a dax az adat elotti allapaota ala esett vissza
ez elsore nem jott be az emelkedesre jatszoknak
most mar az usa adatokra fognak varni
kozben matav megindult kicsit ez huzott a buxon is
KT jatek meg mindig ilyen 40 pont korul
ez eleg gyilkos dolog gondolom orlodik mind a ket oldal rendesen :):)
A Credit Suisse a mai napon túlteljesítőről semlegesre minősítette le az OTP Bank Nyrt. papírjait, mivel a közép-európai jobb gazdasági kilátásokat a piac már árazta a részvények árfolyamába. Március 5-től tegnapig az OTP éves mélypontjáról 226%-ot emelkedett, de a bank növekvő betétkezelési költségekkel szembesül.
Brit infláció maradt 1,8%,on, éves szinten, míg 1,5%-ra történő csökkenést vártak. A kiskereskedelmi árak 1,4%-kal csökkentek, szemben a várt 1,7%-os csökkenéssel. Az adatközlésre a GBPUSD felfelé indult, 1,64 fölött tovább.
"A határidős ár megegyezik az azonnali ár felkamatoztatott értékével: F(T) =S* (1+r)^T
Ahol: F – a határidős ár
S – az azonnali ár
r – a kockázatmentes kamatláb
T – a lejáratig hátralévő idő
Ha az alaptermék tartása a futamidő alatt pénzáramlással jár (pl. osztalékot fizet), akkor a korrigált prompt árral (S”) kell számolni:
S”= S – PV (DIV) és F(T) =S” *(1+r)^T . (PV(DIV)= DIV/(1+r)^T)
A fenti gondolatmenet bizonyos korlátozó feltételek mellett érvényes:
• Nincsenek tranzakciós költségek (brókerdíj, értékpapír kölcsönzési díj stb.)
• Minden nyereség (kamat és árfolyam) ugyanakkora adókulccsal adózik
• A betéti és a hitelkamatlábak egyenlők a kockázatmentes kamatlábbal.
Mivel a valóságban ezek a feltevések nem állják meg a helyüket, a fenti elméleti határidős árfolyamtól általában különbözik a tényleges termin árfolyam. És akkor a kérdésre válaszolva:
Kamattartalomnak a prompt és a termin ár különbségét nevezzük: KT = F(T) -S. Lejáratkor a kamattartalomnak nullának kell lennie, ezzel magyarázható, hogy a kifutáshoz közeledve szűkül a KT (=kamattartalom az idő csökkenő függvénye).
Vegyük példának a BUX0712-t. Ez az instrumentum a BUX indexre vonatkozik, a 0712 azt jelenti, hogy 2007 decemberében fut ki (megállapodás szerint a hó harmadik péntekje a lejárat napja). 2007. jan.1-én a BUX értéke 24809 volt, a 0712 pedig 25636 ponton zárt, így a kamattartalom 25636-24809, azaz 827 pont volt. Ez százalékban kifejezve 3,33%, ami elmarad az akkori kockázatmentes kamatlábtól. Az eltérés okai között említeném a fenti feltevések nem teljesülését, de egyéb tényezők is közrejátszanak, ld. alább.
A KT általában pozitív, de negatív értékre is volt már példa nem egyszer. Ha a KT kisebb mint nulla, akkor hatékony piacot feltételezve kockázatmentes haszonra tehetünk szert határidős vétellel és prompt eladással. A negatív KT egyébként a piaci szereplők pesszimizmusára utal, további spot esést várnak.
Ha egyik napról a másikra kitágul a kamattartalom, vagyis a határidős árfolyam jobban nő, mint a prompt, és a piac az előző időszakban esett, akkor valószínűleg shortzárások történtek, sok befektető tehát fordulatot valószínűsít a piacon. A fordított eset innen könnyen levezethető."
2007 holnor
a nemet adatra kivancsi vagyok
lehet tudnak valamit mert az snp futi ugyan ment reggel ota de nemetek nem annyira
sot most mar nyito szint alatt vannak lassan lassan hajol latom
hat december 29-en biztos nem
nem emlekszem pontosan de valami dec 15 korul fut ki? valaki okosabb tolem mondja meg pontosan macko biztos tudja
a KT csak elmeleti augy nem kell a pontos kiszamolassaval foglalkoznod mert midig annyi a realis amennyit a piac annak itel...
most eppen ez a szuk 100 alatti tartomany ez nagyon feszes
az hogy megsem rugja el magatol a bux azert van mert mindenki komoly esesre szamit
amikor ilyen szuk a KT es ennyire nyomjak lefele akkor nem ilyen 200 pontos zuhanast varnak hanem minimum most 17K-ig szerintem...
egyszer talán elmagyarázhatná valaki a KT, a kontraktus kifutásáig hátralévő idő és a hitelkamat közötti összefüggést. nehogy valaki december 29-én reklamáljon majd az alacsony KT okán:)
0912 határidő
buék:))
csak hogy értelmes legyen:)