzum topik, és a konzumosoknak írtam a konzumról, amennyiben nem látom reménytelennek az árfolyamát igazam van vagy igazam van? sok helyen ott vagyok, sok kispapírban ettől lehet gyűlölni, lehet irigykedni, de a trade-jeim nagyrészt sikeresek a kudarcaimról is lehet olvasni a kisbüfik topiban, hetek óta ott írom meg a személyes támadást szerintem fejezd be ellenem, a konzumosoknak írtam a konzumról a véleményem
mindenkitől elnézést kérek, amiért beírtam ide a konzum topikba és próbáltam bíztatót írni, mivel magam is rengeteg konzum rv-t vettem az elmúlt időben és igenis hiszem, hogy nemsokára 3000 lesz a támadókat nem értem, és nem is tudom magyarázni, hogy a konzum és ellenem beszélnek mi a céljuk?
ezt a stílust mivel érdemeltem ki tőled? a kisbüfik topikjában napról napra megírom a kereskedésem az nem hencegés, amit beírok, hogy sikerül egy tradem rengetegszer írtam be, mibe vagyok beszorulva, és mit sikerült aznap eladnom mi ez a rettenetes rosszindulat??? ráadásul hazug állítás???
Opiban reális erre az évre 20 HUF EPS szted? Ha igen és egy szolíd 12-es PE-vel szorzom az kb 240 HUF... Ha brutál 25-ös PE-vel számolok az kerek ÖCCÁ. 609-en zárt vazze...(és még volt rá igény) Nem akarom megfejteni a megfejthetetlent, de Paks is csak 2019-től hozna bele pénzt/eredményt, szóval kiknek adjátok el éppen??:-))
Most nehogy összevesszetek basszus, közös hajóban ülünk. Amikor Konzum rallyzott, akkor az opimus topicban ment a hőzöngés, hogy a Konzum miért megy, opi meg miért nem. Most fordítva van. Ezért mondtam az elején, hogy mindkét papírból kell tartani, aki tutira megy. Én Konzumot vettem az elején csak, mert oda jöttek a hírek hamarabb és nem volt túl sok eladó, meg nem esett vissza a 86Ft-os ajánlati árra. Később fokozatosan teljesen átszálltam az Opus vonatra.
KONZUM story
A társaság bemutatása, áttekintése
..
A Konzum Rt. jelenleg két fő tevékenységre koncentrál: az egyik az építőanyag-kereskedelem, a másik pedig az ingatlan-hasznosítás (a gépjármű-kereskedelmet leválasztották a csoportról). Az első, vagyis az építőanyag-kereskedelem terén főleg Nyugat-Dunántúlon rendelkezik kiemelkedő pozíciókkal, valamint Kecskemét környékén. Mintegy 30 TÜZÉP-telepen folyik kereskedelem.
..
A SZTORI:
..
Az építőanyag-kereskedelem az éles árverseny miatt jelenleg kevésbé jövedelmező, ezért a TÜZÉP telepeket racionalizálják: a kevésbé nyereségeseket bezárják, és AZ IPARTELEPKÉNT MŰKÖDTETHETŐ INGATLANOKAT ÉRTÉKESÍTIK. Több száz hektárnyi ilyen terület vár értékesítésre országszerte.
..
A Konzum LEGNAGYOBB ÉRTÉKE azonban mégsem ez, hanem a Pécs szívében található NÉGY SZINTES ÁRUHÁZ ÉS a hozzá kapcsolódó IRODAHÁZ (ezt nem birtokolja száz százalékban, de a tulajdonában nem lévő két irodaszintet meg szeretné vásárolni.)
..
A KONZUM ÁRUHÁZ FORGALMI ÉRTÉKE minimum 1,5, de reálisan inkább 2 milliárd forint (a mérlegben alig 500 millió forint könyv szerinti értéken tartják nyilván).
..
A gigantikus ingatlan hasznosítása: jelenleg 100%-ban bérbe van adva, az éves bérleti díj 2-300 millió forintos nagyságrendű.
Hamarosan egy bank költözhet az épület egy teljes szintjére: ingatlanpiaci pletykák szerint horribilis, 5500 Ft/négyzetméter körüli áron adják ki a pénzintézetnek.
..
A RÉSZVÉNY FAIR ÉRTÉKE az ingatlanvagyon alapján kb. 500-700 Ft, óvatos becslések szerint is.
..
De miért volt az árfolyam gyalázatosan alacsony?
..
Az ok a múltban keresendő. A társaság korábban szövetkezetként működött, rengeteg veszteséges üzletággal (bútorgyártástól a fémiparig mindennel foglalkozott). A folyamatosan erodálódó vagyont többször próbálták tőkeemelésekkel pótolgatni, ezért sok befektető (befektetési alapok, tőketársaságok) beszorultak a cégbe – befektetésüket gyakorlatilag leírták. Őket próbálta meg kivásárolni F. úr, a főtulajdonos, aki 90 forinton néhány felszámolás sorsára jutott alapból ki is szedett elég sok részvényt.
..
A főtulaj F. úr nem érdekelt a magas árfolyamban, azonban egyre kevésbé tudja megfékezni a piaci folyamatokat: alacsony áron történő eladásokkal fékezni próbálhatja az árfolyamot (bele-beleadogat), ám ekkor saját vagyonát tékozolja ötödáron. A piaci szereplők szívesen szívnak fel ilyen alacsony áron tőle papírokat – a jelenlegi árfolyamon két-három nagyobb spekuláns lenyelhetné a főtulajnál lévő 4 millió részvényt.
..
Gondoljuk csak meg: a Konzum jelenlegi kapitalizációja 750 millió Ft – kb. a négyszintes áruház alsó szintjéért lehetne ennyit kapni.