erste
1.760 forintos célárral tartásra minősítettük le a MOL-tEgy új, regionális olaj- és gázipari elemzéssel jelentünk meg ma reggel, melynek fő üzenete, hogy a szénhidrogén termelők viszonylag gyorsan alkalmazkodtak a Covid okozta keresletcsökkenéshez kapacitásaik bezárásával, illetve a kínálat csökkentésével. Ugyanez nem következett be a globális finomítói és petrolkémiai iparban. Ezért az utóbbi esetében 2-3 évig alacsony árrésekre számítunk, mivel ennyi idő szükséges ahhoz, hogy a cégek végleg bezárják felesleges kapacitásaikat, ami a történelmi tapasztalatok szerint lassan, csak jelentős késéssel következik be. Ennek megfelelően mi az olajipar kutatás-termelési részét jobb befektetési területnek tartjuk most, mint a kőolaj feldolgozás-kereskedelmet. Ez alapvetően rossz hír az utóbbi tevékenységben túlsúlyos közép-kelet-európai olajipar számára.
,
A MOL-t Vételről Tartásra minősítettük le, a célár 1.760 forint a korábbi 2.640 helyett. A magyar olajcég esetében hiányzik az igazi részvényár felhajtó katalizátor. A washingtoni döntőbírósági döntés még mindig nem született meg a MOL kárpótlásáról. A cég korábban beperelte a horvát államot, mert az szerintük megszegte a cég 2009-es privatizációs szerződését, miután többek között csökkentette a helyi termelésű földgáz átvételi árát a korábbi privatizációs megállapodásban szereplővel szemben. Egy kedvező döntés akár több száz millió euró kompenzációt is jelenthet a MOL számára. A cég nyereségességére negatívan hatnak az alacsony finomítói és petrolkémiai árrések, amit részben kompenzálnak a jobb termelési és kiskereskedelmi számok. Ezzel együtt a következő 3 évben a korábbi időszakhoz képest alacsonyabb profitot várunk a cégtől, mint 2018-19-ben. Az vállalat egyelőre nem döntött a 2019-es osztalék kifizetéséről, annak ellenére, hogy az igazgatóság szeptemberre ígérte a döntést. Számunkra ez azt jelenti, hogy a vállalat várhatóan nem fog osztalékot fizetni a tavalyi év után. Az általunk elemzett vállalatok és az európai olaj- és gázipari cégek közül csak a török Tupras döntött arról, hogy nem fizet osztalékot a 2019-es év után.
1.760 forintos célárral tartásra minősítettük le a MOL-tEgy új, regionális olaj- és gázipari elemzéssel jelentünk meg ma reggel, melynek fő üzenete, hogy a szénhidrogén termelők viszonylag gyorsan alkalmazkodtak a Covid okozta keresletcsökkenéshez kapacitásaik bezárásával, illetve a kínálat csökkentésével. Ugyanez nem következett be a globális finomítói és petrolkémiai iparban. Ezért az utóbbi esetében 2-3 évig alacsony árrésekre számítunk, mivel ennyi idő szükséges ahhoz, hogy a cégek végleg bezárják felesleges kapacitásaikat, ami a történelmi tapasztalatok szerint lassan, csak jelentős késéssel következik be. Ennek megfelelően mi az olajipar kutatás-termelési részét jobb befektetési területnek tartjuk most, mint a kőolaj feldolgozás-kereskedelmet. Ez alapvetően rossz hír az utóbbi tevékenységben túlsúlyos közép-kelet-európai olajipar számára.
,
A MOL-t Vételről Tartásra minősítettük le, a célár 1.760 forint a korábbi 2.640 helyett. A magyar olajcég esetében hiányzik az igazi részvényár felhajtó katalizátor. A washingtoni döntőbírósági döntés még mindig nem született meg a MOL kárpótlásáról. A cég korábban beperelte a horvát államot, mert az szerintük megszegte a cég 2009-es privatizációs szerződését, miután többek között csökkentette a helyi termelésű földgáz átvételi árát a korábbi privatizációs megállapodásban szereplővel szemben. Egy kedvező döntés akár több száz millió euró kompenzációt is jelenthet a MOL számára. A cég nyereségességére negatívan hatnak az alacsony finomítói és petrolkémiai árrések, amit részben kompenzálnak a jobb termelési és kiskereskedelmi számok. Ezzel együtt a következő 3 évben a korábbi időszakhoz képest alacsonyabb profitot várunk a cégtől, mint 2018-19-ben. Az vállalat egyelőre nem döntött a 2019-es osztalék kifizetéséről, annak ellenére, hogy az igazgatóság szeptemberre ígérte a döntést. Számunkra ez azt jelenti, hogy a vállalat várhatóan nem fog osztalékot fizetni a tavalyi év után. Az általunk elemzett vállalatok és az európai olaj- és gázipari cégek közül csak a török Tupras döntött arról, hogy nem fizet osztalékot a 2019-es év után.
Tréder Topik :o)
hát mindenkinek jó horgászatot! ))
link