Szerintem sokan ebből egy szót sem értettek és elfáradtak olvasás közben, ezért az összeeső testük megnyomta a dislike gombot! 🤣🤣🤣 Erre szeretnék több 👎 kapni, mint Pomperj! ✌️😎
Az OTP jelentes kimondottan jo. Stabil es optimista. CSS a ket lehetseges ALT. kozul azt valasztotta, amelyikkel a mostani arfolyamot megtamasztja. A kilatasokra ket fontos jelzes van az anyagban. . 1)A kimutatott profit 80Mrd. ES " A menedzsment várakozása szerint a korrigált ROE 2020-ban meghaladhatja a 10 százalékot. " Mivel a sajattoke E=2390Mrd, annak 10% resze 239Mrd, akkor az OTP menedzsment arra szamit, hogy a kovetkezeo Q3+Q4 profit is hasonlo, legalabb 80-80 Mrd Ft lesz. Igy lehet meghaladni ROE=10%-ot. . 2) " A hitelkockázati költségráta éves nagysága 125 bp körül alakulhat a jelenleg valószínű makrogazdasági pálya lefutása mellett. " Tudjuk, hogy 13000 Mrd a hitelallomany. Akkor a 125 BP-el szamolva a hitelkockazati koltseg 162.5Mrd. OTP eddig megkepzette ennek jo nagy reszet, Q1+Q2-ben 90+40=130Mrd mertekben. Az ev hatralevo reszeben, meg kisse csokkeno bevetelek mellett is, ujabb 40Mrd tartalek kell hozza. Ezt a fenti profitabilitast tudhatja OTP tartani, ha nem teved nagyot a vesztesegekben. A fenti ket varakozas szinkronban van. . 3)Ha a 2020 eves profit 240Mrd korul lesz, ahogyan az OTP menedzsment varja, akkor mennyi lehet a legrosszabb esetben az arfolyam fundas oldalrol? . Van 280m reszveny, akkor egy reszvenyre 240Mrd/280m=860Ft profit varhato 2020 evre. A szokasos PE=10 mellett es fundasan ez a profit alatamaszt es indokol egy 8600FT-os arat. Ha OTP 3 ev mulva vissza tud terni kb 2019 eves profitabilitas 380Mrd szinthez, es eere jo eselye van, akkor az indokolhat 13-14.000 FT target arfolyamot. . Igy nezve az OTPt legalabb HOLD ra lehet ajanlani, es aki evi 10-12% koruli emelekdessel elegedett, a mostani 10.000 arfolyamrol indulva, --->13.000, annak OTP reszvenye BUY ajanlasu. . De arrol most szo nincs, hogy OTP hirtelen esese vagy hirtelen emelkedese indokolt lenne. A jelentes logikus folytatasa annak, hogy OTP ezen a szinteken veszi a sajat reszvenyet.
"Mivel a féléves eredményt jelentősen torzította az 1Q-ban megképzett teljes kockázati költségek közel 92 milliárd forintos volumene, az alapfolyamatokról és a bázisidőszakkal való összehasonlításhoz pontosabb képet ad a működési eredmény alakulása. 2020 1H-ban a Bankcsoport 258,2 milliárd forintnyi konszolidált működési eredményt realizált (+11% y/y). "
Ez egy érdekes gondolat annak fényében, hogy mennyire adták. A nagy részvényesek rv állománya eközben növekedett ott a tizedes vesszők mögött. De akkor honnan jött az a rengeteg eladott részvény?
Nagyon úgy tűnik, hogy a piac aláárazta a féléves eredményt a q1 kirívóan magas kockázati költség beállítás miatti bizonytalanság fényében. Várható, hogy az elmúlt kb 2 hét 700-800 Ft-os esését korrigálni igyekszik majd. Az viszont elgondolkoztató, hogy az ilyenkor szokásos kiszivárogtatás nem tükröződött az árfolyamon az utolsó nap kivételével.
Törölt felhasználó2020. 08. 07. 01:09
#1111706
"Az MNB által saját részvények tartására adott engedélyek döntő részben a javadalmazási politika saját részvény igényének kielégítésére irányulnak. A Bank az erre vonatkozó engedélyek kiadása óta megszerzett saját részvényeket a javadalmazási politika következő években várhatóan felmerülő részvényigényének fedezése érdekében vásárolta meg." Külön kitértek a srv vásárlásra is.
" A menedzsment elkötelezett aziránt, hogy a 2020. év után olyan nagyságrendű osztalékot fizessen, ami a részvényeseket kompenzálja a 2019. év után eredetileg kifizetni javasolt 69,44 milliárd forintnyi, ám a szabályozói elvárások miatt elmaradó osztalék után is." - ez eleg pozitívan hangzik...
Azért itt 10 milliárdot elérő eltérések vannak erste várakozásához képest és bizony pozitív irányban. Jó volt olvasni a beszámolót. Ez alapján az árfolyam megfelelő szinten van az idei csúcshoz képest. Jelen állás szerint nem indokolt további esés. Ez magán véleményem.
Törölt felhasználó2020. 08. 07. 00:34
#1111702
Mivel a féléves eredményt jelentősen torzította az 1Q-ban megképzett teljes kockázati költségek közel 92 milliárd forintos volumene, az alapfolyamatokról és a bázisidőszakkal való összehasonlításhoz pontosabb képet ad a működési eredmény alakulása. 2020 1H-ban a Bankcsoport 258,2 milliárd forintnyi konszolidált működési eredményt realizált (+11% y/y). A hathavi bevételek dinamikusan, 14%-kal nőttek y/y, ezen belül a nettó kamateredmény 18%-kal, a díj-és jutalék eredmény ettől elmaradó mértékben, 9%-kal bővült, míg az egyéb nem kamatjellegű bevételek 10%-kal estek vissza y/y.
OTP részvényesek ide!