AZ szép lett volna a Porsche a kapitalizációban 1/5 e a VW -nek, még az Sdax-ba sem tudott felmenni, pedig a 18Milliárdjával az Mdax-ben lenne a helye.
Ember.... elolvastam, aztán hátradőltem és... újra elolvastam... lassan... ez nagyon jó sztori, igaz én még a közelében sem voltam a tőzsdének... nagy köszönet az összefoglalóért !
Tehát a VW történet 2008-ból, amikor éppen minden összeomlani készült. Mindenki tudta, hogy felvásárlás lesz, elég régóta rebesgették. A bizonytalanság inkább abból fakadt, hogy ki kit fog felvásárolni. A Porsche a VW-t, vagy a VW a Porsche-t? Aztán beütött az ajánlat, kiderült, hogy a Porsche tett ajánlatot a VW-re. Az ajánlatot követően derült ki az is, hogy a Porsche az ajánlat megtétele előtt módszeresen begyűjtötte a VW részvényeket (opciók, átváltható kötvények stb formában), így a piacon nem maradt, csak közel 5%-nyi szabad elérhető VW részvény, a Porsche ennyire jól végezte a dolgát. Mindezt úgy, hogy ne kelljen a különböző tulajdonszerzési küszöböket bejelentenie. Így gyakorlatilag mindenkit váratlanul ért az ajánlat, holott a pletykákból már tudni lehetett, hogy ez előbb-utóbb megtörténik. Igazándiból az ajánlati ár se volt nagy meglepetés, hiszen előtte a papírokkal 150-160-as sávban kereskedtek és végül az ajánlat is 160 környékén volt ha jól emlékszem. Korábban ettől kaptak vérszemet a shortosok, hiszen amikor 160 környékén volt a papír akkor gyakorlatilag kockázatmentesen nyithattak shortot, hiszen ha nem lett volna ajánlat akkor a papírt nyereséggel visszavehették volna, egy ajánlat esetén is megúszták volna a fiaskót legfeljebb néhány eur veszteséggel. És itt számították el magukat. Egyszerűen annyira mohók voltak, hogy közel 10%-nyi short poziciót építettek ki. Természetesen a short eladásokból származó papírok is a Porsche-nél kötöttek ki. Az ajánlat napján tehát villámgyorsan kiderült, hogy az 5%-nyi szabad állományból nem lehet a 10%-nyi short pozit lezárni. Pár nap alatt a papír 150 eur-ról 1000!!! EZER EUR-ra ment fel, a shortosok egymás hullahegyein gázolták át. A helyzetet végül is Alsó-Szászország 20%-os csomagjából oldotta végül meg a német kormány. A shortosok hiányzó 5%-nyi csomagját ennek a tartománynak a csomagjából sikerült lefedezni. Vagyis Alsó-Szászország végül 5%-ot a piacnak (shortosoknak) adott vissza - jóval a felvásárlási ár felett -, és 15%-ot adott át a Porschénak végül. A hasonlóság itt is elkezdődött, csak a Softbank a közvetítői szerepet játssza. Szerzett egy 5-6 %-os csomagot, amit aztán egyből átpasszolt valakinek. Tehát a SB visszakapta a pénzét, amiből aztán egyedi megállapodás alapján valószínűleg további hasonlókat fog végrehajtani, vagyis további átváltható kötvények formájában újabb részesedéseket fog szerezni.A WDI pedig a hozzá befolyó összeget, vagy annak egy részét is srv-re fogja felhasználni. A vége pedig az lesz, hogy itt sem lesz a végén annyi elérhető részvény amennyi a shortosoknak kell majd egy ajánlat esetén, és akkor majd Markus Braun zsírosra fogja keresni magát azzal, hogy nagy kegyesen jócskán a felvásárlási ajánlat felett majd nagy kegyesen felajánlja a shortosok megmentésére a saját csomagját.
next catalysts: Oct6 Investor Day on Oct8 to relay new 2025 targets; Nov6 Earnings
-Best risk/reward in Tech
-PT €250 70% upside
-Management:"3 latest deals alone can top entire 2018 volumes" -Huge synergies: Softbank, ChinaUnionPay
Elolvastam, egy mondat volt a lényeg, amikor felsorolta a lehetséges célpontokat ami így hangzott:....egy leendő vevőnek mélyen a zsebébe kell nyúlnia...... Namost a mélyen zsebbe nyúlást, csak az olyan típusú ügyletekkel lehet megúszni, ami már elkezdődött a WDI-nél. Ez a folyamat persze több évig is eltarthat és a folyamat vége lesz a legdurvább. Aki ismeri a WV - Porsche történetet, az tudja miről beszélek, aki nem annak majd összefoglalom kicsit később. WDI-nél is megvan az Alsó-Százszországi faktor, csak Braun faktornak hívják.
Harshita Rawat, CFASenior Research Analyst at AB Bernstein... a Wirecard felvásárlásáról... Nézd meg lszi a der Aktionar cikket.... kellemes meglepi lenne vagy inkább jobb lenne megvárni a 2020 és 2025 kifutást ?
A SoftBank nagyszabású belépést tervez Brazíliába - vele tarthat a Wirecard. A SoftBank összesen 40, nagy növekedési potenciállal rendelkező vállalatot szándékozik pénzügyileg finanszírozni. Ezen túlmenően a SoftBank kb. két héten belül bejelent egy újabb nagy befektetést Brazíliában. Eddig nem egyértelmű, hogy melyik társaság lesz ez. Ez év márciusában a Softbank 5 milliárd dolláros alapot indított Latin-Amerikának, hogy ígéretes növekedési vállalatokba fektessen be. Brazíliában a SoftBank már 250 millió dollárt fektet be a Quinto Andar ingatlanplatformba , 100 millió dollárt a 99 brókerbe és 231 millió dollárt a fintech induló Creditasba . Ezen felül a SoftBank a Bank Banco Inter részvényeinek 15% -át is birtokolja. A japánok új startup-okat keresnek, azaz olyan induló vállalkozásokat, amelyek potenciálja meghaladja az 1 milliárd dolláros küszöböt. A Wirecard segítséget nyújthat a FinTech Creditas cégnél
A BaFin 1,52 millió euró büntetést szabott ki a Wirecardra. A társaság, "nem adott időben féléves pénzügyi jelentést a nyilvánosság számára elérhetővé a 2018-as pénzügyi évre", és ezzel megsértette a német értékpapír-kereskedelemről szóló törvény (WpHG) rendelkezéseit"
Arról is már rég elfeledkezett mindenki, hogy tavaly év végén a WDI első befektetője, valamint 2008-ig a felügyelő bizottság elnöki posztját is betöltő, mai napig rv. tulajdonos Klaus Rehnig mit is mondott a Handelsblatt-nak arra a kérdésre, hogy mikor adja el a WDI részvényeit: "I expect that an international corporation will soon come and want to buy Wirecard" Nagyon úgy néz ki, hogy az első lépés megtörtént. Az interjúban beszélt arról is, hogy a vevő kínai lesz.
Szeretném felhívni a cikk “részvénygalléros” részletére felhívni a figyelmet, ami gyakorlatilag megerősíti azokat a pletykákat, hogy itt bizony egy nagyon ügyesen elrejtett felvásárlási ügylet kezdődött el. A háttérben pedig valószínűleg az Alipay állhat. A SB és az Alibaba már korábban is igy akciózott egy felvásárlásnál, és az sem titok,hogy az Alipay 2016-ban már megpróbálta megszerezni a WDI-t, vagy legalábbis egy nagyobb szeletét.“Please use the sharing tools found via the share button at the top or side of articles. ..................... “For example, a so-called “equity collar” on shares in Chinese internet giant Alibaba helped SoftBank raise the funds to buy shares in Arm, the UK chip designer, before a takeover bid in 2016.” ...................... Apropó! A FT miért nem arról ír, hogy hogy áll a közel két hónapja zajló külső vizsgálata, amit a WDI manipuláció gyanúja miatt kellett indítania?
Nagyjából 30% lesz a 2025-ös előrejelzés emelése pletykák szerint. Ami most van érvényben: Tr. volumen 710 Mrd Umsatz 10 Mrd Gewinn. 3 Mrd És amit rebesgetnek: Tr. volumen 1000 Mrd Umsatz 14 Mrd Gewinn 4 Mrd 2020-ban elérhetik az 1 mrd-os álomhatárt ami a nyereséget illeti (EPS 8), 2025-re már 4x-es értéket várnak (EPS 32). 20-as PE mellet 2025-ben a részvényárfolyam 640 EUR.
Azért én még megvárnám, hogy hétfőre MB bedob-e valamit. Széles a repertoár, bármikor bedobhat ezt-azt. Ezek között lehet újabb partneri megállapodás (MSFT, GRAB), cég jövőjével kapcsolatos előrejelzések módosítása, srv bejelentés. Kicsit viszont sokan úgy érzik, hogy az aggresszív shortosok miatt ezek csak pár napig hatnak az árfolyamra. Nagyon durván ezt úgy is le lehetne írni, hogy ha valaki hétfőn pld 300 EUR-s felv. ajánlatot tenne, két nap múlva a shortosok miatt már megint 150 lenne. Október 8-ig az előrejelzés módosítása egészen biztosan megtörténik.
A Citadel és Millenium hedge fund-ok... ezek saját számlára shortolnak a német cégekre nyomulva... nem olyanok mint a Goldman fiúk, hogy ügyfeleiknek vesznek shortolható papírokat...
Azt írja a közlemény, hogy a Citadel rövid lejáratú pozit nyitott, kiváncsi lennék ez miből derül ki és mennyire rövid? Ma zárhatná is, az elég rövid lenne..:) Nem kizárt egyébként, hogy SB megbízást hajtott végre, tegnap olvastam, hogy valami Millinium Management 0,69 %-nyi részvényt kölcsönzött ki, de senki nem tudta hova kerültek a kölcsönzött részvények. Mostmár tudjuk.
tudomásul vettük... amíg nincs elég horgonyzó nagytulaj, valamint egy kellően likvid és tőkeerős kisbefektetői kör, addig egy 1-2 - limit körüli - shortoló bármikor szórakozhat az árfolyammal, mert az aktivált piaci ereje jelen viszonyok között bőven elégséges a tegnapihoz hasonló kilengésre...
Mindeközben a Stripe fintech startup (US), tegnap begyűjtött 250 milliónyi “adományt”, amivel a befektetők 35 millárdra értékelik.Ehhez képest 10x éve poacon levő német fintech céget kiterjed ügyfél és partnerkapcaolattal, 18 millárdos tőkeérték mellett úgy ítélik meg, hogy shortolni érdemes. Nehez erre mit mondani!
Újabb majom, Citadel Europe 0,51% short tegnap, ha előtte nem volt pozija, akkor tegnap minden 5-ik részvény ezek adták. Csak tudnám mi indokolja ezt szerintük?
Néhány gondolat még a tegnapi SB "refinanszírozás"-hoz. Két lehetőség van. Az SB vagy csoporton belül tette át egyik zsebéből a másikba magasabb áron a majdani WDI részvényeket, vagy a SB strómanként viselkedik. Az első esetben még érthető lenne, a második viszont fura lenne. Az még odáig oké, hogy a valós vásárlót így elrejtik, és majd 5 év múlva fog kiderülni ki is a valódi birtokosa ennek a közel 6%-os csomagnak, de abból a szempontból meg érthetetlen, hogy miért 230-on szállna be valaki most. Miért nem a nyílt piacon vásárol akkor inkább jóval olcsóbban? Igaz akkor fel kellene fednie magát. A német fórumokon pont ezért egy gondosan rejtett felvásárlóról írnak, aki szép csendben, különböző pénzügyi műveletekkel úgy szerez tulajdonrészt a WDI-ben, hogy nem kell felfednie magát. Elvégre a SB még korábban azt nyilatkozta, hogy nem zárja ki további a tulajdonszerzést a cégben 10-15%-ig is elmenne. Ugye a tegnapi nap az arról szólt, hogy mennyi lesz majd az átváltási érték a SB által kibocsátott átváltható kötvényeknek, mert a tegnapi nap forgalommal súlyozott átlagár+50% volt a kiírási feltételben meghatározva. Ezenkívül itt van ma még a Hexensabbat az EU-ban 3*-os, amerikában 4*-es kifutásokkal. Mindenki próbálja a mai napon a neki megfelelő irányba terelni az árfolyamokat.
Úgy néz ki a SB refinanszírozásának lett áldozata a mai árfolyam. Enyhe fordításban a mai lényeg: - a Softbank konvertibilis kötvényt bocsát ki - ezt a konvertibilis kötvényt fedezi a Softbank-Wirecard konvertibilis kötvény - a Softbank kötvény mennyisége és címlete egy az egyben megfelel az alapjául szolgáló kötvény megfelelő mennyiségének és címletének. - a Softbank által kibocsátott átváltható kötvény 107–110% - kamatláb 0,5% - az átváltási árat a kibocsátás és az árképzés * közötti átváltási prémium súlyozott részvényárából számolják. Az átváltási díj 50%. Eredmény: A Softbank nem értékesíti a WDI -től vásárolt átváltható kötvényt, az továbbra is a birtokában marad. Ezen kötvények fedzetként szolgálnak az általa kibocsátott kötvényeknek, 107 és 110% közötti árfolyamon, valamint olyan átváltási árral, amely a közzététel és az árképzés közötti átlagos részvényár + 50% (azaz jelenleg körülbelül 230 EUR), és kevesebb kamatot kínál, mint amennyit a SB kap a Wirecard kötvényeiért. Wirecard - Top oder Flop | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1140904-57171-57180/wirecard-top-oder-flop Aki érti ezt az jelentkezzen :)
Annyira kamu, hogy a Softbank egyik pénzügyi háttérintézménye állítólag. A WDI-be nem a SB Vision alapja szállt be, hanem konkrétan maga a Softbank. Az Argentum az SB-nak végez pénzügyi műveleteket (pld. kamatfizetésekkel kapcsolatos elszámolások, eszköz értékelések). A mai felhívásban szereplő kötvényeknek nincs se ISIN-je, se WKN-je -vagyis nem lesznek forgalomképesek.
Azért is gyanús ez, mert gyakorlatilag 9:42 -kor jelent meg a kibocsátási hirdetmény, de a twitteres szarkeverőkön kívül egyelőre senki sem foglalkozik ezzel, egyetlen német lap sem írt erről, a Reuters is csak a kibocsátási hirdetményt közölte le kommentár nélkül.
Én annak gyanítom. Elvileg totálisan normális eljárás ez - hiszen azt már korábban is tudni lehetett -, mivel ezeket a papírokat is bevezetik a tőzsdére, csakúgy mint a korábbi 500 milliós kötvényeket is. Tehát amin itt a piac csodálkozik és a shortosok élvezik, hogy végre lehet megint mivel szórakoztatni a népet, addig ez semmi újdonságot nem tartalmaz. Különben is ki adna 7-10%-ot azonnal egy nullás papírért, aminek éves kamata 0,5%?
Ez alapvetően azt jelentené, hogy az SB már szabadulna a WDI kötvényétől és megfelelő áron eladná máris (7-10%), nem várna vele 5 évet. Egyelőre úgynézem senki nem tudja mi a franc ez.
Ma megjelent egy kibocsátási tájékoztató, amiben a kibocsátó 900 milliónyi 2024-re lejáratos Wirecard átváltható kötvényeket adna el. Ez igy hírtelen nagyon ismerős, de az eladó nem a Softbank, hanem valami holland cég - Argentum Netherlands. A címlet is egyezik a SB címletével 9db 100.000-es kötvény. Az eladási ár 107, 1-110,6%. Október 2-ig van nyitva a könyv. A bookrunner pedig a Credit Suisse.
Közben befutott a válasz a WDI IR-től is. A Bloomberg is leközölte a cikket, de ők már korrekten, a WDI cáfolatával, magyarázatával együtt. Minden jogilag tiszta, Dubaiban azonban van egy új törvény, amely kimondja, hogy helyszíni ellenőrzést kell végezni 2018-ra és az azt követő évekre. A Wirecard már kiválasztotta erre a feladatra az auditort.
Úgy nézem elég nagy balhé lett a die Zeit előzeteséből - ami még mindig nem jelent meg nyilvánosan -, jónéhány német szaklap nekiugrott a die Zeit-nak. A Focus pld közli a Wirecard magyarázatát, felvetve azt a kérdést, hogy miért publikálta a die Zeit előfizetői körben a cikket ezen állítás ellenére. Szerintük a die Zeit szerkesztőségének tisztában kellett volna lennie a cikk megtévesztő relevanciájával.
Shortosok, manipulátorok kezdhetik bedobni a törölközőt! ASCHHEIM (dpa-AFX) - A Wirecard hosszú távon jobb üzleti lehetőségeket lát, miután a Softbank befektetőként belépett. "Ennek megfelelően módosítjuk a 2025-ig szóló előrejelzéseinket" - mondta Markus Braun vezérigazgató szerdán a dpa AFX pénzügyi hírügynökségnél. Konkrét, új célokkal a társaság szándékában áll előállni az október 8-i befektetői eseményig.
Természetes a die Zeit megint csak a saját - manipulátorok - szemszögéből írta a cikket. Ugyanis ami rossz a cégnek és jó a manipulátoroknak azt megírta, de ami fordítana a helyzeten azt elhallgatta. Szerencsére a fórumozók - vagy más újságírók? - tovább láttak ennél és elolvasták a tájékoztató további pontjait is.Ugye a 4.4.8-ban (46. oldal) ezt szerepelt: ................................................................ 4.4.8. Auditors
The annual financial statements of Guarantor 4 as of and for the fiscal years ended 31 December 2017 and 2018 have not
been audited. Guarantor 4 is in the process of appointing its own auditors but has appointed none to date. ................................................................ Ez volt az "ellentmondás" a manipulátorok szerint. Viszont illett volna tovább is olvasni - főleg egy újságírónak és főleg ha egy ilyen cikket ír -, és akkor megtudhadta volna mindenki a teljes igazságot, nem csak azt a felét ami az ellenhad érdekeit képviseli. Szóval 4.4.10, két sorral alatta: .................................................................. 4.4.10. Historical Financial Information
Guarantor 4 has been included as a subsidiary in the consolidated financial statements of the Issuer as of and for the
fiscal years ended 31 December 2017 and 2018. Guarantor 4 decided to use the exemption with regard to disclosure of its
annual financial statements pursuant to Article 62 of the Dubai Technology and Media Free Zone Private Companies
Regulations 2003 ("Dubai Companies Regulation 2003"). .................................................................. Szóval azért nem készült, és nem is fog készülni auditált mérleg, merthogy egy 2003-as Dubai-i szabályozás mentességet biztosít ennek a dubai-i leánycégnek, valamint sok más cégnek is akik ebben az úgynevezett Free Zone-ban tevénykednek.A Guarantor 4 egyébként a CARDSYSTEMS MIDDLE EAST FZ-LLC, ahogy az a 4.4 pontban is szerepel.https://ir.wirecard.com/download/companies/wirecard/bond/02_20190912_Wirecard_Offering_EN.pdf Egyszóval ez a manipulációs kísérlet már az előtt megbukott, mielőtt élesítették volna az online cikket. Szép!
Végre újabb gumicsont a kétkedőknek. Mindez a május 20 -i FT cikk és a 2019.09.12-én megjelent kötvény forgalomba hozatali tájékoztató ellentmondásain alapul.Május 20-i cikkében az FT azt állította - belső dokumentumokra támaszkodva - , hogy a „cardSystems” mérlegét 2016-ban és 2017-ben nem vizsgálta meg könyvvizsgáló - amelyet a Wirecard cáfolt. A Wirecard arról tájékoztatta az "FT-t", hogy a Card Systems Közel-Keletet, mint a többi leányvállalatot, az Ernst & Young fogja ellenőrizni a csoportszintű tanúsítás részeként. Ezzel szemben a kötvénykibocsátási tájékoztatójában az szerepel, hogy "4.4.8. Auditors
The annual financial statements of Guarantor 4 as of and for the fiscal years ended 31 December 2017 and 2018 have not
been audited. Guarantor 4 is in the process of appointing its own auditors but has appointed none to date", vagyis a cardSystems leányvállalatának nincs továbbra sem auditált mérlege se 2017-re, se 2018-ra - 2016-ra viszont van! - valamint még a könyvizsgálót sem nevezték meg erre a műveletre. A WDI tehát abban nem lódított, hogy még nincs kész az auditálás, abban viszont elvileg igen, hogy ezt a feladatot Ernst&Young-ra bízták volna, hiszen a legújabb hivatalos tájékoztató szerint nincs is még kijelölve könyvvizsgáló erre a feladatra.....elvileg. Azért elvileg mert hivatalosan ugyan lehet, hogy még nem lehet megnevezni mert hiányoznak hozzá a végleges megállapodások, de közben meg a cég ezt már csak formalitásként kezeli.
A legszebb az egészben hogy ezt a sztorit szintén akkor dobták be először amikor 160 fölé ment az árfolyam a zuhanást követően. Most megint 160 környékén volt, megint bedobták.
Szépen látszik, hogy a jelenlegi árfolyam már nagyon nagyon fájhat a shortosoknak és mindent elkövetnek azért, hogy valahogy visszatereljék az árfolyamot. 13:26-kor újra bedobtak egy több mint 4 hónappal ezelőtti hírt a Dubai-i CardSystem leányvállalattal kapcsolatban. Ezúttal a die Zeit vállalta fel a manipulátori szerepet, a FT 4 hónappal ezelőtti cikkét hozta le újra. Mivel még online nincs kint a cikk a die Zeit-on, ezért emlékeztetőúl az FT cikk: https://www.finanz-szene.de/payments/wirecard-tochter-in-dubai-sorgt-fuer-58-des-gewinns/
"A SB-tól származaó tőkét a Wirecard fel fogja használni az innovatív fizetési és pénzügyi szolgáltatásokba való további beruházásokra , a meglévő hitelek visszafizetésére és a lehetséges részvény-visszavásárlási programokra."
A SB és a WDI megkötötte a stratégiai együttműködési megállapodást. Ez azért fontos bejelentés, mert az elmúlt hetekben azzal támadták a manipulátorok a WDI-t, hogy a SB biztos visszatáncolt a bejelentett együttműködésből, ezért volt szüksége WDI-nek a kötvénykibocsátásra.
Na megvannak az UnionPay számok. Szóval a UP 2018-ban történetének legnagyobb tr.volumenét érte el, 120 trillió (ezer mrd) yuant, vagyis 17 ezer mrd dollárt. Markus Braun szerint a WDI minden tranzakcióért 1,4–1,7% közötti díjat kap.Ha csak 1% -os díjat alkalmaznak - ami már eléggé konzervatív -, akkor is tisztán látszik merre is halad ez a történet.
igen, ez a Markus twitter szösszenet nagyon izgalmasan hangzott, és ebből a Grab több, mint valószínű, hogy komoly kapcsolódás lesz, míg ha a Microsoft is hálóba kerül, hááát... le a kalappal Markus előtt, ez már így is komoly széria amit 2019-ben összehalászott a portfólióba...
Rally lesz ebből még ma, az elején még a shortosok megpróbálják lenyomni, de teljesen értelmetlen. Fel kellene adni már ezt a harcot, és keressenek valami mást helyette.
Markus Reuters-nek adott nyilatkozata alapján a Vision2020 célkitűzés immár konzervatívnak tekinthető immár. Lefordítva ez azt jelenti, hogy újabb bevételi és nyereségvárakozás emelése várható.
"Nem adom el".... de most viccen kívül, az ilyen sorozatos bejelentések után bővítési lehetőségnek fogom megélni az esetleges kilengéseket (míg up irányban akár 61.8%
- 170.5 euróig), mert fundásan ez már komoly cucc...
Wirecard