Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
Tegnap mennie kellett volna igen. A real erosodott, az olaj ment szinten, viszont bovespa fel le csapkodott, nem volt igazan irany. Ezert volt "mersekelt" 2%os emelkedes "csak". A 6,5-os vetel nem rossz, nekem is van 6,3rol, amit meg az eses kozben vettem. Tovabbi emelkedesre szamitok a heten, es 1 honapon belul akar a lokalis csucsra 8 korulre varom. Az mas kerdes, hogy itt nem mernek ravenni, inkabb buy the deep elvet kovetve 6 alatt halmoznek fel.
Ami a deformalodast illeti, sokszor mergelodok en is ezen a hatason, de pbr-nel ez eleg gyakori jelenseg. Sokszor az olaj mozgasat sem koveti le, vagy egy ket nappal kesobb latszolag indokolatlanul teszi meg. Ami jelenleg nagyon kene szerintem az bovespa menetelese es a real erosodese. Jelenleg a legkevesbe fontos befolyasolo temyezo az olaj. Lassu, nyugdijas uzemodban van.
Akkor egy kiegeszitest, csak neked. Ehhez szeretni kell a kockazatos, de nagy hozamu tradeket, mint pl. PBR. Ez most nem a besz@ri investornak valo olvasmany.
1)Az olaj duplazott, 26->51. Az Oilservice szakma egyik resze, foleg a landbased olcso-mukodesu furos szakmabol, mentek vele. Lasd SLB HAL HP.
2)Am, es most jon a lenyeg: elkezdtek rendelesek befutni az ocean-based service cegekhez is.
Azok peppe vannak verve. A 3 evvel ezelotti aruk 1/10 reszen forognak most. Mondom, most.
benevez kollega jol szurta ki: oriasi kitores volt tegnap ebben a szakmaban.
Szoval:
ESV, NE, SDRL, WFT nagyon megindultak. Nekem van RIG, meg minuszban...mar nem sokaig.
3)Van 2 titkos favoritom.
Gulf Island, GIFI, aki gyartja a furotornyokat a tengerre. Mindenki lemondta a megrendeleseket. Csakhogy a tornyokat javitani, cserelni kell, nagyon mennek am tonkre a 10 meteres hullamok csapasaitol. Es mar jo ideje senki nem rendelt. Dehat...meddig maradhat igy?
Es Gulfmark, GLF aki hordja tengeren a furotornyoknak a cuccot.
Ja, es van egy tengeri seizmograf-gyarto olajkereso picurka is, IO a neve.
VIGYAZAT. Ezek a legkemenyebb, igazi olajos legenyeknek valok.
Szoval, erdemes korulnezni a szakmaban. Argentin, Brazil, Kina is elkezdett rendelni. Az EU-USA olaj-oriasok is, mar par honapja nezegetik az ajanlatokat.
A stoploss kotelezo; de most jo helyre lehet konnyen tenni.
Azt nem értem, hogy a PBR miért reagál most másképp az olaj mozgására. Kicsit mintha más pályán mozogna. Tudom, hogy komoly politikai és vállalat-vezetési változások zajlanak, de akkor sem tiszta a kép.
Csak a tegnapi napot kiemelve pl:
WLL: +9.67 %
SDRL: +9.81 %
RIG: +14.68 %
PBR: +2.13 %
Van PBR-em 6,5 környékéről, gondolkodom a további vételeken, most lehetőségem is lenne rá, de amíg bizonytalan vagyok, addig nem bővítek.
Koszi a 06.05 update-et a blogban! Elfogult vagyok Braziliaval es pbrrel kapcsolatban hisz tudod, de abszolut egyetertek. 5,50-en ujra bevasaroltam. Alapvetoen azt hittem tovabbesik, es akartam meg venni 5,3-5,1 korul. 10-11%-ra vagyunk mar, szoval csak akkor fog visszaesni ha az olaj a heten sem birja atlepni az 50-et. Ebben az esetben szerintem le fog fordulni. A real szepen tartja magat, ugy gondolom nagyobb valoszinuseggel fog 3,3ig jonni a kurzus, mintsem elszalljon ujra 3,8-4,0 kozelebe.
Pbrrel kapcsolatban ugyanaz a sztori. Tartas, tartas, tartas.
Szerinte a bull alternate a gyengebb. Nem vitas, meg mindig a fibo 62% szint alatt maradt a (2) korrekcio, es a megelozo (4) hullam szintjenel, 320-nal is lejjebb van. Szoval: medve a valoszinubb.
Es az is igaz, hogy csak akkor tudunk majd biztosat, ha vagy a februari alj ala szakad, vagy ha a tavalyi top fole maszik.
Es az is igaz, hogy van 2 rovidebb tavu elo-signal is, hogy merre varhato folytatas. A 323 szint fole maszas eseten mar inkabb bull, egy 301 ala szakadas meg inkabb bear.
De jol tudjuk: eltorzult piacokon akarmi lehet. Tehat ervenyes alternativa a bull valtozat is. Akkor is, ha kisebb az eselye.
2)Igen, a kotvenyekben tart az orulet.
A German Bund 160 folott jar, de nagyon-nagyon toppy. Azert, hogy 10 ev mulva osszesen +10%ot kapjak a penzemert, az megiscsak disznosag.
Az 5 eves viszont mintha elerte volna az eszement top szintet, es megindulni latszik le (!) link
Jozan esszel, ugy tunik mar senki nem vesz olyan papirt, ami 5 ev mulva kevesebbet ad vissza.
De a Japan papiroknal megmondhatatlan, hogy tart-e az orulet. A JGB februar kozepen volt 152.5, es azota is ott billeg. De nem birta feljebb vinni a japan Bank se.
Egy napon, ami tan mar nincs is messze, ebbol leszakadas lesz. Ja, ORIASI meglepetes.
A tegnapi 1,5%-os rally megerősítette, hogy újabb fel-menet következhet. Sőt, annál is inkább felértékelődik mindez, mert a vezető indexek mentek a pincébe. Véleményem szerint a célár 53500-54500 sávban van és az elmúlt 2 nap mozgását alapul véve, néhány héten, de maximum 1 hónapon belül teljesülhet. Azon sem lepődnék meg, ha jövő hét végére ott lenne, de ennyire azért ne legyünk telhetetlenek és optimisták. 2-3 hét reális.
Ha az 55.000 körüli csúcsot (54977) átviszi, akkor 58.000, majd azt követően 62.000 a célár. Ehhez persze egy lényegesen erősebb reál szükséges, ami a jegybanki monetáris politika miatt nem valószínű, hogy teljesül.
Ami PBR-t illeti, 10%-os emelkedésnél tartunk az elmúlt 2-3 napban. Miközben az olaj tehetetlen, az OPEC országok pedig ezúttal sem a termelés befagyasztása mellett döntöttek. A fő indikátor továbbra is a reál alakulása, amit tegnap a dollár hanyatlása segített. A 7,98-as korábbi csúcsról történő esésnél lassabb emelkedés várható, hiszen itt az uborkaszezon, sőt az olimpia körüli rossz hírverés sem épp kedvező a hangulatnak. Ugyanakkor már biztos, hogy nem marad el a rendezvény és nem veszi át más a rendezést. Mindezek ismeretében, ha a következő napokban nem fordul vissza, akkor még az olimpia előtt újra elérhetjük a 7,98-as csúcsot. Q2 jelentés érkezése augusztus elején érkezik, ami már az olajár emelkedésnek köszönhetően jobb lesz a korábbinál. Sőt, az erősebb reál is éreztetni fogja hatását. Egy szó mint száz, továbbra sem tartom elképzelhetetlennek az idei 10-10,5-es célárat.
PBR adósság: az új CEO nyitott az offshore olajmezők bizonyos hányadának értékesítésére külföldi cégek számára, aminek bevételeiből az adósságráta a közeljövőben jelentősen csökkenthető. Temer nem egyszer nyilatkozott már úgy, hogy Petrobras fontos részét képezi Brazíliának, így az adósságkezelés elengedhetetlen.
A feltörekvő devizák tegnap nagyot pattantak a kedvezőtlen usa adatok által kiváltott dollár gyengülés miatt. Sajnos vagy sem, de szerintem ez csak a pillanatnyi reakció volt. A tavasz folyamán ugyanilyen drasztikus dollár gyengülést láthattunk, amit lassú, egyenletes eurusd lecsorgás követett. A pillanatnyi pánik tegnap is rányomta a bélyegét a dollárra. És még ha el is kezd visszaerősödni a dollár, a reálon a sor most már. 3,43 a közeli célár, amit egy erősebb impulzussal le fog tudni szakítani és 3,3 köré várom a kurzust. 3,3 alatt nagy tér nyílik és akár 2,9-ig erősödhetne a reál, de ennyire újfent ne szaladjunk előre. Bár mondanom sem kell, hogy a fent leírtak esetleges bekövetkezése Bovespa, Pbr számára exponenciális emelkedést generálna.
Dilma ügyében meglehetősen nagy a csend az utóbbi időben, valószínűleg azért, mert érdemi eredmény a próbaidő lejárta előtt nem lesz. Mindenesetre a lehetőség adott Temer és brigádja számára, illene élni vele.
Talan inkabb az lenne az erdekes kerdes hogy melyik eszkozosztalyban nem alakultak ki buborekok ill. lufi...
Allampapir piac tobb evszazados lufiban....
(aki nem hiszi csak gondolkodjon el peldaul a francia, olasz allampapirok arazasan, esetleg a nemet vagy japan allampapirok arazasan)...
Ingatlanok ha nem is az egesz vilagon de jo nehany fejlett es fejlodo orszagban ha nem is mindenhol de kozel a 2008-9-es valsaghoz hasonlo nehany helyen pedig meg azt meghalado ertekeket vettek fel...(hogy tulertekeltek-e nem tul ertekeltek hanem extremly tulertekeltek)...
es mar meg is erkeztunk a rv piacra...
nezzunk nehany erdekes dolgot:
1.Price/sale ratio soha nem latott magassagban ha esnenek az amcsi piacok 40-50%-ot meg akkor sem kozelitenenk vissza teljesen az atlagos price/sale ratiohoz...nem hogy az atlagnal alacsonyab szintre kb. egy 65-70%-os eses tenne ezt meg.
2.tortenelemben ez a 2.-ik leghosszabb bika piac kozel 2500-2600napjaval...
3.kozben a vilagon a kulkereskedelmi adatok valtozasa ev/ev alapon a GFC-t meghalado visszaesesben, nem csoda, hogy baltic dry index ujabb es ujabb melypontokat utott meg, de hasonlo dolgokat lehet mar megfigyelni a vasuti szallitas visszaeseseben....
szoval mikozben a vilagkereskedelem extra lassulasban, a magan, vallalati es allami hitelek extra mertekben nonek...es rekordokat dontogetnek...
kozben olyan dolgokat hallani, hogy az amerikai vallalatok usznak a keszpenzben, inkabb ugy fogalmaznek, hogy az amerikai valalatok nem hozzak vissza az allamokba a beveteleiket ill a profit nagy reszet, mert akkor extra adot kellene fizetniuk igy inkabb az extrem alacsony kamatoknak koszonhetoen kotvenyeket bocsatanak ki es abbol fedezik a sajat rv vasarlasaikat...(ezzel pedig a legtobb esetben a reszvenyesi erdekeket sertik)
Sem az amerikai kormany sem az europai kormanyok nem nezik jo szemmel ahogy a legnagyobb vallalatok mindent megtesznek az adofizetes elkerulesere...
Kozben eves alapon 100billio$ erteku vagyon hagyta el a reszvenyalapokat...
abba mar ne is menjunk bele hogy az alacsonyabb olaj ar jo nehany sovereign wealth fund-ot a portfolio 1 reszenek eladasara kenyszeritette hogy a koltsegvetesi hianyt es az orszag devizapiacan kialakulo extra volatilitast csokkentse lasd Norvegia vagy Szaudarabia...
ezek mellett van 93 millio amerikai akinek nincs munkaja...
az elmult 20 evben nem latott mertekben esett vissza a jogositvanyok igenylese (lehet hogy nem engedhetik meg maguknak egyesek a vilag legfejlettebb orszagaban hogy gepkocsit tartsanak amit egyebkent 5-7 ev kamatmentes hitelre is lehet venni)...
es az olajar evtizedes melypontokat utott meg...
hmhmhm
Kozben rekord szinten a 20-35 eves korosztaly aki visszakoltozott a szuloi hazba, mert nem kepes a sajat koltsegeit ill. kiadasait fedezni...; arrol nem is beszelve hogy milliok es milliok kenytelenek a szakepesitesuk ill. vegzettseguknel alacsonyabb koru munkat vegezni...
Ja es majdnem el is felejtettem az elso 3 honapban tobb mint 30-35%-al esett vissza a cegek sajat rv visszavasarlasa (tobb mint 200billio$ ertekben)
es szep lassan az eddig egyik legjobban novekvo, fejlodo piacon ( mobil es okostelefonok piacan) eloszor figyelheto meg ev/ev alapon visszaeses...
Persze nem kell aggodni mert a jegybankok mindent kezben tartanak es szinte megallas nelkul pumpaljak a penzt a piacokra...
(es mar meg is erkeztunk a kapitalimus vegehez) amikor is a jegybankok szepen megvesznek mindenkitol mindent mert ok korlatlanul kepesek penzt krealni...; persze fenn marad 1 aprocska problema, az emberek orszagok es a kulonbozo jegybankok szepen vegig nezik majd ahogy 1 masik jegybank megvasarol toluk persze mindent magasabb aron es szepen el is jutottunk 1 utopikus kommunista allamba...
(biztos hogy ehez a nagyerdemu beleegyezeset adja ill. szepen vegig nezi), errol azert nem lennek meggyozodve...
mindenesetre elobb-utobb kiderul mennyibe fog ez kerulni es milyen arat kell ezert az almokfutasert az atlagembernek fizetni...
(sajnos draga es kenyelmetlen lecke lesz a legtobbunk szamara)...
Nincs olyan megkozelites hogy biztos...
piacon csak lehetosegek, valoszinusegek vannak...
az egyik legveszelyesebb dolog elveszteni a rugalmatlansagot a piacon.
Akik pedig eleg idot eltoltenek a piacon azok tudjak, hogy szinte barmi megtortenhet...
2008-9 korul mar nem emlekszem melyik nemet autogyarto ceg papirjait elkezdtek shortolni mert az osszes auto ceg papirjai es eladasai szakadt...
jo nehany eleg ertelmes ember EUR millioi banta (eppen csak azt hagytak ki a szamitasbol, hogy a ceget elkezdtek ill. felvasarlasi celpont lett es boldog boldogtalan shortolta) es minnel feljebb ment az arfolyam annal tobben shortoltak, mert miert is emelkedne 1 auto gyarto ceg rv-je 1 gazdasagi valsagban...
ugyan ez megtortenhet a masik oldalon is, nagyon nagy nevu cegek tuntek el es fognak el tunni a jovoben...
az emelkedes inkabb 52-53% ill. eses(47%); de ezekrol rengeteg statisztikai adat talalhato, napokra, hetekre, orakra lebontva...
sokkal egyszerubb penzt keresni azzal amit a legtobben felre araznak a piacon...
(errol pedig mar 100 eve is irtak)...
;)
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019