YGDX

Regisztráció: 2020-04-02 11:10:27

Hozzászólások száma: 10

Utolsó hozzászólás: 2021-03-11 08:35


Tapasztalat: 4
Aktivitás: 3
Népszerűség: 5


utolsó 20 hozzászólás

PANNERGY 2021. 03. 11. 08:35
Ez a teljes elemzés ami a cikkben van a PE-ről:
PannErgy
A PannErgy elnöke jól tudja hogyan működik a tőzsde, hiszen bő húsz évvel ezelőtt, a legendás nyílt kikiáltásos időszakban kétszer is elnyerte az év határidős piaci üzletkötője díjat. Ez adhat némi biztonságot a piaci résztvevőknek, sok minden más mellett. A papír augusztus óta egy - még az alacsony likviditás ellenére is - szűk csatornában emelkedett. Az év végére a napi, illetve napok közötti valós mozgást mutató indikátor, az ATR is elképesztően alacsony szinte ereszkedett. Mégis, a kitörési rés előtti naptól számítva az árfolyam év végére majdnem 24%-kal került feljebb. Ritkán látni ennyire követő-stop barát részvényt. Az év eleje egy természetes kitörést és volatilitás növekedést hozott magával, amit egy többé-kevésbé szintén normálisnak tekinthető korrekcióban reagált le. A korábbi alacsony ATR szintektől ugyanakkor még messze vagyunk, ezért könnyen előfordulhat, hogy a kitörés a 800 és 830 közötti laza sávból még várat magára, akár 1-2 hónapot is. Akármikor is történik ez meg, itt is valószínűbb, hogy ez felfelé fog lezajlani. 
PANNERGY 2021. 02. 05. 15:28
Köszi kedves vagy de ha nem vagy benn akkor túl hosszú lenne.
Ezzel nem fárasztanám itt a nagyérdemű PE közösséget.
PANNERGY 2021. 02. 05. 13:25
Kicsit off.  signal az Alteoban benne vagy esetleg?
Az ottani elemzői dcf modellel kapcsolatban lenne kérdésem.
PANNERGY 2021. 01. 24. 14:11
Többféle megközelés lehet ezért lehet találni különböző EV/EBITDA mutatókat a különböző adatforrásokban. Pl Éves EBITDA vagy negyedéves stb.
 Szerintem Módos Úr a Bloombergről dolgozik és  ott az aktuális napi árfolyammal kalkulált EV/EBITDA mutatót veszi számításba. Az viszont egy fizetős oldal ha valaki ahhoz hozzáfér akkor megoszthatná az ott lévő muatatókat.
PANNERGY 2021. 01. 24. 11:06
Köszi szépen.
Egy kicsit még a terminal value számolásnál megkeverdtem hogy mit kell %-osan beírni és hogy van a -10-en hatányozás, de majd kibogozom.
PANNERGY 2021. 01. 24. 10:16
Koszi Signal.
Szóval akkor úgy jött ki Neked a 7500 net debt hogy korrigáltál a meglévő cash állománnyal ?
Net debt= debt- cash= 12 Mrd-4,5 Mrd=7,5 Mrd?
A cash állomány az nyilván becslés lehet, mert csak félévi tényadataink vannak, de majd ezt is tisztán látjuk márciusban a beszámolóban.
PANNERGY 2021. 01. 23. 18:00
Még egy kérdés Signal, 
A net dept-et 7.500 -ra vetted ebben a kalkulációban azt hogyan kell kalkulni.
A teljes hitel az valahol 11+1=12 Mrd nyilván valamelyest csökkent de mit kell ebből figyelembe venni?
PANNERGY 2021. 01. 23. 17:50
Hello Signal,
köszönöm szépen érthető és világos most már. Nagyon profin nyomod.
Lenne még két kérdésem:
1.a 145 non cash korrekció az honnan jön hol lehet azt megnézni?
2. A Terminal year esetében milyen EBITDA-val és milyen WACC-el kell számolni
Az elemzésben van egy 2439-es EBITDA a terminal yearre és van egy 9,2-es WACC azzal kell számolni?
Bocsi hogy ilyen alap dolgokat kérdezek, de szeretnék tisztán látni. 
PANNERGY 2021. 01. 23. 09:06
Köszönöm, de ha valaki tudna segíteni az OTP modell megértésében azt továbbra is érdekelne.
PANNERGY 2021. 01. 23. 08:42
Sziasztok, az OTP elemzés értelmezéséhez kérnék egy kis segítséget.
1.
Ezek a 2020F számok
EBITDA: 2591
Deperciation: 1376
CAPEX:93
Ebből hogy lesz FCFF: 2353 ? vagy nem ebből számolódik?
2. Terminal Value-t milyen módszerrel számolja, hogy jött ki a 14113
3. a target pricen-nál 
Equity value: 21.919
Number of shares: 17.640
ROE: 12,9
Hogy lesz ebből: 1403 Ft ?
Mia képlet hogyan kell ezt számolni?