PORTFOLIO FORUM

A 2004-re reálisan várható /240 mrd FT/ eredmény figyelembe vételével a jelenlegi árfolyamon már csak 5,5 –es P/E értékével HISTORIKUSAN SOHA nem volt ennyire olcsó a MOL.
.
A MOL a legolcsóbb A kategóriás részvény, nemzetközi összehasonlításban több mint 50 %-os diszkonttal forog. Vegyük észre, hogy az áresés limitált!
.
A 2005- év egészében esetlegesen romló iparági környezet esetén 140 mrd-os eredménnyel 10 körüli P/E adódik.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

Törölt felhasználó 2005. 02. 08. 05:04

#27

A 2004. január eleji fórumírásaimban a MOL vétel mellett tettem le az érveimet, nem csak ezen, hanem más címek alatt is.
.
Akkor, amikor az AKTUÁLIS UTÓLAGMAGYARÁZATOTAD ÓK a 11.500-ra zuhanó MOLt az USD longgal, iparági környezet néhány napos romlásával stb. stb. blablablával magyarázták.
.
Tanác somat megfogadók közül volt, aki tegnap telefonon megköszönte nekem, hogy nem exittelt. Én magam is 13 %-ot kerestem a MOLon 1 hónap alatt.
.
MIÉRT ÍRTAM MINDEZT?
.
Nem azért, hogy fényezzem magam, hanem vegye már észre az, aki az én TÉNYEKET tartalmazó (Elmű, MOL, Graphisoft...) beírásaimra arctalanul személyeskedésesel válaszol, vagy engem személyesen nem ismerve azt állítja, hogy marketingből írom be amit írok, hogy másnak eladjam a papírjaimat. Biztos befolyásoltam január eleji beírásommal az iparági alapokat... : )
.
Tényekről, fundamentumokról és ennek várható árfolyamhatásáról /amiket beírok/ - ha időm engedi - szívesen vitázok fórumon keresztül is, DE A SZEMÉLYESKEDŐ BEJEGYZÉSEK elég taszítóak.

Törölt felhasználó 2005. 01. 13. 08:02

Előzmény: #25 Törölt felhasználó

#26

Kedves Morky!
'Bocs, de én úgy kezdem a számításokat, hogy: "HA", s ez alapján jönnek ki az eredmények, így a Mol elvárható teteje 9200 volt, a többi jelenleg ráadás (??!!), vagy pedig tényleg az előbbiből következő újabb szakasz eleje, melynek "végcélja" a számított érték:14890!!
Tudom, hogy ezt úgy leírni, hogy nem adom meg a metodikát, hasraütésszerűnek tűnik, mégis kitartok mellette.Mindössze az zavar, hogy emelett a jelenlegi trend kifutása buxban 15385-re jön ki,- tehát azt (még) nem tudom megmondani, hogy az új cél egy 38,2-es korrekció után jön-e, vagy innentől egyvágtában.
Még sokat kell tanulnom nekem is...
Üdv:

Törölt felhasználó 2005. 01. 13. 02:32

#25

A pletyka nagy úr és erőteljesen képes befolyásolni.
Vigyáz zatok a pletykákkal!
A "ha"-val és az "úgy hiszem" kezdetű mondatok értéktelenek!

Törölt felhasználó 2005. 01. 12. 23:45

#24

Kedves tancs!
Jól számoltál, az eltérés lényegtelen, a kérdés az, hogy a felső határt is ilyen pontosan meg tudod becsülni?
Na és persze az, hogy ez hány százalékban ismétlődik?
Ha 50% fölött vagy, akkor ebben az esetben nyert ügyed van!

Törölt felhasználó 2005. 01. 12. 23:40

#23

Kedves marques!
Számolj utána kérlek, de azzal a feltétellel, hogy a MOL PE értéke is 10 fölött van, mint más rendes olajcégé. Meg fogsz lepődni, hogy 15500-es piaci árat találsz. Most pedig még 12000 sincs. Ezt én durvának találom.

Törölt felhasználó 2005. 01. 12. 23:19

Előzmény: #21 Törölt felhasználó

#22

Sziasztok!
Így a korekció majdnem teljes lezajlása után visszanéztem a beírásokat, s láttam az általam használt módszer szerinti számításomat, mint várható minimumot (Ez 11085 volt), s én megbocsátom magamnak ezt a 200 Ft-os tévedést. Vagy így utólag a kutyát nem érdekli, hogy mitől jött ki nekem ennyi?
Szerintem az a módszer még jó, amellyel csak ekkorát tévedek.
Üdv:

Törölt felhasználó 2005. 01. 12. 05:16

Előzmény: #20 Törölt felhasználó

#21

kedves morky,
.
A legutóbbi külfökldi elemzőház MOL target price-ában is 20 %-os politikai kockázatot engedtek meg az árazásban a nyugati szektortársakhoz képest, én csak ezt a tényt írtam le.
.
Ezt a kormányt még mindig jobban szereti a piac, mint a 2002 előttit.

Törölt felhasználó 2005. 01. 12. 02:53

#20

Ez a politikai kockázat a MOL esetében nagyságrendileg 100%.
Bárki bármit mond, bárhogy elemez, ez túlzás.
Mindemellett nem vitatom, hogy van akit ez gyönyörködtet.
Van azért itt egy kérdés, kinek jó ez?

Törölt felhasználó 2005. 01. 09. 22:11

Előzmény: #18 Törölt felhasználó

#19

szia marques!
azért ne adj nekem igazat, mert én nem sok jelentöséget tulajdonitok a fundának, csak zborde érdeklödött, hát beírtam.
mikor jött a vég 98-ban akkor is olcsónak nézett ki, tehát csak óvatosan.
Ezért: igen, olcsó, de jobb kivárni(ha csak nem nagyon rövid távra játszol), az ilyen esésekböl ugyis eltart egy darabig a feltápászkodás.
Üdv

Törölt felhasználó 2005. 01. 08. 13:57

Előzmény: #17 Törölt felhasználó

#18

igen kanyisz, igazad van
.
A fejlett piacokhoz való összehaosnlításhoz - a MOL példátlan alulárazattságával kapcsolatban - még egy adalék:
.
Külföldi elemzőházak emerg. markets részvényeknél target price-nál 20 % diszkontot szoktak a politikai kockázatnak betudni.
.
TEHÁT ezt is! figyelembe véve a MOLlal a 2004-re reálisan várt eredményekkel számolva még több mint 50 % diszkonttal lehet tradelni 2005. januárjában.
.
És akkor még a Ruhrgassal kötött opciókról, a gázüzletágból idén befolyó százmilliárdokat figyelembe sem vettük... stb. stb. stb.

Törölt felhasználó 2005. 01. 08. 11:04

Előzmény: #10 zborde

#17

Az amcsi piacon az átlagos P/E
-nagy olajosokra, mint BP Shell:12,6
-kisseb, független olajosokra:13,3
-tis zta finomitókra:9,8
Üdv

Törölt felhasználó 2005. 01. 08. 09:12

Előzmény: #15 Törölt felhasználó

#16

stock: ----> : )

Törölt felhasználó 2005. 01. 08. 01:10

Előzmény: #14 Törölt felhasználó

#15

marques,te beleragadtál ebbe a papperbe. Valszeg a nagy emelkedésből kimaradtál, a csúcs utáni pár %-os korrekció után beszálltál lemaradóként és most összekulcsolt kézzel várod a további emelkedést és jössz a fundával. Hiába hirdeted itt a beragadt pozid, ha sok szétszórt kéz kezd el venni, később még rosszabbul járhatsz.

Törölt felhasználó 2005. 01. 07. 10:20

Előzmény: #13 Törölt felhasználó

#14

Elemezgethetitek a helyzetet, lehet, hogy mindenkinek igaza van, de az árfolyam akkor is a külföldi eladások és vételek alapján fog mozogni, és eddig senki se volt képes, hogy mindig tudja, hogy ök hogyan gondolkoznak, és szvsz ezek után se lesz :(((

Törölt felhasználó 2005. 01. 07. 10:13

Előzmény: #12 zborde

#13

SZvsz a MOL nem fog emelkedni az új részvények kijövetele előtt, de PE alapon kb 16-ig felmegy idén. A mostani események után 11-12.5 közötti mocorgásokat kell nézni. Inkább a stabil OTP, vagy a 15feletti BUX-hoz szükséges MATÁV

zborde 2005. 01. 07. 10:04

Előzmény: #11 Törölt felhasználó

#12

Az OMV keletre tart (nem állja útját se ...), a MOL meg nyugatra ...
Tehát mennyi is az OMV PE-je, 15 körüli??

Törölt felhasználó 2005. 01. 07. 10:01

Előzmény: #10 zborde

#11

OMV az nyugatabbra van egy cseppet, a Shell és a BP pedig kicsikét más kategória, de a pépere engem is érdekel:)

zborde 2005. 01. 07. 09:54

Előzmény: #3 Törölt felhasználó

#10

lempi,
érdekelne az OMV, Shell, BP ...
és még néhány szektortárs P/E értéke, ha megvan írd le előre is köszi.

Törölt felhasználó 2005. 01. 07. 09:54

Előzmény: #8 Törölt felhasználó

Sziasztok,
Szvsz itt most nem a papir helyes árazására kell főként koncentrálni, hanem a maradék állami részesedés kiárusításának időpontjára és árára. A nagyban vásárlók célja nyilván a kibocs. ár minimalizálása. Ehhez pedig le kell verni az árfolyamot. Láttunk már ilyet a korábbi kibocsátások során. Ehhez csak segit nekik a romló iparági környezet. Biztos lesznek korrekciók felfelé, de a kótyavetye előtt nem fog megindulni tartósan újra felfelé.

Törölt felhasználó 2005. 01. 07. 09:41

Előzmény: #1 Törölt felhasználó

Sziasztok!
1.Ha a piac beárazta volna a MOL 2004-es eredményét (EPS kb. 1800-2000Ft) akkor az árfolyam most kb. 17-20000Ft lenne.
2.Ha nem árazta be az pedig valószínűleg azért van mert ez az eredmény egyszeri és megismételhetetlen.D e a 2005-re tervezett 1600Ft-os EPS alapján is alulértékelt jelenleg mintegy 30-40%(!)-al.
3.Kedv ezőtlen ipari környezetre hivatkozni, és az egész éves eredményt temetni, január 6-án, egy olyan szektorban ahol 3 nap alatt minden az ellenkezőjére változhat, talán még egy kicsit korai.

Törölt felhasználó 2005. 01. 07. 08:58

Előzmény: #6 Törölt felhasználó

Sziasztok!
annyit esett, hogy egy kis 11500-as TDT longot talán megér a dolog...
Bár tegnap befürödtem vele, de szerencsére gyorsan zártam.

Törölt felhasználó 2005. 01. 07. 08:55

Előzmény: #2 Törölt felhasználó

Sziasztok!
Én csak kizárólag TA-alapon nézem - a többihez még ennyire sem értek-, s azzal 10190-re jön ki a második hullám 38,2%-os korrekciója. Csakhogy 13200 volt a max, feltehetően nem adják be ennyire, főképp nem egyhuzamban, így várhatóan elég lesz aljának a 11085.
Szóval én még nem vennék, csak ha szűk stopokkal - a monitoron lógva- vállalnám a kockázatot. Végülis, egy kicsit mindig visszahúzzák, hogy tovább adhassák.
Üdv:

Törölt felhasználó 2005. 01. 07. 08:53

Előzmény: #4 Törölt felhasználó

az állam még az első félévben megválna a 11 százalékos részvénycsomagjától.

Törölt felhasználó 2005. 01. 07. 08:37

Előzmény: #2 Törölt felhasználó

Az esés mindig limitált!
Fundamentumok alapján a magyar picaon sosem érdemes kereskedni, ez nem arról szól.

Törölt felhasználó 2005. 01. 07. 08:30

Előzmény: #1 Törölt felhasználó

marques
A Q4-re várt 86 mrd-t kicsit soknak tartom, csakugy , mint a 2005-re tervezett 140 mrd-ot.
DE amennyiben igazad van és 140 mrd jön be akkor is magas a 10-es P/E ebben a szektorban.